Le marché des cryptomonnaies n'a jamais cessé d'être agité, tandis que le domaine de la Finance décentralisée avance constamment dans cette agitation. Les attentes de baisse des taux d'intérêt auxquelles l'économie mondiale est confrontée sont en train de modifier discrètement les préférences en matière de risque et les demandes de rendement des investisseurs.
Face à un environnement de plus en plus appauvri en récits de marché, les discussions sur la Finance décentralisée sont à nouveau nombreuses. Les projets de Finance décentralisée, après avoir traversé un cycle complet de hausses et de baisses, ne se contentent plus de simplement copier le modèle TradFi, mais commencent à réfléchir profondément à la manière de mieux répondre aux besoins du marché.
Du rebranding de MakerDAO à l’émergence de nouvelles stratégies de revenus, c’est l’ensemble de l’écosystème qui subit une profonde transformation. Dans le même temps, Binance, en tant que géant de l’industrie, recherche activement le changement. Le boom des mèmes sur BNB Chain et la fréquence élevée des projets dans l’écosystème...... Cette série d’actions envoie un signal positif au marché.
Dans le tumulte des bouleversements nuageux, le protocole OG Finance décentralisée de l'écosystème BSC se démarque par son architecture de fonds structurés unique, en combinant habilement le concept de fonds structurés avec l'innovation de la Finance décentralisée pour offrir aux investisseurs une expérience unique de la Finance décentralisée. Avec l'évolution des conditions du marché, Tranchess continue d'itérer ses produits et de les assortir à plusieurs projets en réponse à la demande du marché.
Cet article examine en profondeur les multiples innovations de Tranchess et analyse comment Tranchess a ouvert un chemin unique pour les investisseurs dans l'environnement actuel du marché grâce à ses avantages intrinsèques et à ses mécanismes innovants. Que vous soyez un vétéran de la Finance décentralisée ou un débutant dans ce domaine, cet article vous apportera certainement de nouvelles perspectives.
Andre Cronje 在最近发表的一篇文章 《为什么 Finance décentralisée 是未来的关键？ 》中提供了一些相关的见解。
Le texte indique que la Finance décentralisée est essentiellement un hub de Liquidité et un lieu de demande de trading, dans chaque écosystème off-chain, la Finance décentralisée joue un rôle indispensable en fournissant un soutien en Liquidité nécessaire au marché, tout en répondant à une variété de besoins financiers, de l'échange de Jeton simple aux transactions complexes de produits dérivés.
AC a déclaré: 'Toute personne qui est prête à essayer peut participer, ce qui est un pilier essentiel de la hausse économique.' La nature ouverte et combinable de la finance décentralisée en fait un terrain d'essai idéal pour l'innovation financière, que ce soit en période de marché haussier ou de marché baissier, la finance décentralisée reste le moteur central de la vitalité de l'écosystème.
Tranchess，une bonne stratégie de Finance décentralisée pour naviguer à travers les marchés haussiers et baissiers
Tranchess emerged during the DeFi wave in 2021, coinciding with the bull run of the cryptocurrency market. However, Tranchess has not only demonstrated strong vitality over the long cycle but also injected new vitality into itself through continuous iterative innovation, fully demonstrating its profound strength as the "OG".
Selon les dernières données de DeFiLlama, le TVL de Tranchess sur BNB Chain a atteint 183 millions de dollars américains d'ici septembre 2024, avec une hausse annuelle proche de 500%.
Équipe professionnelle
Tranchess est capable de traverser les marchés baissiers tout en restant dynamique, ce qui est étroitement lié à la force de son équipe professionnelle. Tranchess est composé d'une équipe ayant une solide expérience dans les domaines de la blockchain et de la finance. Les membres clés de l'équipe ont une expérience riche en TradFi, y compris dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs et des fonds de couverture.
Le co-fondateur Danny Chong est diplômé de l'Université de Nanyang et possède plus de dix ans d'expérience dans le secteur bancaire, notamment dans les domaines des transactions, des ventes et de la gestion en Asie-Pacifique.
L'équipe technique a également une solide expérience en matière de sécurité réseau sur les plateformes d'échange centralisées et les protocoles de finance décentralisée. Les membres de l'équipe proviennent de géants de la technologie tels que Google, Meta et Microsoft.
Inspiré par le concept de "Tranches", le protocole de finance décentralisée est né
La création de Tranchess est inspirée du concept de "Tranches" dans TradFi (finance traditionnelle), et de manière innovante, elle offre des solutions d'investissement structuré, multi-niveaux pour les investisseurs ayant des préférences de risque différentes, basées sur le protocole.
Tranchess propose deux types de services principaux :
Le service de Liquiditéstake : Le service de Liquiditéstake de Tranchess est principalement représenté par le stakeJeton nQUNEE sur BNB Chain et le stakeJeton qETH sur Mainnet d'Ethereum. Prenez l'exemple de qETH, les utilisateurs peuvent staker de l'ETH sur Mainnet d'Ethereum pour obtenir du qETH. En plus de bénéficier des revenus de stake internes au protocole, le qETH peut également être utilisé comme Collateral pour le protocole de Finance décentralisée externe, augmentant ainsi l'efficacité des fonds.
