Je viens de creuser un peu quelque chose qui est en fait assez fascinant si vous faites attention aux chaînes d'approvisionnement et aux enjeux de l'énergie propre. La situation des éléments des terres rares est en train de devenir l’un de ces éléments fondamentaux que tout le monde ignore pour l’instant.

Donc voilà - le marché mondial des éléments des terres rares devient intense. Nous parlons de 390 000 tonnes métriques de production en 2024, contre 376 000 l’année précédente. C’est une croissance solide, mais la vraie histoire concerne les réserves et qui est réellement positionné pour la prochaine décennie.

La Chine domine absolument avec 44 millions de tonnes métriques de réserves et a extrait 270 000 tonnes en 2024 seulement. Ils ont été stratégiques à ce sujet aussi - fermeture des mines illégales, gestion prudente des exportations, voire constitution de stocks nationaux dès 2016. Mais voici où ça devient intéressant : ils importent maintenant des terres rares lourdes du Myanmar parce qu’ils resserrent leurs normes environnementales. C’est plutôt ironique.

Ce qui a attiré mon attention, c’est le Brésil. Ils disposent de 21 millions de tonnes métriques de réserves - la deuxième plus grande au monde - mais produisent à peine quelque chose. Cela a changé en 2024 lorsque Serra Verde a commencé la production commerciale à Pela Ema. D’ici 2026, ils prévoient 5 000 tonnes par an de ces terres rares magnétiques critiques. Cela pourrait être énorme pour la diversification de l’approvisionnement.

L’Inde possède 6,9 millions de tonnes et a aussi fait des mouvements. Ils contrôlent environ 35 % des dépôts de sable de plage dans le monde, riches en terres rares. Ensuite, il y a l’Australie avec 5,7 millions de tonnes - Lynas Rare Earths s’y développe de manière agressive, et Hastings a récemment signé un accord d’approvisionnement pour leur mine de Yangibana.

La production américaine est en fait solide avec 45 000 tonnes en 2024, mais les réserves ne sont que de 1,9 million de tonnes. C’est le décalage - ils produisent plus qu’ils n’en disposent. MP Materials à Mountain Pass est la seule entreprise minière aux États-Unis, mais ils construisent maintenant un traitement en aval pour fabriquer directement des aimants.

Le Vietnam est un cas intéressant - ses réserves ont été fortement révisées à la baisse, passant de 22 millions de tonnes à 3,5 millions. Certains problèmes réglementaires avec l’arrestation de dirigeants de terres rares n’ont probablement pas aidé leurs objectifs de production pour 2030.

Les réserves de la Russie ont chuté de 10 millions à 3,8 millions de tonnes d’une année sur l’autre, ce qui est fou. La situation de guerre a probablement freiné leurs plans de développement.

Le Groenland dispose de 1,5 million de tonnes mais ne produit pas encore. Les projets Tanbreez et Kvanefjeld avancent lentement à cause de défis de permis, bien que Critical Metals ait récemment repris Tanbreez.

Globalement, les réserves mondiales atteignent 130 millions de tonnes métriques. Avec les éléments des terres rares étant essentiels pour les véhicules électriques, les éoliennes, les semi-conducteurs, et pratiquement toutes les technologies vertes, la compétition pour l’approvisionnement ne va faire que s’intensifier. Les pays capables de mettre la production en ligne - pas seulement de détenir des réserves - auront un levier sérieux dans les années à venir. C’est le genre d’histoire sur la chaîne d’approvisionnement qui ne capte généralement pas l’attention avant qu’il ne soit trop tard.