Alerte sur le prix d'Ethereum réapparaît après une chute de 9 % la semaine dernière

Prix d'Ethereum
ETHUSD
reporte à nouveau un signal baissier similaire à celui d'avant la correction de près de 9 % la semaine dernière, et ce signal est réapparu le 22 avril.

Cependant, la position sous-jacente a maintenant changé. L'accumulation par les baleines et les changements dans le taux de financement indiquent que cette fois, la trajectoire pourrait différer de celle de l'annulation de position du 17 avril, bien que l'essence de la divergence reste la même.

La divergence RSI réapparaît alors que les baleines changent d'attitude

Le prix d'Ethereum
ETHUSD
montre une divergence baissière régulière pour la deuxième fois en cinq semaines. L'indice de force relative (RSI), qui est un indicateur de momentum, a atteint un sommet de 66,54 le 16 mars. Lorsque le prix a franchi un niveau supérieur le 22 avril, le RSI n'a pas réussi à égaler ce sommet, formant ainsi un sommet inférieur sur l'oscillateur. Ce chiffre indique un affaiblissement du momentum.

Le même schéma est apparu entre le 16 mars et le 17 avril. À cette époque, ETH a subi une correction de 8,88 % avant de trouver un support au niveau de 2 252 dollars.

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Cependant, le comportement des baleines semble différent cette fois. Les données montrent que les baleines d’Ethereum commencent à augmenter à nouveau leur approvisionnement. Les actifs qu’elles détiennent sont passés de 123,75 millions le 19 avril à 123,91 millions le 22 avril.

Contrairement à l’action de désengagement du 16-19 avril, où les baleines ont plutôt réduit leurs réserves lors de la correction des prix, ce changement de position offre un contexte différent, même si la divergence reste active. Toutefois, les traders doivent continuer à surveiller les mouvements futurs des baleines, car ce groupe a tendance à décharger soudainement ses réserves.

La confirmation de ce changement dépendra du taux de financement et de l’intérêt ouvert, qui pourraient déclencher une nouvelle correction de la divergence existante.

Le taux de financement s’inverse, contrairement à la semaine dernière

Sur le marché dérivé, la configuration des positions des traders cette fois diffère de celle de mi-avril. L’intérêt ouvert sur ETH se situe autour de 12,3 milliards de dollars, presque identique au montant lors de la divergence du 17 avril. Mais, le taux de financement d’Ethereum a déjà changé de direction.

Le 17 avril, le taux de financement était à -0,003 %, indiquant que le marché penchait vers une position short. Ce positionnement short a créé une opportunité de squeeze. Lorsque le prix a rebondi à partir du point le plus bas le 19 avril (après la divergence), les shorts piégés ont dû couvrir leurs positions, soutenant ainsi un rebond. Contrairement à aujourd’hui, le taux de financement est légèrement positif, ce qui signifie que plus de traders maintiennent des positions longues.

Ce changement est assez significatif. Une position majoritairement longue, même si elle n’est pas très importante, combinée à un signal de divergence baissière, produit un scénario opposé à celui de la semaine dernière. En cas de correction, la liquidation des positions longues pourrait accentuer la chute des prix, plutôt que de provoquer un short squeeze et un rebond. Cependant, le taux de financement reste loin des extrêmes pouvant déclencher un squeeze dans les deux directions.

Avec un flux de baleines soutenant la hausse mais un marché principalement long, le graphique du prix d’Ethereum devient un facteur déterminant.

Niveaux clés du prix d’Ethereum pour déterminer la prochaine direction

Le graphique du prix ETH montre une zone de prise de décision. Pour annuler le scénario baissier, ETH doit clôturer au-dessus de 2 377 dollars, qui correspond au niveau de Fibonacci 0,236 et constitue actuellement une résistance majeure pour un rebond.

Le scénario de baisse dépend fortement des baleines qui maintiennent leur position actuelle. Si ETH ne parvient pas à regagner le niveau de 2 377 dollars et si leurs réserves diminuent, 2 252 dollars seront la première zone de test, comme mentionné précédemment. Cette zone coïncide avec un cluster de coûts de base concentrés pour ETH.

Les données de Glassnode montrent qu’il y a 716 028 ETH dans une fourchette de coûts comprise entre 2 231 et 2 250 dollars. Les détenteurs dans cette fourchette n’ont pas vendu lors de la correction d’ETH du 17-19 avril. Cela pourrait expliquer pourquoi 2 252 dollars ont pu rester un support.

Si 2 252 dollars ne tient pas, la prochaine zone de demande principale se situe entre 2 067 et 2 085 dollars. Ce cluster contient 1 417 672 ETH dans une fourchette de coûts, soit près du double de l’offre au niveau de 2 252 dollars.

Si le prix chute en dessous de ce niveau, ETH pourrait se déplacer vers un niveau inférieur autour de 1 935 dollars.

Un autre point important : la divergence reste active, mais le flux des baleines a changé depuis le 17 avril. Par conséquent, cette correction pourrait ne pas être aussi profonde que la précédente. Toutefois, si la distribution par les baleines continue, la principale différence entre le scénario de la semaine dernière et celui d’aujourd’hui disparaîtra.

Si la clôture quotidienne dépasse 2 455 dollars, qui correspond au niveau de Fibonacci 0,382, il y a une chance que le prix atteigne 2 517 dollars. Les cibles suivantes sont à 2 580, 2 783 et 3 112 dollars.

En revanche, si le prix chute en dessous de 2 252 dollars, le support clé pour ETH se trouve à 2 082 dollars, qui constitue également la plus grande zone de demande au-dessus de 2 000 dollars. Cela signifie que 2 252 dollars deviennent la limite entre une correction légère et une baisse plus profonde vers la zone de coût de base de 1,4 million d’ETH.