Produits de rendement graduel : Tranchess offre également des solutions diversifiées de risque-rendement basées sur le fonds principal QUEEN, divisant QUEEN en deux dérivés Jeton, BISHOP et ROOK, en fonction des rendements et des risques, dans le but de répondre aux besoins des investisseurs ayant des préférences de risque différentes. Aujourd'hui, Tranchess a optimisé davantage la structure du produit en la mettant à niveau vers une architecture Turbo&Stable plus flexible.
Ouverture indéfinie, du fonds structuré au Turbo & Stable
De la hiérarchie au Turbo & Stable, l'évolution de Tranchess ressemble à une partie d'échecs passionnante où chaque coup est une réponse précise aux fluctuations du marché.
Fonds structurés à gestion différenciée
La conception structurée est l'innovation centrale du concept de conception de Tranchess. Il consiste à diviser un actif unique en produits dérivés de différents niveaux de risque. Cette structure permet aux investisseurs de choisir une stratégie d'investissement adaptée à leur préférence de risque. Plus précisément, Tranchess divise les actifs en trois niveaux :
Fonds principal JetonQUEEN
QUEEN est l'actif sous-jacent qui est lié au chiffrement sous-jacent dans un rapport de 1:1. En tant qu'unité principale de fonds dans toute la structure, les utilisateurs peuvent détenir directement QUEEN pour obtenir une exposition complète à l'actif sous-jacent. QUEEN peut être créé, racheté et fractionné en BISHOP et ROOK. Les revenus de QUEEN proviennent des variations de prix de l'actif sous-jacent, des récompenses de stake (si l'actif sous-jacent prend en charge le stake) et de la distribution de revenus du protocole.
Dans le cas du BTC, les détenteurs de QUEEN peuvent non seulement profiter des variations de prix du BTC, mais aussi gagner des récompenses supplémentaires en jetons de gouvernance CHESS grâce au stake. Les investisseurs peuvent échanger directement du BTC contre du QUEEN, ou les acheter avec des USDC dans Tranchess Swap.
Dérivés Jeton：BISHOP 和 ROOK
Dérivés Jeton BISHOP et ROOK résultant de la scission de QUEEN, représentant des caractéristiques de risque et de rendement différentes.
BISHOP est un Jeton à revenu fixe, avec un risque relativement faible, offrant un rendement stable, similaire à un produit à revenu fixe. Son rendement provient du taux de rendement fixe de la REINE, ajusté périodiquement par le protocole en fonction des conditions du marché. BISHOP offre un rendement relativement stable en cas de fluctuation du marché, adapté aux investisseurs averses au risque.
ROOK est un jeton à effet de levier, avec un risque plus élevé, offrant un rendement levieré et étant plus sensible aux variations des prix des actifs sous-jacents. Les revenus de ROOK proviennent de l'ensemble des revenus restants de QUEEN (c'est-à-dire le total des revenus moins la partie payée à BISHOP). Lorsque le marché est en hausse, ROOK peut générer des rendements supplémentaires, mais il est également exposé à un plus grand risque de baisse.
La conception de fonds structurés permet aux investisseurs d'ajuster leurs avoirs en fonction de leurs préférences de risque. Les investisseurs peuvent passer librement entre QUEEN, BISHOP et ROOK pour mettre en œuvre des stratégies personnalisées de gestion des risques. Par exemple, lorsqu'on s'attend à un pump du marché, il est possible d'augmenter la position en ROOK pour obtenir un rendement plus élevé ; en revanche, en cas de baisse anticipée du marché, il est possible d'augmenter la position en BISHOP pour obtenir un rendement stable.
L'architecture de classification flexible permet à Tranchess d'étendre à l'avenir ses actifs de chiffrement à un marché plus large, offrant ainsi aux investisseurs des opportunités de participation plus larges. Que ce soit BTC, ETH ou BNB, Tranchess a le potentiel de créer des produits structurés correspondants pour répondre aux besoins des différents investisseurs.
Turbo&Stable, l'innovation tactique dans le jeu d'échecs
Avec le lancement de Liquiditéstake sur le Mainnet ETH de Tranchess et le produit stake qETH, le concept de « Turbo&Stable » a également été introduit dans l'écosystème de produits de Tranchess.
Le mode Turbo & Stable est essentiellement une subdivision améliorée des fonds structurés, et les concepts de Turbo et Stable peuvent également être compris comme des produits améliorés de ROOK et BISHOP.
Turbo（TURBO ROOK amélioré）: une arme offensive à fort effet de levier et à rendement élevé
Comme une voiture qui avance sans arrêt sur l'échiquier, les produits Turbo offrent un effet de levier plus élevé et des rendements potentiels plus importants, ce qui convient aux investisseurs prêts à prendre des risques plus élevés. C'est comme une attaque audacieuse dans le jeu d'échecs, qui peut entraîner des rendements significatifs, mais qui comporte également des risques plus importants.
