Cet article examine les manipulations de marché courantes sur le marché du chiffrement, notamment les transactions Whipsaw, les tromperies, les attaques à découvert, la création de panique, la manipulation des murs de vente et le Pump and Dump. (Contexte : le FBI met en accusation plusieurs market makers pour manipulation de marché et saisit plus de 25 millions de dollars d'actifs de chiffrement) (Contexte : PEPE chute de 20 % en une semaine - Analyse de l'activité de Baleine : manipulation de marché ou vrai investissement ?) Les marchés Web3.0 et TradFi semblent être soumis au même sort en matière de manipulation de marché, car ils sont tous deux basés sur la même logique financière. De nombreuses méthodes de manipulation qui ont tourmenté les actions et autres produits financiers, telles que le wash trading, la création de panique et le Pump and Dump, se retrouvent également sur le marché Web3.0. Il est à noter que, en raison de la décentralisation inhérente au marché Web3.0 et de l'absence de réglementation, ces manipulations sont plus faciles à réaliser. Les manipulateurs agissent en coulisse et utilisent divers moyens pour manipuler les prix et réaliser des profits personnels. Cet article examinera les méthodes de manipulation courantes sur le marché Web3.0 et analysera comment ces comportements affectent l'ensemble de l'industrie. Nous espérons que les investisseurs pourront mieux comprendre et distinguer les manipulations de marché afin de protéger leurs actifs. Méthodes de manipulation courantes sur le marché Web3.0 : wash trading (Wash Trading) Le wash trading est l'une des méthodes de manipulation de marché les plus infâmes. Les manipulateurs créent une illusion de volume élevé en effectuant des achats et des ventes répétés du même actif, exagérant ainsi les conditions de négociation des actifs numériques. Cela trompe les investisseurs en leur faisant croire que l'actif en question est hautement liquide ou précieux. En 2019, Bitwise Asset Management a publié un rapport...[1][2]Selon les données, environ 95% du volume de Bitcoin sur les bourses non réglementées est falsifié par des transactions fictives. Ces chiffres indiquent que l'activité de trading d'actifs numériques est largement influencée par des manipulations de marché plutôt que par une demande réelle. Le Spoofing Le Spoofing désigne le fait pour un trader de passer un ou plusieurs ordres d'achat ou de vente (généralement de grande taille par rapport au volume total des ordres en attente) pour créer une illusion de demande ou d'offre, et ainsi manipuler la profondeur du marché. En d'autres termes, le Spoofing signifie que le manipulateur place d'importants ordres d'achat ou de vente sur le marché sans réelle intention de les exécuter, afin de créer une illusion de l'offre et de la demande. À l'aide de ces signaux trompeurs, le manipulateur peut faire fluctuer les prix et ainsi tirer profit des réactions du marché. L'attaque baissière (Bear Raiding) L'attaque baissière est généralement utilisée pour faire chuter intentionnellement le prix d'un actif. Le manipulateur vend à découvert ou décharge massivement un actif pour provoquer une vente panique sur le marché, déclenchant une réaction en chaîne qui fait chuter continuellement les prix. Les attaques baissières se produisent généralement dans des périodes d'incertitude sur le marché, où les manipulateurs amplifient encore davantage l'anxiété des investisseurs pour les inciter à vendre leurs actifs. Par conséquent, ces stratégies de manipulation sont particulièrement efficaces sur le marché Web3.0, un environnement de marché hautement volatil et sensible, où la moindre action peut provoquer une chute importante des prix inattendue. La propagation de la peur (FUD) Le FUD consiste à diffuser des informations négatives ou trompeuses pour semer le doute chez les participants du marché et susciter la peur. Les FUD courants incluent la propagation de rumeurs, telles que des mesures gouvernementales imminentes contre le chiffrement des actifs, des fausses nouvelles sur des piratages de bourses fictifs, ou des rapports exagérés sur l'échec de certains projets. Par exemple, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a qualifié le Bitcoin de "fraude".