Discours complet de SmartCon》L'avenir de la gestion d'actifs - tokenisation : les frais de transaction diminuent de 99,7 %, le marché touche tout le monde
SmartCon à Hong Kong se tiendra du 30 au 31 octobre. Dans cet article, le journaliste spécial de Dynamic Zone sélectionne des sujets sur place. Pour les gestionnaires d'actifs et les gestionnaires de fonds, quelle opportunité apportera la mise en chaîne des actifs, et quels sont les problèmes rencontrés par le marché des fonds de 100 milliards de dollars dans TradFi, et quels problèmes la blockchain peut-elle résoudre ? (Précédemment : couverture en direct de SmartCon》Comment les gestionnaires de fonds, les sociétés de règlement Règlement utilisent-elles l'IA et la blockchain pour la transformation financière) (Contexte : saisir l'opportunité de tokenisation pour les institutions traditionnelles d'une valorisation de 867 milliards de dollars ! SmartCon de Chainlink à Hong Kong lance le premier combat de TradFi) SmartCon organisé par l'oracle décentralisé Chainlink se déroule du 30 au 31 octobre à l'hôtel Kerry de Hong Kong, accueillant de nombreux poids lourds internationaux de TradFi. Il s'agit d'une première conférence majeure de l'industrie entre web3 et TradFi, et le correspondant de Dynamic Zone a sélectionné des sessions sur place pour offrir aux lecteurs des reportages en temps réel le 30 octobre. Cet article présentera l'avenir de la gestion d'actifs. Présentation des invités et des présentations : Sergey Nazarov : Bonjour à tous, bienvenue ici. Je suis Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink. Nous faisons progresser l'adoption de la blockchain dans les aspects les plus importants, à savoir l'acquisition et la gestion d'actifs. Cela crée une demande, stimule l'adoption de la technologie blockchain dans les marchés financiers et le monde des chaînes publiques. Je suis ravi de rejoindre ce groupe de membres accomplis ici. Je vais les laisser se présenter, à commencer par Emma. Emma Pecenicic : Je viens de Fidelity International, je dirige les partenariats et la distribution numériques en Asie-Pacifique, ainsi que la gestion globale des actifs numériques. Andrew Wong : Salut, je suis Andrew Wong, directeur exécutif de l'équipe des actifs numériques de l'UBS. Je me consacre à notre plateforme de tokenisation UBS et j'ai dirigé de nombreux travaux sur la tokenisation des fonds depuis l'année dernière. Edgar Gehringer : Je suis Edgar Gehringer, directeur général de HSBC Asset Management à Hong Kong. J'ai environ 24 ans d'expérience dans la gestion d'actifs, dont environ 22 ans en Asie. Edwin Roflund : Je viens de Franklin Templeton, je gère environ 1,7 billion de dollars dans le monde entier. Nous avons lancé notre premier fonds de tokenisation aux États-Unis en 2021, nous sommes les gestionnaires américains. Liste des invités : Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink Emma Pecenicic, Fidelity International, partenariats et distribution numériques en Asie-Pacifique, gestion globale des actifs numériques Andrew Wong, directeur exécutif de l'équipe des actifs numériques de l'UBS Edgar Gehringer, directeur général de HSBC Asset Management Andrew Crawford : Vice-président des actifs numériques de Franklin Templeton Opportunité du marché des fonds vers la tokenisation Sergey Nazarov : Excellent, excellent, je suis ravi que vous soyez là, vous savez, nous avons beaucoup de sujets à couvrir, alors entrons directement dans le vif du sujet ! Andrew, selon vous, quels sont les moteurs du marché qui poussent les gestionnaires d'actifs à adopter la tokenisation des fonds ? Baisse significative des coûts de transaction Andrew Crawford : Excellente question, Sergey. Nous pensons que la meilleure chose sur le marché est que nous avons de nombreux moteurs de marché. Cette année, avec le chiffrement et le fork de la blockchain, nous avons connu d'énormes changements. Et vous savez, le chiffrement est l'actif principal sur le système d'enregistrement et de stockage basé sur la blockchain, nous voyons de plus en plus de personnes l'adopter, voir les avantages, que ce soit en termes de coûts, d'efficacité, de transparence, d'interconnexion entre les