Stable（增强型BISHOP）：forteresse de défense des revenus stables
Comme le fou flexible (BISHOP), le produit Stable offre des rendements plus stables et constitue le cœur défensif du portefeuille. Il offre un choix idéal pour les investisseurs à la recherche de rendements stables et ayant une préférence pour les faibles risques, tout comme la construction d'une ligne de défense solide lors d'une partie d'échecs.
Explication détaillée de Turbo & Stable, avec l'exemple du fonds STONE de StakeStone
La simple discussion sur le concept est inévitablement un peu abstraite. Prenons l'exemple du fonds STONE de Turbo&Stable, un produit de collaboration entre Tranchess et StakeStone, pour expliquer comment fonctionne cette structure piège.
Simplifier les choses, diviser les deux types de Jeton avec flexibilité
Le cœur du fonds STONE repose sur un mécanisme de fractionnement Jeton basé sur l'architecture Turbo&Stable. Les utilisateurs peuvent échanger des STONE contre des stoneQUEEN selon un rapport de 1:1, et chaque stoneQUEEN peut être fractionné en 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) et 0.9 staYSTONE (Stable Yield STONE). De plus, ce processus est réversible, les utilisateurs peuvent fusionner 0.1 turPSTONE et 0.9 staYSTONE pour reformer 1 stoneQUEEN.
staYSTONE-STONE LP Multiple Earnings
Tranchess a également introduit le Jeton LP staYSTONE-STONE, offrant aux utilisateurs de l'écosystème des opportunités de revenus supplémentaires.
Ces Jetonholders LP ne seulement obtenir des Jeton CHESS et 0,05% de récompense de frais de transaction, mais également bénéficier d'une partie des Intérêt staYSTONE et d'un multiplicateur de points StakeStone 2x (pour la partie STONE dans LP). En plus de cela, Tranchess offre une récompense supplémentaire de 150 000 Jeton CHESS par semaine pour les LP du fonds STONE.
Différentes structures de récompenses et de revenus de points
Le cycle total de mise en gage du fonds STONE de Tranchess est de 6 mois et se terminera le 8 octobre 2024. À ce moment-là, différents types de Jeton pourront être échangés contre STONE en fonction de leur juste valeur, et Tranchess permettra également aux détenteurs de STONE sur Scroll de gagner des points StakeStone et des points Scroll Marks.
stoneQUEEN peut être échangé 1:1 avec STONE, détenir stoneQUEEN peut obtenir des points de StakeStone de même multiplicateur que la détention de STONE. Cependant, en divisant stoneQUEEN en staYSTONE et turPSTONE et en détenant simultanément les deux, vous pouvez obtenir un multiplicateur de points double sans perte, tout en obtenant des points de Scroll Marks en fonction de la valeur détenue.
turPSTONE non seulement a un effet de levier fixe de 10 fois, mais il peut également obtenir un multiplicateur de points StakeStone de 2 fois, ce qui lui permet d'obtenir en fin de compte 20 fois plus de points StakeStone. En retirant le coût fixe d'intérêt payé à staYSTONE à la fin de la durée du fonds, turPSTONE : STONE<1
staYSTONE offre un taux d'intérêt annuel fixe de 6% pour les investisseurs à la recherche de rendements stables, mais sans récompense en points StakeStone, en fonction de la valeur détenue pour obtenir des points Scroll Marks. À l'échéance du fonds, staYSTONE : STONE＞1
De plus, Tranchess prélèvera 3 % des points obtenus auprès des produits de fonds Turbo & Stable en tant que revenu supplémentaire, distribuant 100 % des veCHESS holder pour améliorer le rendement des veCHESS holder.
PS: Les taux de change approximatifs de turPSTONE, staYSTONE et STONE indiqués dans le texte sont calculés grossièrement. Les taux exacts seront annoncés en fonction de la juste valeur et de l'approche de la fin du fonds.
Bon et rapide, une architecture précise et facile à copier rapidement
Non seulement limité au fonds STONE, les produits Turbo&Stable actuellement lancés comprennent également le fonds weETH en collaboration avec eth.fi, le fonds Staked ETH en collaboration avec LIDO, le fonds SolvBTC en collaboration avec SOLV, le slisBNB en collaboration avec Lista DAO, ainsi que le récent fonds SolvBTC.BBN.
Non seulement il peut fournir une variété de gameplay de revenus, mais Turbo&Stable prend en charge le lancement rapide de toute chaîne narrative LST, mais s’adapte également de manière flexible aux changements de revenus des actifs correspondants, tels que le SolvBTC.BBN récemment lancé, en tant que projet avec le plus de stakeBTC au début de l’écosystème Babylon, et est actuellement le LRT avec le plus de revenus de points Babylon. Autre partie de l’avantage pour l’utilisateur, cet avantage est également conservé dans la structure de Turbo&Stable, qui reflète pleinement la flexibilité « bonne et rapide » de l’architecture de précision du piège.