[3]Bien que son entreprise se soit ensuite essayée à la technologie blockchain, elle a tout de même provoqué la panique du marché. Bien qu’il ne s’agisse pas nécessairement d’un acte direct de manipulation du marché, de tels commentaires publics peuvent entraîner des ventes de panique et une volatilité des prix sur le marché. Une manipulation de mur se produit lorsqu’un manipulateur place un grand nombre d’ordres de vente à un niveau de prix spécifique pour former un « mur » virtuel qui empêche le prix de l’actif de franchir ce niveau. Ces ordres énormes peuvent intimider d’autres traders et avoir du mal à franchir cette limite de prix. Cependant, une fois que les manipulateurs ont acheté suffisamment de jetons à un prix inférieur, ils retirent leur ordre de vente, ce qui entraîne une hausse rapide du prix. Cette méthode est souvent utilisée par les teneurs de marché et les traders à haute fréquence pour accumuler des jetons d’actifs à bas prix. Pump and Dump (Pump and Dump) Le Pump and Dump est l’une des plus anciennes méthodes de manipulation du marché, qui augmente artificiellement le prix d’un actif (tirant le prix vers le haut) par le biais d’achats coordonnés, puis le vend lorsque le prix augmente (dump). Ce type d’action est généralement initié par un groupe de traders ou de KOL sur les médias sociaux qui font la promotion de jetons à faible liquidité dans des groupes de discussion privés ou des médias sociaux pour inciter les investisseurs particuliers à acheter. Une fois que le prix augmente, le manipulateur vend ses avoirs, laissant le retardataire prendre le relais et absorber la perte. En octobre 2024, le FBI a lancé l’opération Token Image[4]Une opération a été lancée pour capturer les criminels qui commettaient une fraude en créant une fausse cryptomonnaie appelée NexFundAI. Cette opération a révélé un plan de Pump and Dump de 25 millions de dollars, où les traders manipulaient le volume et le prix de la cryptomonnaie pour attirer des investisseurs mal informés. Une fois que le prix augmentait, les organisateurs vendaient leurs actifs, provoquant ainsi une chute brutale des prix. Au total, 18 manipulateurs ont été inculpés pour manipulation de marché. Le rôle des market makers Dans le marché Web3.0, les market makers assurent la liquidité et la profondeur du marché en passant constamment des ordres d'achat et de vente, garantissant ainsi des transactions fluides. Cependant, certains market makers abusent de leur position en pratiquant des manipulations, notamment le wash trading et la fraude. Grâce à leur contrôle sur une grande quantité de liquidités, ces market makers illégaux peuvent manipuler les prix pour leur propre intérêt et influencer les tendances des prix. Bien que les market makers jouent un rôle essentiel dans tout écosystème de trading, la nature décentralisée du marché Web3.0 et le manque de transparence dans certains domaines leur offrent plus de marge de manœuvre. C'est pourquoi des organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ont commencé à prendre des mesures contre certaines entreprises Web3.0 pour tenter de freiner de tels abus. Cependant, la mise en application de la réglementation reste un défi. Comment prévenir les manipulations de marché Bien qu'il soit difficile de détecter les manipulations de marché, voici quelques mesures qui peuvent vous aider à réduire les risques : Enquêter sur l'arrière-plan de la cryptomonnaie : pour éviter de devenir victime de manipulations de Pump and Dump, l'une des méthodes les plus simples est de rechercher l'historique des transactions de la cryptomonnaie, par exemple via Skynet.Vous pouvez consulter l'historique des jetons. Les jetons avec seulement quelques jours ou semaines d'historique de transactions présentent un risque plus élevé car leur liquidité est plus faible, ce qui les rend plus susceptibles d'être manipulés. Soyez particulièrement vigilant face à la soudaine montée en flèche des prix des nouveaux jetons ou des jetons à faible liquidité. Choisissez des plateformes d'échange transparentes : certaines plateformes d'échange prennent des mesures proactives pour réduire la manipulation du marché en améliorant la transparence des informations et en auditant le volume. Ces plateformes surveillent régulièrement les transactions, fournissent des rapports de transparence pour s'assurer que le volume n'est pas artificiellement gonflé. Choisir des plateformes d'échange réputées offrant des mesures de sécurité du marché peut vous aider à réduire le risque de perte due à la manipulation du marché. Restez vigilant et analysez avec prudence : soyez attentif aux importantes commandes soudainement annulées, à l'augmentation soudaine du volume sans support d'actualités fiables, et aux rumeurs non vérifiables. Utilisez des outils tels que les explorateurs de blockchain pour suivre les transactions et vérifier l'authenticité de l'augmentation du volume. De plus, évitez autant que possible de prendre des décisions d'investissement impulsives basées uniquement sur les tendances des médias sociaux ou les rumeurs. Construisez un avenir plus sûr : avec la maturité croissante du marché Web3.0, la situation de la manipulation du marché pourrait connaître des changements significatifs. L'évolution du marché est indissociable d'un renforcement de la réglementation, par exemple en Europe...
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Le côté obscur méconnu : dévoiler les manipulations du marché Web3