comptes individuels sur le système basé sur la blockchain. Nous voyons vraiment que cela pousse, vous savez, pousse à la hausse, nous allons pousser à la hausse dans les 12 prochains mois, nous espérons très rapidement. Sergey Nazarov : Donc, vous pensez que c'est un avantage d'efficacité de placer la structure de fonds sur la chaîne ? Andrew Crawford : Oui, je veux dire, nous avons fait une étude, et selon notre mode traditionnel d'enregistrement des transactions, cela coûte environ un dollar, donc pour 50 000 transactions sur notre voie traditionnelle, cela coûterait 50 000 dollars, alors que pour 50 000 transactions sur le réseau Stellar, cela ne coûterait que 120 dollars, donc cela représente une économie de coûts considérable. Mais dans ce sens, cette économie de coûts a également entraîné une amélioration de l'efficacité, car vous n'avez pas à faire concorder les comptes individuels. Vous n'avez pas à remédier aux problèmes. Tout le monde reçoit les mêmes informations en même temps, donc nous pouvons déterminer les économies de coûts réelles réalisées. Ensuite, il y a d'autres avantages, vous savez, nous dépensons environ 200 millions de dollars par an pour remédier et régler, si nous pouvions continuer à avancer, si nous transférions tous nos 1,7 billion de dollars d'actifs, actuellement nous en avons environ 500 millions, si nous transférions tout cela sur la Blockchain off-chain, nous économiserions 200 millions de dollars, sans compter les coûts de transaction, vous savez, ce serait 0,0025 dollars ou quelque chose du genre. Donc, vous savez, c'est énorme. C'est juste vous savez, un grand pas à franchir, de passer d'un modèle de garde traditionnel à un système basé sur la blockchain, dans ce système, nous n'avons pas de tiers comme HSBC, des banques étrangères. Donc vous savez, nous devons relever le même défi, nous devons investir, même s'il y a des frictions à court terme, mais c'est intéressant. La confiance réglementaire de Hong Kong aide Sergey Nazarov : Merci. Ensuite, Edgar, quels sont les moteurs du marché qui ont attiré vous et votre entreprise à utiliser la blockchain et la tokenisation des fonds ? Edgar Gehringer : Oui, nous sommes un peu différents, nous sommes une banque traditionnelle. Donc, déplacer les banques traditionnelles vers la blockchain nécessite une meilleure compréhension des avantages réels de la blockchain et du contrôle de la blockchain. Comment contrôlez-vous ? Comment pouvez-vous garantir ? Les gens sont très préoccupés par cela, car s'il y a des erreurs ou si les transactions vont dans la mauvaise direction, cela pourrait avoir un impact énorme. Cela pourrait avoir une réputation, cela vous affecte vraiment, il y a beaucoup de préoccupations à ce sujet. Dieu merci, à Hong Kong, les régulateurs sont vraiment venus nous voir et ont dit que nous voulons faire cela en tant que régulateurs « Nous voulons créer un bac à sable avec la blockchain, mais nous n'avons pas d'argent, mais nous voulons que vous mettiez vos actifs dessus, nous voulons que vous y alliez. » Cela nous a vraiment donné la motivation pour faire cela, puis nous sommes allés de l'avant, nous avons commencé par les obligations vertes, puis nous avons fait de la tokenisation de l'or, car il y a beaucoup de transactions d'or, nous voyons un avenir clair pour aller plus loin dans cette voie, car si les régulateurs voient les avantages pour les investisseurs finaux, cela concerne les investisseurs finaux, ce n'est pas notre affaire. Pour les investisseurs finaux, si les actionnaires, comme vous l'avez dit, car nous pouvons bénéficier de la conciliation automatique, cela profitera réellement aux régulateurs, c'est-à-dire aux actionnaires, cela permettra à nos gestionnaires de se concentrer sur ce qu'ils devraient faire, stimuler la performance. Sergey Nazarov : Oui, donc pour vous, les régulateurs voient les avantages de créer ces produits de fonds de tokenisation et ils vous contactent. Edgar Gehringer : Oui. Comme HSBC l'a dit, hey, c'est important. Nous devrions le faire de cette façon, je pense que c'est une preuve intéressante du fonctionnement réglementaire à Hong Kong, cela n'a rien à voir avec d'autres régulateurs...