La clé de Tranchess: CHESS&veCHESS
Récemment, CHESS, qui a été lancé sur le contrat Binance, a attiré l'attention. En tant que monnaie de gouvernance de Tranchess, CHESS et veCHESS sont non seulement des liens clés connectant l'ensemble du système Tranchess, mais leur propre valeur croît également conjointement avec le projet lui-même.
Jeton de gouvernance CHESS
Le total de l'offre CHESS est de 300 millions. En plus de l'achat direct, les utilisateurs peuvent obtenir CHESS de plusieurs manières, notamment en participant au Minage de liquidité ou en stakant les jetons QUEEN, BISHOP et ROOK pour obtenir CHESS.
Après la transformation de la Position de verrouillée en veCHESS, CHESS peut être utilisé dans de nombreux cas d'utilisation de l'écosystème : veCHESS dispose de droits de gouvernance tels que le vote, les dividendes hebdomadaires du protocole, les revenus des points Turbo & Stable de 3%, etc.
En plus de la Liquidité et des fonctions de gouvernance, CHESS prend actuellement en charge l'interaction cross-chain sur BNB Chain, Ethereum et Scroll.
Transformation de la position verrouillée, veCHESS lancé !
Verrouiller CHESS Échange
Les utilisateurs peuvent choisir de verrouiller CHESS pendant une période allant de 1 semaine à 4 ans, le taux de change hausse également linéairement en fonction de la durée de verrouillage, et la quantité spécifique de veCHESS est calculée en multipliant la quantité de CHESS par la durée de verrouillage (en années) et en divisant par 4.
Par exemple, 100 échecs verrouillés pendant 4 ans obtiendront 100 échecs, tandis que 100 échecs verrouillés pendant 2 ans obtiendront 50 échecs. Dans le même temps, la quantité de veCHESS diminue linéairement au fil du temps, mais l’utilisateur peut augmenter le solde de veCHESS en augmentant le temps ou la quantité de verrouillage.
Tranchess prend également en charge la verrouillage par lots de CHESS, chaque verrouillage créant une nouvelle position de verrouillage. Pour une gestion plus facile, les utilisateurs peuvent fusionner plusieurs positions de verrouillage en une seule.
Des bénéfices supplémentaires couche après couche
En plus du rendement en points de 3% du produit de fonds Turbo&Stable mentionné ci-dessus, les détenteurs de veCHESS recevront également 50% des revenus hebdomadaires de la plateforme Tranchess en tant que récompense de stake supplémentaire, les 50% de revenus restants étant versés dans le Trésor.
Enrichir en permanence les droits de gouvernance
Les utilisateurs détenant veCHESS peuvent participer aux décisions importantes de la plateforme Tranchess. Le poids de leur droit de vote est proportionnel à la quantité de veCHESS détenue, assurant ainsi que les utilisateurs qui s'engagent à long terme sur la plateforme disposent d'une plus grande influence dans le processus décisionnel.
Récemment, la proposition de gouvernance 9 de la communauté Tranchess a suggéré que les droits de vote de gouvernance futurs de veCHESS puissent être étendus à la couche de décision de tous les nouveaux projets Turbo&Stable lancés. Cette proposition élargit davantage les cas d'utilisation de veCHESS tout en démontrant le potentiel de reproduction rapide de l'architecture Turbo&Stable pour l'avenir.
Une valeur sous-évaluée sous les projecteurs ?
Avec l'approfondissement de l'exploration de l'écosystème Tranchess, il est évident que CHESS n'est pas seulement un simple jeton de gouvernance, mais aussi le vecteur de valeur central de l'écosystème Tranchess.
La veCHESS verrouillée obtenue par CHESS apporte non seulement une part importante des revenus, mais confère également aux détenteurs le pouvoir de participer aux décisions importantes de la plateforme. La double propriété fait de CHESS un outil de stockage de valeur et de valorisation extrêmement attrayant.
Avec la hausse continue du TVL de la plateforme, le lancement officiel des contrats à terme perpétuels et plusieurs produits de fonds Turbo&Stable arrivant à échéance, CHESS pourrait bien se trouver à un point de valeur, le potentiel de rendement de CHESS pourrait être suffisant pour couvrir la perception actuelle du marché concernant le prix de CHESS. La véritable valeur potentielle de CHESS ne se limite pas seulement aux attentes spéculatives du marché concernant la zone de la finance décentralisée et les éventuelles cotations à venir d'un seul jeton, mais plutôt à des revenus de produit support à long terme et de valeur.
Renouveler pour vaincre à moitié le ciel
Tranchess, un acteur historique, maintient en permanence son excellence et sa flexibilité dans la course intense de la Finance décentralisée, en offrant des solutions supplémentaires à l'écosystème tout en garantissant des revenus diversifiés pour les utilisateurs, du fonds structuré à l'architecture Turbo&Stable. Cela incarne véritablement l'esprit natif de la Finance décentralisée.
Le parcours de développement de Tranchess prouve que seule l'innovation constante et le maintien d'un avantage semi-filial clé peuvent être invincibles dans ce grand jeu de chiffrement.
