IBK Entreprise Bank, le taux de défaut des prêts aux PME atteint un sommet en 13 ans, envoyant un signal d'alerte

Le taux de défaut des prêts aux petites et moyennes entreprises dans le secteur immobilier et de la location de la Banque d’entreprise IBK a augmenté pour atteindre 1,28 % à la fin du premier trimestre de cette année, atteignant le niveau le plus élevé depuis le premier trimestre 2013, soit depuis 13 ans. Cela est interprété comme une indication que, sous la double pression d’une économie immobilière en longue période de stagnation et d’une charge accrue des taux d’intérêt, la situation financière des PME dans ce secteur se détériore rapidement.

Selon les informations de FinNews du 29, le taux de défaut dans le secteur immobilier et de la location des PME de la Banque d’entreprise est basé sur les prêts impayés depuis plus d’un mois, comprenant le principal et les intérêts, et a augmenté de 0,74 point de pourcentage par rapport au premier trimestre de l’année dernière, et de 0,41 point par rapport au quatrième trimestre de l’année dernière. Étant donné que la Banque d’entreprise est une banque à vocation politique avec une proportion importante de financement aux PME, cet indicateur est considéré comme reflétant de manière relativement directe la difficulté des entités opérationnelles de petite et moyenne taille. La banque explique que, dans un contexte d’incertitude économique nationale et internationale persistante, la faiblesse globale de la demande intérieure exerce également une pression sur le marché immobilier et de la location.

La charge de défaut ne se limite pas au secteur immobilier. Le taux de défaut dans le secteur de la construction des PME était de 1,64 % à la fin du premier trimestre de cette année, en hausse de 0,30 point de pourcentage par rapport au premier trimestre de l’année dernière. À la fin du quatrième trimestre, il avait atteint 1,71 %, établissant le record le plus élevé depuis la conservation des données relatives aux informations de la Banque d’entreprise depuis 2011. Bien qu’il ait légèrement diminué au premier trimestre, il reste à un niveau élevé. Le secteur de la vente en gros et au détail affiche un taux de 1,07 %, celui de la restauration et de l’hébergement 1,40 %, ce qui confirme une tendance de faiblesse générale de la capacité de remboursement dans tous les secteurs étroitement liés à la demande intérieure.

Ce phénomène n’est pas propre à la Banque d’entreprise. Le taux de défaut des prêts dans le secteur immobilier et de la location des principales banques commerciales a également augmenté simultanément. La Shinhan Bank a enregistré un taux de 0,35 % à la fin du premier trimestre de cette année, un sommet depuis le début des statistiques en 2021 ; la Hana Bank est à 0,57 %, proche du sommet d’environ 10 ans depuis le deuxième trimestre 2016, à 0,58 %. La Woori Bank affiche également 0,41 %, un record depuis le début des statistiques en 2019. Cela indique que la détérioration de la solvabilité des emprunteurs liés à l’immobilier n’est pas tant un problème de gestion du crédit spécifique à une banque, mais plutôt une pression structurelle résultant de la morosité générale du secteur et de la hausse des coûts financiers.

Le secteur immobilier et de la location est directement affecté par la hausse du taux d’inoccupation, la stagnation des loyers et la réduction des transactions lors d’une phase de ralentissement économique. De plus, si les taux du marché restent élevés, les PME dépendantes de l’emprunt auront plus de difficulté à supporter les coûts d’intérêts. FinNews estime que, bien qu’il soit prématuré de dire que l’augmentation du taux de défaut se traduira immédiatement par une accumulation massive d’actifs douteux, une reprise lente de la demande intérieure et un retard dans la relance du marché immobilier pourraient prolonger la charge de gestion de la solvabilité des prêts aux PME.