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Discours complet de SmartCon》L'avenir de la gestion d'actifs - tokenisation : les frais de transaction diminuent de 99,7 %, le marché touche tout le monde
SmartCon à Hong Kong se tiendra du 30 au 31 octobre. Dans cet article, le journaliste spécial de Dynamic Zone sélectionne des sujets sur place. Pour les gestionnaires d'actifs et les gestionnaires de fonds, quelle opportunité apportera la mise en chaîne des actifs, et quels sont les problèmes rencontrés par le marché des fonds de 100 milliards de dollars dans TradFi, et quels problèmes la blockchain peut-elle résoudre ? (Précédemment : couverture en direct de SmartCon》Comment les gestionnaires de fonds, les sociétés de règlement Règlement utilisent-elles l'IA et la blockchain pour la transformation financière) (Contexte : saisir l'opportunité de tokenisation pour les institutions traditionnelles d'une valorisation de 867 milliards de dollars ! SmartCon de Chainlink à Hong Kong lance le premier combat de TradFi) SmartCon organisé par l'oracle décentralisé Chainlink se déroule du 30 au 31 octobre à l'hôtel Kerry de Hong Kong, accueillant de nombreux poids lourds internationaux de TradFi. Il s'agit d'une première conférence majeure de l'industrie entre web3 et TradFi, et le correspondant de Dynamic Zone a sélectionné des sessions sur place pour offrir aux lecteurs des reportages en temps réel le 30 octobre. Cet article présentera l'avenir de la gestion d'actifs. Présentation des invités et des présentations : Sergey Nazarov : Bonjour à tous, bienvenue ici. Je suis Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink. Nous faisons progresser l'adoption de la blockchain dans les aspects les plus importants, à savoir l'acquisition et la gestion d'actifs. Cela crée une demande, stimule l'adoption de la technologie blockchain dans les marchés financiers et le monde des chaînes publiques. Je suis ravi de rejoindre ce groupe de membres accomplis ici. Je vais les laisser se présenter, à commencer par Emma. Emma Pecenicic : Je viens de Fidelity International, je dirige les partenariats et la distribution numériques en Asie-Pacifique, ainsi que la gestion globale des actifs numériques. Andrew Wong : Salut, je suis Andrew Wong, directeur exécutif de l'équipe des actifs numériques de l'UBS. Je me consacre à notre plateforme de tokenisation UBS et j'ai dirigé de nombreux travaux sur la tokenisation des fonds depuis l'année dernière. Edgar Gehringer : Je suis Edgar Gehringer, directeur général de HSBC Asset Management à Hong Kong. J'ai environ 24 ans d'expérience dans la gestion d'actifs, dont environ 22 ans en Asie. Edwin Roflund : Je viens de Franklin Templeton, je gère environ 1,7 billion de dollars dans le monde entier. Nous avons lancé notre premier fonds de tokenisation aux États-Unis en 2021, nous sommes les gestionnaires américains. Liste des invités : Sergey Nazarov, co-fondateur de Chainlink Emma Pecenicic, Fidelity International, partenariats et distribution numériques en Asie-Pacifique, gestion globale des actifs numériques Andrew Wong, directeur exécutif de l'équipe des actifs numériques de l'UBS Edgar Gehringer, directeur général de HSBC Asset Management Andrew Crawford : Vice-président des actifs numériques de Franklin Templeton Opportunité du marché des fonds vers la tokenisation Sergey Nazarov : Excellent, excellent, je suis ravi que vous soyez là, vous savez, nous avons beaucoup de sujets à couvrir, alors entrons directement dans le vif du sujet ! Andrew, selon vous, quels sont les moteurs du marché qui poussent les gestionnaires d'actifs à adopter la tokenisation des fonds ? Baisse significative des coûts de transaction Andrew Crawford : Excellente question, Sergey. Nous pensons que la meilleure chose sur le marché est que nous avons de nombreux moteurs de marché. Cette année, avec le chiffrement et le fork de la blockchain, nous avons connu d'énormes changements. Et vous savez, le chiffrement est l'actif principal sur le système d'enregistrement et de stockage basé sur la blockchain, nous voyons de plus en plus de personnes l'adopter, voir les avantages, que ce soit en termes de coûts, d'efficacité, de transparence, d'interconnexion