Déclaration :
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Exploration des multiples innovations de Tranchess
Le marché des cryptomonnaies n'a jamais cessé d'être agité, tandis que le domaine de la Finance décentralisée avance constamment dans cette agitation. Les attentes de baisse des taux d'intérêt auxquelles l'économie mondiale est confrontée sont en train de modifier discrètement les préférences en matière de risque et les demandes de rendement des investisseurs.
Face à un environnement de plus en plus appauvri en récits de marché, les discussions sur la Finance décentralisée sont à nouveau nombreuses. Les projets de Finance décentralisée, après avoir traversé un cycle complet de hausses et de baisses, ne se contentent plus de simplement copier le modèle TradFi, mais commencent à réfléchir profondément à la manière de mieux répondre aux besoins du marché.
Du rebranding de MakerDAO à l’émergence de nouvelles stratégies de revenus, c’est l’ensemble de l’écosystème qui subit une profonde transformation. Dans le même temps, Binance, en tant que géant de l’industrie, recherche activement le changement. Le boom des mèmes sur BNB Chain et la fréquence élevée des projets dans l’écosystème...... Cette série d’actions envoie un signal positif au marché.
Dans le tumulte des bouleversements nuageux, le protocole OG Finance décentralisée de l'écosystème BSC se démarque par son architecture de fonds structurés unique, en combinant habilement le concept de fonds structurés avec l'innovation de la Finance décentralisée pour offrir aux investisseurs une expérience unique de la Finance décentralisée. Avec l'évolution des conditions du marché, Tranchess continue d'itérer ses produits et de les assortir à plusieurs projets en réponse à la demande du marché.
Cet article examine en profondeur les multiples innovations de Tranchess et analyse comment Tranchess a ouvert un chemin unique pour les investisseurs dans l'environnement actuel du marché grâce à ses avantages intrinsèques et à ses mécanismes innovants. Que vous soyez un vétéran de la Finance décentralisée ou un débutant dans ce domaine, cet article vous apportera certainement de nouvelles perspectives.
Pourquoi DeFi？
面对花样繁多的chiffrement生态，不仅是外部用户，即使是chiffrement老玩家们也会有一些思考：那么多新点子不断涌现，为什么 Finance décentralisée 仍值得重点suivre？
Andre Cronje 在最近发表的一篇文章 《为什么 Finance décentralisée 是未来的关键？ 》中提供了一些相关的见解。
Le texte indique que la Finance décentralisée est essentiellement un hub de Liquidité et un lieu de demande de trading, dans chaque écosystème off-chain, la Finance décentralisée joue un rôle indispensable en fournissant un soutien en Liquidité nécessaire au marché, tout en répondant à une variété de besoins financiers, de l'échange de Jeton simple aux transactions complexes de produits dérivés.
AC a déclaré: 'Toute personne qui est prête à essayer peut participer, ce qui est un pilier essentiel de la hausse économique.' La nature ouverte et combinable de la finance décentralisée en fait un terrain d'essai idéal pour l'innovation financière, que ce soit en période de marché haussier ou de marché baissier, la finance décentralisée reste le moteur central de la vitalité de l'écosystème.
Tranchess，une bonne stratégie de Finance décentralisée pour naviguer à travers les marchés haussiers et baissiers
Tranchess emerged during the DeFi wave in 2021, coinciding with the bull run of the cryptocurrency market. However, Tranchess has not only demonstrated strong vitality over the long cycle but also injected new vitality into itself through continuous iterative innovation, fully demonstrating its profound strength as the "OG".
Selon les dernières données de DeFiLlama, le TVL de Tranchess sur BNB Chain a atteint 183 millions de dollars américains d'ici septembre 2024, avec une hausse annuelle proche de 500%.
Équipe professionnelle
Tranchess est capable de traverser les marchés baissiers tout en restant dynamique, ce qui est étroitement lié à la force de son équipe professionnelle. Tranchess est composé d'une équipe ayant une solide expérience dans les domaines de la blockchain et de la finance. Les membres clés de l'équipe ont une expérience riche en TradFi, y compris dans les domaines de la banque d'investissement, de la gestion d'actifs et des fonds de couverture.
Le co-fondateur Danny Chong est diplômé de l'Université de Nanyang et possède plus de dix ans d'expérience dans le secteur bancaire, notamment dans les domaines des transactions, des ventes et de la gestion en Asie-Pacifique.
L'équipe technique a également une solide expérience en matière de sécurité réseau sur les plateformes d'échange centralisées et les protocoles de finance décentralisée. Les membres de l'équipe proviennent de géants de la technologie tels que Google, Meta et Microsoft.
Inspiré par le concept de "Tranches", le protocole de finance décentralisée est né
La création de Tranchess est inspirée du concept de "Tranches" dans TradFi (finance traditionnelle), et de manière innovante, elle offre des solutions d'investissement structuré, multi-niveaux pour les investisseurs ayant des préférences de risque différentes, basées sur le protocole.