Cet article examine les manipulations de marché courantes sur le marché du chiffrement, notamment les transactions Whipsaw, les tromperies, les attaques à découvert, la création de panique, la manipulation des murs de vente et le Pump and Dump. (Contexte : le FBI met en accusation plusieurs market makers pour manipulation de marché et saisit plus de 25 millions de dollars d'actifs de chiffrement) (Contexte : PEPE chute de 20 % en une semaine - Analyse de l'activité de Baleine : manipulation de marché ou vrai investissement ?) Les marchés Web3.0 et TradFi semblent être soumis au même sort en matière de manipulation de marché, car ils sont tous deux basés sur la même logique financière. De nombreuses méthodes de manipulation qui ont tourmenté les actions et autres produits financiers, telles que le wash trading, la création de panique et le Pump and Dump, se retrouvent également sur le marché Web3.0. Il est à noter que, en raison de la décentralisation inhérente au marché Web3.0 et de l'absence de réglementation, ces manipulations sont plus faciles à réaliser. Les manipulateurs agissent en coulisse et utilisent divers moyens pour manipuler les prix et réaliser des profits personnels. Cet article examinera les méthodes de manipulation courantes sur le marché Web3.0 et analysera comment ces comportements affectent l'ensemble de l'industrie. Nous espérons que les investisseurs pourront mieux comprendre et distinguer les manipulations de marché afin de protéger leurs actifs. Méthodes de manipulation courantes sur le marché Web3.0 : wash trading (Wash Trading) Le wash trading est l'une des méthodes de manipulation de marché les plus infâmes. Les manipulateurs créent une illusion de volume élevé en effectuant des achats et des ventes répétés du même actif, exagérant ainsi les conditions de négociation des actifs numériques. Cela trompe les investisseurs en leur faisant croire que l'actif en question est hautement liquide ou précieux. En 2019, Bitwise Asset Management a publié un rapport...[1][2]Selon les données, environ 95% du volume de Bitcoin sur les bourses non réglementées est falsifié par des transactions fictives. Ces chiffres indiquent que l'activité de trading d'actifs numériques est largement influencée par des manipulations de marché plutôt que par une demande réelle. Le Spoofing Le Spoofing désigne le fait pour un trader de passer un ou plusieurs ordres d'achat ou de vente (généralement de grande taille par rapport au volume total des ordres en attente) pour créer une illusion de demande ou d'offre, et ainsi manipuler la profondeur du marché. En d'autres termes, le Spoofing signifie que le manipulateur place d'importants ordres d'achat ou de vente sur le marché sans réelle intention de les exécuter, afin de créer une illusion de l'offre et de la demande. À l'aide de ces signaux trompeurs, le manipulateur peut faire fluctuer les prix et ainsi tirer profit des réactions du marché. L'attaque baissière (Bear Raiding) L'attaque baissière est généralement utilisée pour faire chuter intentionnellement le prix d'un actif. Le manipulateur vend à découvert ou décharge massivement un actif pour provoquer une vente panique sur le marché, déclenchant une réaction en chaîne qui fait chuter continuellement les prix. Les attaques baissières se produisent généralement dans des périodes d'incertitude sur le marché, où les manipulateurs amplifient encore davantage l'anxiété des investisseurs pour les inciter à vendre leurs actifs. Par conséquent, ces stratégies de manipulation sont particulièrement efficaces sur le marché Web3.0, un environnement de marché hautement volatil et sensible, où la moindre action peut provoquer une chute importante des prix inattendue. La propagation de la peur (FUD) Le FUD consiste à diffuser des informations négatives ou trompeuses pour semer le doute chez les participants du marché et susciter la peur. Les FUD courants incluent la propagation de rumeurs, telles que des mesures gouvernementales imminentes contre le chiffrement des actifs, des fausses nouvelles sur des piratages de bourses fictifs, ou des rapports exagérés sur l'échec de certains projets. Par exemple, le PDG de JPMorgan, Jamie Dimon, a qualifié le Bitcoin de "fraude".