Verisk (NASDAQ:VRSK) Dépasse les attentes du T4 CY2025, l’action s’envole

Verisk (NASDAQ:VRSK) Dépasse les attentes du T4 CY2025, l’action s’envole

Kayode Omotosho

Mercredi, 18 février 2026 à 21:40 GMT+9 6 min de lecture

Dans cet article :

VRSK

-2,16%

Fournisseur d’analyse de données d’assurance Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) a annoncé un chiffre d’affaires supérieur aux attentes de Wall Street au T4 CY2025, avec des ventes en hausse de 5,9 % d’une année sur l’autre à 778,8 millions de dollars. D’autre part, la prévision de chiffre d’affaires annuel complet de la société de 3,22 milliards de dollars au point médian est inférieure de 1,7 % aux estimations des analystes. Son bénéfice non-GAAP de 1,82 dollar par action était supérieur de 12,9 % aux estimations consensuelles des analystes.

Est-ce le moment d’acheter Verisk ? Découvrez-le dans notre rapport de recherche complet.

Verisk (VRSK) Points forts du Q4 CY2025 :

**Chiffre d'affaires :** 778,8 millions de dollars contre des estimations d'analystes de 773,5 millions de dollars (Croissance de 5,9 % d'une année sur l'autre, dépassement de 0,7 %)

**EPS ajusté :** 1,82 dollar contre des estimations d'analystes de 1,61 dollar (Dépassement de 12,9 %)

**EBITDA ajusté :** $437 millions contre des estimations d'analystes de 421,4 millions de dollars (Marge de 56,1 %, dépassement de 3,7 %)

**Prévision d'EPS ajusté pour l'année financière 2026** est de 7,60 dollars au point médian, en dessous des estimations des analystes de 1,5 %

**Prévision d'EBITDA pour l'année financière 2026** est de 1,81 milliard de dollars au point médian, en dessous des estimations des analystes de 1,84 milliard de dollars

**Marge opérationnelle :** 40,3 %, en baisse par rapport à 43 % au même trimestre l'année dernière

**Marge de flux de trésorerie disponible :** 35,5 %, en hausse par rapport à 27,2 % au même trimestre l'année dernière

**Chiffre d'affaires en devises constantes** a augmenté de 5,2 % d'une année sur l'autre (8,6 % au même trimestre l'année dernière)

**Capitalisation boursière :** 24,71 milliards de dollars

Vue d’ensemble de l’entreprise

Traitant plus de 2,8 milliards de transactions d’assurance par an via l’une des plus grandes bases de données privées au monde, Verisk Analytics (NASDAQ:VRSK) fournit des solutions de données, d’analyses et de technologie qui aident les compagnies d’assurance à évaluer les risques, détecter la fraude et prendre de meilleures décisions commerciales.

Croissance du chiffre d’affaires

La performance de vente à long terme d’une entreprise est un indicateur de sa qualité globale. Toute entreprise peut connaître un succès à court terme, mais une entreprise de premier ordre croît pendant des années.

Avec 3,07 milliards de dollars de chiffre d’affaires au cours des 12 derniers mois, Verisk est une société de services aux entreprises de taille moyenne, ce qui présente parfois des inconvénients par rapport à des concurrents plus grands bénéficiant de meilleures économies d’échelle.

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, les ventes de Verisk ont augmenté à un taux de croissance annuel composé lent de 2 % au cours des cinq dernières années. Cela montre qu’elle n’a pas réussi à générer une demande majeure et constitue un point de départ approximatif pour notre analyse.

Revenu trimestriel de Verisk

La croissance à long terme est la plus importante, mais dans les services aux entreprises, une vision historique de cinq ans peut manquer de nouvelles innovations ou cycles de demande. La croissance annuelle du chiffre d’affaires de Verisk de 7 % au cours des deux dernières années est supérieure à sa tendance sur cinq ans, suggérant que sa demande a récemment accéléré.

Croissance du chiffre d’affaires d’une année sur l’autre chez Verisk

Verisk rapporte également la performance des ventes en excluant les mouvements de devises, qui échappent au contrôle de l’entreprise et ne sont pas indicatifs de la demande. Au cours des deux dernières années, ses ventes en devises constantes ont en moyenne augmenté de 6,9 % d’une année sur l’autre. Parce que ce chiffre correspond à sa croissance normale du chiffre d’affaires, nous pouvons voir que Verisk a bien couvert son exposition aux devises étrangères.

Suite de l'histoire  

Croissance du chiffre d’affaires en devises constantes chez Verisk

Ce trimestre, Verisk a enregistré une croissance du chiffre d’affaires de 5,9 % d’une année sur l’autre, et ses 778,8 millions de dollars de revenus ont dépassé les estimations de Wall Street de 0,7 %.