Tranchess propose deux types de services principaux :
Le service de Liquiditéstake : Le service de Liquiditéstake de Tranchess est principalement représenté par le stakeJeton nQUNEE sur BNB Chain et le stakeJeton qETH sur Mainnet d'Ethereum. Prenez l'exemple de qETH, les utilisateurs peuvent staker de l'ETH sur Mainnet d'Ethereum pour obtenir du qETH. En plus de bénéficier des revenus de stake internes au protocole, le qETH peut également être utilisé comme Collateral pour le protocole de Finance décentralisée externe, augmentant ainsi l'efficacité des fonds.
Ouverture indéfinie, du fonds structuré au Turbo & Stable
De la hiérarchie au Turbo & Stable, l'évolution de Tranchess ressemble à une partie d'échecs passionnante où chaque coup est une réponse précise aux fluctuations du marché.
Fonds structurés à gestion différenciée
La conception structurée est l'innovation centrale du concept de conception de Tranchess. Il consiste à diviser un actif unique en produits dérivés de différents niveaux de risque. Cette structure permet aux investisseurs de choisir une stratégie d'investissement adaptée à leur préférence de risque. Plus précisément, Tranchess divise les actifs en trois niveaux :
Fonds principal JetonQUEEN
QUEEN est l'actif sous-jacent qui est lié au chiffrement sous-jacent dans un rapport de 1:1. En tant qu'unité principale de fonds dans toute la structure, les utilisateurs peuvent détenir directement QUEEN pour obtenir une exposition complète à l'actif sous-jacent. QUEEN peut être créé, racheté et fractionné en BISHOP et ROOK. Les revenus de QUEEN proviennent des variations de prix de l'actif sous-jacent, des récompenses de stake (si l'actif sous-jacent prend en charge le stake) et de la distribution de revenus du protocole.
Dans le cas du BTC, les détenteurs de QUEEN peuvent non seulement profiter des variations de prix du BTC, mais aussi gagner des récompenses supplémentaires en jetons de gouvernance CHESS grâce au stake. Les investisseurs peuvent échanger directement du BTC contre du QUEEN, ou les acheter avec des USDC dans Tranchess Swap.
Dérivés Jeton：BISHOP 和 ROOK
Dérivés Jeton BISHOP et ROOK résultant de la scission de QUEEN, représentant des caractéristiques de risque et de rendement différentes.
BISHOP est un Jeton à revenu fixe, avec un risque relativement faible, offrant un rendement stable, similaire à un produit à revenu fixe. Son rendement provient du taux de rendement fixe de la REINE, ajusté périodiquement par le protocole en fonction des conditions du marché. BISHOP offre un rendement relativement stable en cas de fluctuation du marché, adapté aux investisseurs averses au risque.
ROOK est un jeton à effet de levier, avec un risque plus élevé, offrant un rendement levieré et étant plus sensible aux variations des prix des actifs sous-jacents. Les revenus de ROOK proviennent de l'ensemble des revenus restants de QUEEN (c'est-à-dire le total des revenus moins la partie payée à BISHOP). Lorsque le marché est en hausse, ROOK peut générer des rendements supplémentaires, mais il est également exposé à un plus grand risque de baisse.
La conception de fonds structurés permet aux investisseurs d'ajuster leurs avoirs en fonction de leurs préférences de risque. Les investisseurs peuvent passer librement entre QUEEN, BISHOP et ROOK pour mettre en œuvre des stratégies personnalisées de gestion des risques. Par exemple, lorsqu'on s'attend à un pump du marché, il est possible d'augmenter la position en ROOK pour obtenir un rendement plus élevé ; en revanche, en cas de baisse anticipée du marché, il est possible d'augmenter la position en BISHOP pour obtenir un rendement stable.
L'architecture de classification flexible permet à Tranchess d'étendre à l'avenir ses actifs de chiffrement à un marché plus large, offrant ainsi aux investisseurs des opportunités de participation plus larges. Que ce soit BTC, ETH ou BNB, Tranchess a le potentiel de créer des produits structurés correspondants pour répondre aux besoins des différents investisseurs.
Turbo&Stable, l'innovation tactique dans le jeu d'échecs
Avec le lancement de Liquiditéstake sur le Mainnet ETH de Tranchess et le produit stake qETH, le concept de « Turbo&Stable » a également été introduit dans l'écosystème de produits de Tranchess.
Le mode Turbo & Stable est essentiellement une subdivision améliorée des fonds structurés, et les concepts de Turbo et Stable peuvent également être compris comme des produits améliorés de ROOK et BISHOP.
Turbo（TURBO ROOK amélioré）: une arme offensive à fort effet de levier et à rendement élevé
Comme une voiture qui avance sans arrêt sur l'échiquier, les produits Turbo offrent un effet de levier plus élevé et des rendements potentiels plus importants, ce qui convient aux investisseurs prêts à prendre des risques plus élevés. C'est comme une attaque audacieuse dans le jeu d'échecs, qui peut entraîner des rendements significatifs, mais qui comporte également des risques plus importants.