entre les comptes individuels sur le système basé sur la blockchain. Nous voyons vraiment que cela pousse, vous savez, pousse à la hausse, nous allons pousser à la hausse dans les 12 prochains mois, nous espérons très rapidement. Sergey Nazarov : Donc, vous pensez que c'est un avantage d'efficacité de placer la structure de fonds sur la chaîne ? Andrew Crawford : Oui, je veux dire, nous avons fait une étude, et selon notre mode traditionnel d'enregistrement des transactions, cela coûte environ un dollar, donc pour 50 000 transactions sur notre voie traditionnelle, cela coûterait 50 000 dollars, alors que pour 50 000 transactions sur le réseau Stellar, cela ne coûterait que 120 dollars, donc cela représente une économie de coûts considérable. Mais dans ce sens, cette économie de coûts a également entraîné une amélioration de l'efficacité, car vous n'avez pas à faire concorder les comptes individuels. Vous n'avez pas à remédier aux problèmes. Tout le monde reçoit les mêmes informations en même temps, donc nous pouvons déterminer les économies de coûts réelles réalisées. Ensuite, il y a d'autres avantages, vous savez, nous dépensons environ 200 millions de dollars par an pour remédier et régler, si nous pouvions continuer à avancer, si nous transférions tous nos 1,7 billion de dollars d'actifs, actuellement nous en avons environ 500 millions, si nous transférions tout cela sur la Blockchain off-chain, nous économiserions 200 millions de dollars, sans compter les coûts de transaction, vous savez, ce serait 0,0025 dollars ou quelque chose du genre. Donc, vous savez, c'est énorme. C'est juste vous savez, un grand pas à franchir, de passer d'un modèle de garde traditionnel à un système basé sur la blockchain, dans ce système, nous n'avons pas de tiers comme HSBC, des banques étrangères. Donc vous savez, nous devons relever le même défi, nous devons investir, même s'il y a des frictions à court terme, mais c'est intéressant. La confiance réglementaire de Hong Kong aide Sergey Nazarov : Merci. Ensuite, Edgar, quels sont les moteurs du marché qui ont attiré vous et votre entreprise à utiliser la blockchain et la tokenisation des fonds ? Edgar Gehringer : Oui, nous sommes un peu différents, nous sommes une banque traditionnelle. Donc, déplacer les banques traditionnelles vers la blockchain nécessite une meilleure compréhension des avantages réels de la blockchain et du contrôle de la blockchain. Comment contrôlez-vous ? Comment pouvez-vous garantir ? Les gens sont très préoccupés par cela, car s'il y a des erreurs ou si les transactions vont dans la mauvaise direction, cela pourrait avoir un impact énorme. Cela pourrait avoir une réputation, cela vous affecte vraiment, il y a beaucoup de préoccupations à ce sujet. Dieu merci, à Hong Kong, les régulateurs sont vraiment venus nous voir et ont dit que nous voulons faire cela en tant que régulateurs « Nous voulons créer un bac à sable avec la blockchain, mais nous n'avons pas d'argent, mais nous voulons que vous mettiez vos actifs dessus, nous voulons que vous y alliez. » Cela nous a vraiment donné la motivation pour faire cela, puis nous sommes allés de l'avant, nous avons commencé par les obligations vertes, puis nous avons fait de la tokenisation de l'or, car il y a beaucoup de transactions d'or, nous voyons un avenir clair pour aller plus loin dans cette voie, car si les régulateurs voient les avantages pour les investisseurs finaux, cela concerne les investisseurs finaux, ce n'est pas notre affaire. Pour les investisseurs finaux, si les actionnaires, comme vous l'avez dit, car nous pouvons bénéficier de la conciliation automatique, cela profitera réellement aux régulateurs, c'est-à-dire aux actionnaires, cela permettra à nos gestionnaires de se concentrer sur ce qu'ils devraient faire, stimuler la performance. Sergey Nazarov : Oui, donc pour vous, les régulateurs voient les avantages de créer ces produits de fonds de tokenisation et ils vous contactent. Edgar Gehringer : Oui. Comme HSBC l'a dit, hey, c'est important. Nous devrions le faire de cette façon, je pense que c'est une preuve intéressante du fonctionnement réglementaire à Hong Kong, cela n'a rien à voir avec d'autres régulateurs...