Bilan 2024 et perspectives 2025 de Wintermute OTC

Wintermute OTC: 2024 in review & 2025 outlook

17 JAN 2024 | VIEWS | 8 MIN READ

La structure du marché des cryptomonnaies a été transformée en 2024, grâce à des produits de qualité institutionnelle, une liquidité de marché plus profonde et une clarté réglementaire accrue. L'approbation par la SEC des ETF sur le Bitcoin et l'Ethereum au comptant, ainsi que le soutien croissant bipartisan aux cadres juridiques des cryptomonnaies, ont éliminé des obstacles clés pour les acteurs de la finance traditionnelle, entraînant une participation institutionnelle sans précédent et des afflux de capitaux.

Ce changement institutionnel s'est reflété dans l'activité du bureau OTC de Wintermute, qui a connu une dynamique similaire. Nous avons examiné de plus près les tendances qui façonnent le marché en 2024 afin d'identifier les modèles susceptibles de se prolonger en 2025. Voici un aperçu de quelques points forts clés:

• Les volumes OTC de Wintermute ont augmenté de 313%, dépassant l'augmentation de 142% des volumes d'échanges de crypto-monnaies dans l'ensemble

• 300+ nouveaux paires uniques ont été échangés pour la première fois

• La taille moyenne des transactions a augmenté de 17%, reflétant un changement vers des transactions de bloc institutionnelles plus importantes

• Les volumes OTC des institutions financières traditionnelles ont augmenté de 240%

• Les volumes des dérivés ont augmenté de plus de 300 %, les CFD représentant 4,3 % du volume total de gré à gré de Wintermute en seulement neuf mois.

Ces changements reflètent une tendance plus générale de participation institutionnelle accrue et d'une structure de marché plus mature. De plus en plus d'institutions se tournent vers les transactions OTC pour réduire l'impact sur le marché et éviter les inefficacités en capital liées à la détention d'actifs sur les plateformes d'échange. Leur participation croissante transforme également la dynamique des contreparties et augmente la concurrence, faisant des marchés OTC un lieu de plus en plus important pour le trading crypto institutionnel.

L’adoption institutionnelle devrait s’accélérer en 2025, ce qui renforcera le besoin de solutions de liquidité évolutives, de marchés de produits dérivés évolués et d’une exécution efficace des transactions. Les tendances macroéconomiques et la clarté réglementaire façonneront les stratégies d’exécution et favoriseront la convergence entre les cryptomonnaies et les marchés financiers traditionnels.

Lisez Wintermute OTC 2024 en revue ou obtenez plus d'informations sur les tendances. Nous avons également fait quelques prédictions audacieuses pour 2025 que vous ne voudrez pas manquer.

Avertissement : L'article ci-dessus et le rapport ci-joint ne constituent pas une promotion financière ni une invitation à s'engager dans une activité d'investissement. Il s'agit d'informations générales et non d'une recommandation d'action. Les informations contenues dans ce document sont destinées à des investisseurs professionnels sophistiqués et ne sont pas destinées à être utilisées par les clients particuliers. Toutes les références et discussions sur les produits dérivés sont faites uniquement par Wintermute Asia Pte Ltd ("Wintermute Asia") ou en son nom.

Les informations contenues dans le présent document ont été obtenues auprès de sources réputées fiables, mais ne sont pas garanties. Toutes les opinions ou estimations exprimées dans le présent document reflètent le jugement de Wintermute à la date de publication et sont susceptibles de changer sans préavis. Ni ce document ni une copie de celui-ci ne peuvent être pris, reproduits ou redistribués, directement ou indirectement, sans l'autorisation écrite préalable de Wintermute.