Sous le choc des guerres au Moyen-Orient, la structure des importations d'énergie de la Corée du Sud a connu un changement majeur

Les effets de la longévisation des guerres au Moyen-Orient et du blocus du détroit d’Hormuz, le mois dernier, ont entraîné une réduction des importations de pétrole brut, de nafta et d’hélium en Corée, et la structure d’approvisionnement en énergie et matières premières, fortement dépendante du Moyen-Orient, est en train de se restructurer rapidement.

Selon le service de statistiques de la Korea International Trade Association, K-stat, en date du 26, le mois dernier, le montant des importations de pétrole brut s’élevait à 5,95 milliards de dollars, en baisse de 5,3 % par rapport à l’année précédente. En particulier, la part du pétrole brut importé de la région du Moyen-Orient dans les importations totales de la Corée est passée de 73 % le même mois l’année dernière à 63 % cette année, soit une baisse de 10 points de pourcentage. En termes de pays, le principal pays d’importation, l’Arabie saoudite, a représenté 1,98 milliard de dollars, en baisse de 13,4 % ; les Émirats arabes unis, 890 millions de dollars, en baisse de 7,7 % ; l’Irak, 490 millions de dollars, en baisse de 19,0 % ; le Koweït, 250 millions de dollars, en baisse de 46,4 %. Le détroit d’Hormuz est la voie maritime principale pour le transport du pétrole brut des pays producteurs de la région du Golfe vers le marché mondial. Si cette zone est bloquée, des pays fortement dépendants du Moyen-Orient comme la Corée seront plus facilement affectés directement.

La quantité de pétrole brut du Moyen-Orient réduite a été principalement compensée par des importations américaines. Le mois dernier, le montant des importations de pétrole brut américain s’élevait à 1,378 milliard de dollars, en hausse de 75,8 % par rapport à l’année précédente, atteignant son plus haut niveau en 1 an et 8 mois. Le pétrole brut américain est relativement léger, ce qui présente l’avantage d’être facilement mélangé avec le pétrole lourd principalement importé par les raffineries coréennes. Cela s’inscrit dans le contexte d’une augmentation des transactions spot à court terme dans l’industrie de la raffinage pour accroître les importations américaines. De plus, la politique du gouvernement américain visant à encourager la Corée à augmenter ses importations d’énergie a également eu un impact. Le ministre de l’Industrie, du Commerce et des Ressources de la Corée, Kim Jeong-gwan, a récemment déclaré dans une interview à l’agence Yonhap qu’« dans le processus de réduction de la dépendance au pétrole du Moyen-Orient, il est inévitable d’accroître la part des importations américaines, ce qui n’a rien à voir avec l’investissement dans la région, mais constitue une option importante pour la diversification de la chaîne d’approvisionnement ». Le gouvernement a indiqué qu’il continuerait à promouvoir l’importation et le transport de pétrole brut provenant de sources autres que le Moyen-Orient, même si la guerre au Moyen-Orient se calme. En réalité, les importations de pétrole brut australien ont augmenté de 44,7 %, atteignant 150 millions de dollars ; celles de Malaisie, 90 millions de dollars, en hausse de 140,5 %.

La situation concernant le nafta, matière première de base pour l’industrie pétrochimique, est similaire. Le mois dernier, le montant des importations de nafta s’élevait à 1,99 milliard de dollars, en baisse de 23,8 % en glissement annuel. La production qatarie représentait 180 millions de dollars, en baisse de 7,5 % ; celle des Émirats arabes unis, 170 millions de dollars, en baisse de 57,5 % ; celle du Koweït, 100 millions de dollars, en baisse de 48,1 %. La nafta est la matière première de départ pour la fabrication de plastiques, de fibres synthétiques et de divers produits chimiques. Par conséquent, si l’approvisionnement pose problème, cela affectera le coût de production et le taux d’utilisation de toute l’industrie pétrochimique. Cependant, des sources de remplacement sont en cours d’établissement. La nafta produite à Oman, située en dehors du détroit d’Hormuz, a atteint 170 millions de dollars, en hausse de 28,5 % ; celle de Grèce, 130 millions de dollars, en hausse de 193,5 % ; celle des États-Unis, 60 millions de dollars, en forte augmentation de 5652,8 %. Cela peut s’interpréter comme une indication que, lorsque la structure d’approvisionnement concentrée dans une région spécifique est remise en question, les entreprises privilégient la recherche de sources d’approvisionnement plutôt que le prix unitaire.

L’hélium, utilisé comme refroidissant dans la fabrication de semi-conducteurs et d’écrans, devient également un facteur de charge. Le mois dernier, le montant des importations d’hélium s’élevait à 12,98 millions de dollars, en baisse de 23,5 % par rapport à l’année précédente ; le principal pays d’importation, le Qatar, représentait 6,54 millions de dollars, en baisse de 30,1 %. Récemment, la production de l’industrie de l’hélium au Qatar a été interrompue suite à une attaque de drones iraniens sur la plus grande zone de production, ce qui intensifie les inquiétudes concernant la perturbation de la production. Le problème réside dans le fait que peu de pays produisent de l’hélium. La Corée dépend à 64 % de ses importations d’hélium en provenance du Qatar, ce qui signifie que plus la crise au Moyen-Orient dure, plus il sera difficile de trouver des sources d’importation alternatives, par rapport au pétrole ou à la nafta. Le ministère de l’Industrie, du Commerce et des Ressources de la Corée a indiqué qu’il s’efforçait actuellement d’assurer des sources de remplacement en provenance des États-Unis et d’autres pays, et qu’il n’y avait pas de problème d’approvisionnement intérieur, mais que certains secteurs privés soulignaient que la vulnérabilité structurelle subsistait. Un chercheur senior de la Korea International Trade Association a déclaré que cette crise résultait d’une concentration géographique des origines de production combinée à des goulots d’étranglement maritimes, et qu’à court terme, il fallait transformer le système d’approvisionnement pour se concentrer sur la garantie des quantités effectives, tandis qu’à long terme, il fallait changer la structure industrielle pour maintenir la production même en cas de prix élevés du pétrole et de rupture de la chaîne d’approvisionnement.

Le gouvernement a indiqué qu’il établirait, avec les départements concernés, un centre de soutien à la chaîne d’approvisionnement, pour vérifier la situation sur le terrain et prendre des mesures afin d’assurer la stabilité de l’approvisionnement en matières premières pétrochimiques nécessaires aux soins de santé et aux industries clés. Cependant, cette crise a encore une fois mis en évidence la dépendance grave de l’industrie coréenne à certaines régions et routes maritimes spécifiques. Cette tendance pourrait à l’avenir ne pas se limiter au pétrole brut, mais entraîner une restructuration globale de la chaîne d’approvisionnement en matières premières pétrochimiques et gaz industriels, avec des politiques et stratégies d’entreprise visant à élargir les sources d’importation tout en ajustant simultanément les réserves, la logistique et les contrats à long terme.