[3]Bien que son entreprise se soit ensuite essayée à la technologie blockchain, elle a tout de même provoqué la panique du marché. Bien qu’il ne s’agisse pas nécessairement d’un acte direct de manipulation du marché, de tels commentaires publics peuvent entraîner des ventes de panique et une volatilité des prix sur le marché. Une manipulation de mur se produit lorsqu’un manipulateur place un grand nombre d’ordres de vente à un niveau de prix spécifique pour former un « mur » virtuel qui empêche le prix de l’actif de franchir ce niveau. Ces ordres énormes peuvent intimider d’autres traders et avoir du mal à franchir cette limite de prix. Cependant, une fois que les manipulateurs ont acheté suffisamment de jetons à un prix inférieur, ils retirent leur ordre de vente, ce qui entraîne une hausse rapide du prix. Cette méthode est souvent utilisée par les teneurs de marché et les traders à haute fréquence pour accumuler des jetons d’actifs à bas prix. Pump and Dump (Pump and Dump) Le Pump and Dump est l’une des plus anciennes méthodes de manipulation du marché, qui augmente artificiellement le prix d’un actif (tirant le prix vers le haut) par le biais d’achats coordonnés, puis le vend lorsque le prix augmente (dump). Ce type d’action est généralement initié par un groupe de traders ou de KOL sur les médias sociaux qui font la promotion de jetons à faible liquidité dans des groupes de discussion privés ou des médias sociaux pour inciter les investisseurs particuliers à acheter. Une fois que le prix augmente, le manipulateur vend ses avoirs, laissant le retardataire prendre le relais et absorber la perte. En octobre 2024, le FBI a lancé l’opération Token Image[4]Une opération a été lancée pour capturer les criminels qui commettaient une fraude en créant une fausse cryptomonnaie appelée NexFundAI. Cette opération a révélé un plan de Pump and Dump de 25 millions de dollars, où les traders manipulaient le volume et le prix de la cryptomonnaie pour attirer des investisseurs mal informés. Une fois que le prix augmentait, les organisateurs vendaient leurs actifs, provoquant ainsi une chute brutale des prix. Au total, 18 manipulateurs ont été inculpés pour manipulation de marché. Le rôle des market makers Dans le marché Web3.0, les market makers assurent la liquidité et la profondeur du marché en passant constamment des ordres d'achat et de vente, garantissant ainsi des transactions fluides. Cependant, certains market makers abusent de leur position en pratiquant des manipulations, notamment le wash trading et la fraude. Grâce à leur contrôle sur une grande quantité de liquidités, ces market makers illégaux peuvent manipuler les prix pour leur propre intérêt et influencer les tendances des prix. Bien que les market makers jouent un rôle essentiel dans tout écosystème de trading, la nature décentralisée du marché Web3.0 et le manque de transparence dans certains domaines leur offrent plus de marge de manœuvre. C'est pourquoi des organismes de réglementation tels que la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis ont commencé à prendre des mesures contre certaines entreprises Web3.0 pour tenter de freiner de tels abus. Cependant, la mise en application de la réglementation reste un défi. Comment prévenir les manipulations de marché Bien qu'il soit difficile de détecter les manipulations de marché, voici quelques mesures qui peuvent vous aider à réduire les risques : Enquêter sur l'arrière-plan de la cryptomonnaie : pour éviter de devenir victime de manipulations de Pump and Dump, l'une des méthodes les plus simples est de rechercher l'historique des transactions de la cryptomonnaie, par exemple via Skynet.Vous pouvez consulter l'historique des jetons. Les jetons avec seulement quelques jours ou semaines d'historique de transactions présentent un risque plus élevé car leur liquidité est plus faible, ce qui les rend plus susceptibles d'être manipulés. Soyez particulièrement vigilant face à la soudaine montée en flèche des prix des nouveaux jetons ou des jetons à faible liquidité. Choisissez des plateformes d'échange transparentes : certaines plateformes d'échange prennent des mesures proactives pour réduire la manipulation du marché en améliorant la transparence des informations et en auditant le volume. Ces plateformes surveillent régulièrement les transactions, fournissent des rapports de transparence pour s'assurer que le volume n'est pas artificiellement gonflé. Choisir des plateformes d'échange réputées offrant des mesures de sécurité du marché peut vous aider à réduire le risque de perte due à la manipulation du marché. Restez vigilant et analysez avec prudence : soyez attentif aux importantes commandes soudainement annulées, à l'augmentation soudaine du volume sans support d'actualités fiables, et aux rumeurs non vérifiables. Utilisez des outils tels que les explorateurs de blockchain pour suivre les transactions et vérifier l'authenticité de l'augmentation du volume. De plus, évitez autant que possible de prendre des décisions d'investissement impulsives basées uniquement sur les tendances des médias sociaux ou les rumeurs. Construisez un avenir plus sûr : avec la maturité croissante du marché Web3.0, la situation de la manipulation du marché pourrait connaître des changements significatifs. L'évolution du marché est indissociable d'un renforcement de la réglementation, par exemple en Europe...