J'ai remarqué quelque chose d'intéressant sur l'évolution du récit d'investissement dans l'IA au cours des deux dernières années. Tout le monde en parle, mais tous les investissements dans l'IA ne se valent pas. Si vous avez $3k qui traîne et que vous souhaitez vous positionner dans ce qui pourrait être certaines des meilleures entreprises de logiciels d'IA à long terme, voici comment je penserais à la diviser.

Tout d'abord, Microsoft. Ce qui a attiré mon attention chez eux, c'est leur approche stratégique plutôt que d'essayer de tout faire eux-mêmes. Ils ont conclu un partenariat avec OpenAI dès le début — en gros, obtenir un accès à des modèles d'IA de pointe sans avoir à dépenser des milliards pour construire à partir de zéro. OpenAI obtient l'infrastructure Azure, Microsoft peut intégrer ces modèles dans Office, Teams, et tous leurs autres produits que tout le monde utilise pratiquement. C'est en fait assez intelligent parce que cela libère leurs ressources pour se concentrer sur l'intégration et l'amélioration des produits plutôt que de réinventer la roue en recherche IA. Leurs résultats financiers sont solides, et ajouter de véritables capacités d'IA à des produits sur lesquels les gens comptent déjà quotidiennement ne peut que renforcer leur avantage concurrentiel.

Ensuite, il y a Apple, qui a adopté une approche opposée — ils se sont essentiellement contentés de regarder les autres courir pour annoncer des fonctionnalités d'IA. On les accusait d'être lents, mais honnêtement, c'est plutôt dans leur style. Ils viennent de lancer Apple Intelligence, leur réponse à la question de l'IA, et voici le truc : c'est conçu spécifiquement pour leur écosystème matériel. iPhones, iPads, Macs — c'est là que la magie opère. Le marché des smartphones se refroidit récemment, comme on peut le voir dans leurs chiffres de croissance des revenus, donc si Apple Intelligence peut enthousiasmer les gens à l'idée de mettre à jour leurs appareils, cela pourrait être un vrai catalyseur. Les nouveaux produits sortent cet automne, on verra si cette histoire se concrétise.

Maintenant, CrowdStrike est la pièce intéressante. La catastrophe de mise à jour logicielle qu'ils ont connue a été brutale — leur action a été complètement laminée, en baisse de plus de 40 % en un mois. Mais ce qui compte, c'est que le problème n'était pas que leur solution de cybersécurité ne fonctionne pas. C'était un mauvais déploiement, pas un échec fondamental du produit. Ils sont en fait parmi les pionniers de la cybersécurité pilotée par l'IA, et ils ont la base de clients pour le prouver. Ils sont classés en tête pour l'exécution de la protection des points d'extrémité, et cela n'a pas changé. Ce qui est intéressant pour une vision à long terme, c'est que l'action est maintenant à des prix que nous n'avons pas vus depuis fin 2023, donc le point d'entrée est bien meilleur. Le marché de la cybersécurité est énorme et en croissance, et des entreprises comme celle-ci devraient être une infrastructure essentielle pour les années à venir.

Donc, si vous regardez certaines des meilleures entreprises de logiciels d'IA à détenir à long terme, ces trois représentent différentes perspectives sur la même tendance. Vous pourriez ajouter $1k à chacune pour avoir une exposition assez solide à la façon dont l'IA redéfinit les logiciels, le matériel et la sécurité. Le bruit à court terme peut être fort, mais la thèse à long terme sur ces trois points me semble toujours intacte.