Je suis tout à fait d'accord ! Ensuite, les flux de capitaux seront dirigés vers Internet, l'énergie électrique, les supports de serveurs et les centres de données. En réalité, c'est un chemin similaire à la spéculation lors de la bulle dot-com de 1999 :

1. D'abord, la spéculation sur l'infrastructure en amont : en 1999, ce sont les sites web d'information → la fibre optique → les équipements réseau ; aujourd'hui, ce sont les GPU → HBM → modules optiques → serveurs.
2. Ensuite, les goulets d'étranglement fondamentaux continuent de s'étendre : en 1999, la bande passante insuffisante mène à la spéculation sur la fibre optique ; aujourd'hui, la puissance de calcul insuffisante mène à la spéculation sur les GPU, la capacité de stockage insuffisante mène à la spéculation sur la DRAM, et la connectivité insuffisante mène à la spéculation sur les modules optiques/CPO.
3. À un stade ultérieur, les flux de capitaux se dirigeront vers les actifs périphériques : en 1999, ce sont les centres de données, les opérateurs de télécommunications et l'infrastructure ; aujourd'hui, ce sont les centres de données, l'énergie électrique, les systèmes de refroidissement et les supports de serveurs. Tout cela représente des profits issus de l'infrastructure matérielle de l'IA, mais finalement, ils doivent être déployés dans des applications.
L'histoire se répète toujours, hahaha.