Stable（增强型BISHOP）：forteresse de défense des revenus stables
Comme le fou flexible (BISHOP), le produit Stable offre des rendements plus stables et constitue le cœur défensif du portefeuille. Il offre un choix idéal pour les investisseurs à la recherche de rendements stables et ayant une préférence pour les faibles risques, tout comme la construction d'une ligne de défense solide lors d'une partie d'échecs.
Explication détaillée de Turbo & Stable, avec l'exemple du fonds STONE de StakeStone
La simple discussion sur le concept est inévitablement un peu abstraite. Prenons l'exemple du fonds STONE de Turbo&Stable, un produit de collaboration entre Tranchess et StakeStone, pour expliquer comment fonctionne cette structure piège.
Simplifier les choses, diviser les deux types de Jeton avec flexibilité
Le cœur du fonds STONE repose sur un mécanisme de fractionnement Jeton basé sur l'architecture Turbo&Stable. Les utilisateurs peuvent échanger des STONE contre des stoneQUEEN selon un rapport de 1:1, et chaque stoneQUEEN peut être fractionné en 0.1 turPSTONE (Turbo Point STONE) et 0.9 staYSTONE (Stable Yield STONE). De plus, ce processus est réversible, les utilisateurs peuvent fusionner 0.1 turPSTONE et 0.9 staYSTONE pour reformer 1 stoneQUEEN.
staYSTONE-STONE LP Multiple Earnings
Tranchess a également introduit le Jeton LP staYSTONE-STONE, offrant aux utilisateurs de l'écosystème des opportunités de revenus supplémentaires.
Ces Jetonholders LP ne seulement obtenir des Jeton CHESS et 0,05% de récompense de frais de transaction, mais également bénéficier d'une partie des Intérêt staYSTONE et d'un multiplicateur de points StakeStone 2x (pour la partie STONE dans LP). En plus de cela, Tranchess offre une récompense supplémentaire de 150 000 Jeton CHESS par semaine pour les LP du fonds STONE.
Différentes structures de récompenses et de revenus de points
Le cycle total de mise en gage du fonds STONE de Tranchess est de 6 mois et se terminera le 8 octobre 2024. À ce moment-là, différents types de Jeton pourront être échangés contre STONE en fonction de leur juste valeur, et Tranchess permettra également aux détenteurs de STONE sur Scroll de gagner des points StakeStone et des points Scroll Marks.
stoneQUEEN peut être échangé 1:1 avec STONE, détenir stoneQUEEN peut obtenir des points de StakeStone de même multiplicateur que la détention de STONE. Cependant, en divisant stoneQUEEN en staYSTONE et turPSTONE et en détenant simultanément les deux, vous pouvez obtenir un multiplicateur de points double sans perte, tout en obtenant des points de Scroll Marks en fonction de la valeur détenue.
turPSTONE non seulement a un effet de levier fixe de 10 fois, mais il peut également obtenir un multiplicateur de points StakeStone de 2 fois, ce qui lui permet d'obtenir en fin de compte 20 fois plus de points StakeStone. En retirant le coût fixe d'intérêt payé à staYSTONE à la fin de la durée du fonds, turPSTONE : STONE<1
staYSTONE offre un taux d'intérêt annuel fixe de 6% pour les investisseurs à la recherche de rendements stables, mais sans récompense en points StakeStone, en fonction de la valeur détenue pour obtenir des points Scroll Marks. À l'échéance du fonds, staYSTONE : STONE＞1
De plus, Tranchess prélèvera 3 % des points obtenus auprès des produits de fonds Turbo & Stable en tant que revenu supplémentaire, distribuant 100 % des veCHESS holder pour améliorer le rendement des veCHESS holder.
PS: Les taux de change approximatifs de turPSTONE, staYSTONE et STONE indiqués dans le texte sont calculés grossièrement. Les taux exacts seront annoncés en fonction de la juste valeur et de l'approche de la fin du fonds.
Bon et rapide, une architecture précise et facile à copier rapidement
Non seulement limité au fonds STONE, les produits Turbo&Stable actuellement lancés comprennent également le fonds weETH en collaboration avec eth.fi, le fonds Staked ETH en collaboration avec LIDO, le fonds SolvBTC en collaboration avec SOLV, le slisBNB en collaboration avec Lista DAO, ainsi que le récent fonds SolvBTC.BBN.
Non seulement il peut fournir une variété de gameplay de revenus, mais Turbo&Stable prend en charge le lancement rapide de toute chaîne narrative LST, mais s’adapte également de manière flexible aux changements de revenus des actifs correspondants, tels que le SolvBTC.BBN récemment lancé, en tant que projet avec le plus de stakeBTC au début de l’écosystème Babylon, et est actuellement le LRT avec le plus de revenus de points Babylon. Autre partie de l’avantage pour l’utilisateur, cet avantage est également conservé dans la structure de Turbo&Stable, qui reflète pleinement la flexibilité « bonne et rapide » de l’architecture de précision du piège.