En regardant vers l’avenir, les analystes de la vente anticipent une croissance du chiffre d’affaires de 6,1 % au cours des 12 prochains mois, similaire à son taux sur deux ans. Cette projection est supérieure à la moyenne sectorielle et implique que ses nouveaux produits et services aideront à maintenir ses performances récentes en termes de chiffre d’affaires.

Le livre Gorilla Game de 1999 prédisait que Microsoft et Apple domineraient la technologie avant que cela ne se produise. Sa thèse ? Identifier les gagnants de plateforme tôt. Aujourd’hui, les entreprises de logiciels d’entreprise intégrant l’IA générative deviennent les nouvelles gorilles. une action de logiciel d’entreprise rentable et en croissance rapide qui profite déjà de la vague d’automatisation et cherche à attraper l’IA générative ensuite.

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle est une mesure importante de la rentabilité car elle montre la part du chiffre d’affaires restant après avoir pris en compte toutes les dépenses principales – tout, du coût des biens vendus à la publicité et aux salaires. Elle est également utile pour comparer la rentabilité entre des entreprises avec différents niveaux d’endettement et de taux d’imposition car elle exclut les intérêts et les taxes.

Verisk a été une machine bien huilée au cours des cinq dernières années. Elle a démontré une rentabilité d’élite pour une entreprise de services, affichant une marge opérationnelle moyenne de 43,5 %.

En analysant la tendance de sa rentabilité, la marge opérationnelle de Verisk a augmenté de 10,4 points de pourcentage au cours des cinq dernières années, car sa croissance des ventes lui a donné un levier opérationnel.

Marge opérationnelle sur 12 mois consécutifs chez Verisk (GAAP)

Ce trimestre, Verisk a généré une marge opérationnelle de 40,3 %, en baisse de 2,7 points de pourcentage par rapport à l’année dernière. Cette contraction montre qu’elle était moins efficace car ses dépenses ont augmenté plus rapidement que ses revenus.

Bénéfice par action

Les tendances de revenus expliquent la croissance historique d’une entreprise, mais le changement à long terme du bénéfice par action (EPS) indique la rentabilité de cette croissance – par exemple, une entreprise pourrait gonfler ses ventes par des dépenses excessives en publicité et promotions.

L’EPS de Verisk a augmenté à un taux de croissance annuel composé peu impressionnant de 7,2 % au cours des cinq dernières années. En revanche, cette performance était meilleure que sa croissance annuelle de 2 % du chiffre d’affaires et indique que l’entreprise est devenue plus rentable par action à mesure qu’elle se développait.

EPS sur 12 mois consécutifs chez Verisk (Non-GAAP)

Approfondir les nuances des bénéfices de Verisk peut nous donner une meilleure compréhension de sa performance. Comme mentionné précédemment, la marge opérationnelle de Verisk a diminué ce trimestre mais s’est étendue de 10,4 points de pourcentage au cours des cinq dernières années. Son nombre d’actions a également diminué de 15,5 %, et ces facteurs sont positifs pour les actionnaires car l’amélioration de la rentabilité et le rachat d’actions stimulent la croissance de l’EPS par rapport à celle du chiffre d’affaires.

Actions diluées en circulation chez Verisk

Comme pour le chiffre d’affaires, nous analysons l’EPS sur une période plus courte pour voir si nous manquons un changement dans l’entreprise.

Pour Verisk, sa croissance annuelle de l’EPS sur deux ans de 11,8 % était supérieure à sa tendance sur cinq ans. Une croissance accélérée des bénéfices est presque toujours un signe encourageant.

Au T4, Verisk a annoncé un EPS ajusté de 1,82 dollar, contre 1,61 dollar au même trimestre l’année dernière. Cette publication a facilement dépassé les estimations des analystes, et les actionnaires devraient être satisfaits des résultats. Au cours des 12 prochains mois, Wall Street prévoit une croissance de l’EPS annuel complet de Verisk de 7,6 %, atteignant 7,15 dollars.

Principaux enseignements des résultats du Q4 de Verisk

Il était encourageant de voir Verisk dépasser les attentes des analystes en EPS ce trimestre. Nous étions également satisfaits que son chiffre d’affaires ait légèrement surpassé les estimations de Wall Street. En revanche, ses prévisions de chiffre d’affaires annuel complet ont été manquées et ses prévisions d’EPS pour l’année complète ont été inférieures aux estimations des analystes. Dans l’ensemble, ce trimestre aurait pu être meilleur. L’action a augmenté de 9,1 % pour atteindre 193,37 dollars immédiatement après les résultats.

Alors, pensons-nous que Verisk est un achat attrayant à son prix actuel ? Lors de cette décision, il est important de considérer sa valorisation, ses qualités commerciales, ainsi que ce qui s’est passé au dernier trimestre. Nous abordons cela dans notre rapport de recherche complet et exploitable que vous pouvez lire ici, c’est gratuit.

Termes et Politique de Confidentialité

Tableau de bord de confidentialité

Plus d’infos