La clé de Tranchess: CHESS&veCHESS
Récemment, CHESS, qui a été lancé sur le contrat Binance, a attiré l'attention. En tant que monnaie de gouvernance de Tranchess, CHESS et veCHESS sont non seulement des liens clés connectant l'ensemble du système Tranchess, mais leur propre valeur croît également conjointement avec le projet lui-même.
Jeton de gouvernance CHESS
Le total de l'offre CHESS est de 300 millions. En plus de l'achat direct, les utilisateurs peuvent obtenir CHESS de plusieurs manières, notamment en participant au Minage de liquidité ou en stakant les jetons QUEEN, BISHOP et ROOK pour obtenir CHESS.
Après la transformation de la Position de verrouillée en veCHESS, CHESS peut être utilisé dans de nombreux cas d'utilisation de l'écosystème : veCHESS dispose de droits de gouvernance tels que le vote, les dividendes hebdomadaires du protocole, les revenus des points Turbo & Stable de 3%, etc.
En plus de la Liquidité et des fonctions de gouvernance, CHESS prend actuellement en charge l'interaction cross-chain sur BNB Chain, Ethereum et Scroll.
Transformation de la position verrouillée, veCHESS lancé !
Verrouiller CHESS Échange
Les utilisateurs peuvent choisir de verrouiller CHESS pendant une période allant de 1 semaine à 4 ans, le taux de change hausse également linéairement en fonction de la durée de verrouillage, et la quantité spécifique de veCHESS est calculée en multipliant la quantité de CHESS par la durée de verrouillage (en années) et en divisant par 4.
Par exemple, 100 échecs verrouillés pendant 4 ans obtiendront 100 échecs, tandis que 100 échecs verrouillés pendant 2 ans obtiendront 50 échecs. Dans le même temps, la quantité de veCHESS diminue linéairement au fil du temps, mais l’utilisateur peut augmenter le solde de veCHESS en augmentant le temps ou la quantité de verrouillage.
Tranchess prend également en charge la verrouillage par lots de CHESS, chaque verrouillage créant une nouvelle position de verrouillage. Pour une gestion plus facile, les utilisateurs peuvent fusionner plusieurs positions de verrouillage en une seule.
Des bénéfices supplémentaires couche après couche
En plus du rendement en points de 3% du produit de fonds Turbo&Stable mentionné ci-dessus, les détenteurs de veCHESS recevront également 50% des revenus hebdomadaires de la plateforme Tranchess en tant que récompense de stake supplémentaire, les 50% de revenus restants étant versés dans le Trésor.
Enrichir en permanence les droits de gouvernance
Les utilisateurs détenant veCHESS peuvent participer aux décisions importantes de la plateforme Tranchess. Le poids de leur droit de vote est proportionnel à la quantité de veCHESS détenue, assurant ainsi que les utilisateurs qui s'engagent à long terme sur la plateforme disposent d'une plus grande influence dans le processus décisionnel.
Récemment, la proposition de gouvernance 9 de la communauté Tranchess a suggéré que les droits de vote de gouvernance futurs de veCHESS puissent être étendus à la couche de décision de tous les nouveaux projets Turbo&Stable lancés. Cette proposition élargit davantage les cas d'utilisation de veCHESS tout en démontrant le potentiel de reproduction rapide de l'architecture Turbo&Stable pour l'avenir.
Une valeur sous-évaluée sous les projecteurs ?
Avec l'approfondissement de l'exploration de l'écosystème Tranchess, il est évident que CHESS n'est pas seulement un simple jeton de gouvernance, mais aussi le vecteur de valeur central de l'écosystème Tranchess.
La veCHESS verrouillée obtenue par CHESS apporte non seulement une part importante des revenus, mais confère également aux détenteurs le pouvoir de participer aux décisions importantes de la plateforme. La double propriété fait de CHESS un outil de stockage de valeur et de valorisation extrêmement attrayant.
Avec la hausse continue du TVL de la plateforme, le lancement officiel des contrats à terme perpétuels et plusieurs produits de fonds Turbo&Stable arrivant à échéance, CHESS pourrait bien se trouver à un point de valeur, le potentiel de rendement de CHESS pourrait être suffisant pour couvrir la perception actuelle du marché concernant le prix de CHESS. La véritable valeur potentielle de CHESS ne se limite pas seulement aux attentes spéculatives du marché concernant la zone de la finance décentralisée et les éventuelles cotations à venir d'un seul jeton, mais plutôt à des revenus de produit support à long terme et de valeur.
Renouveler pour vaincre à moitié le ciel
Tranchess, un acteur historique, maintient en permanence son excellence et sa flexibilité dans la course intense de la Finance décentralisée, en offrant des solutions supplémentaires à l'écosystème tout en garantissant des revenus diversifiés pour les utilisateurs, du fonds structuré à l'architecture Turbo&Stable. Cela incarne véritablement l'esprit natif de la Finance décentralisée.
Le parcours de développement de Tranchess prouve que seule l'innovation constante et le maintien d'un avantage semi-filial clé peuvent être invincibles dans ce grand jeu de chiffrement.
Déclaration :
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