Core Scientific révèle une vente de titres à haut risque de 3,3 milliards de dollars pour se détourner davantage du minage de Bitcoin vers l'IA

En résumé

• Core Scientific, qui exploite des mines de Bitcoin, a déclaré qu’il offrirait 3,3 milliards de dollars de dette spéculative pour profiter de la ruée vers l’IA.
• La société développe actuellement six centres de données dans le cadre d’un accord avec la société de cloud computing CoreWeave, selon Bloomberg.
• La société a déclaré le mois dernier qu’elle était prête à vendre l’intégralité de ses avoirs en Bitcoin afin de financer sa transition en cours.

Core Scientific, un mineur de Bitcoin devenu opérateur de centres de données, a annoncé mardi qu’il prévoyait d’offrir 3,3 milliards de dollars de dette de qualité spéculative pour financer sa transition massive vers l’infrastructure d’IA. Dans une annonce, la société, évaluée à environ 6,55 milliards de dollars, a indiqué qu’elle utiliserait une partie des fonds levés pour refinancer sa dette. La société n’a pas précisé le taux d’intérêt que rapporteraient les obligations arrivant à échéance en 2031, ni quand elles seraient proposées aux investisseurs. Dans le cadre d’un accord de 12 ans avec la société de cloud computing CoreWeave, qui pourrait générer environ $10 milliards de dollars de revenus, Core Scientific construit actuellement six centres de données, a rapporté Bloomberg mardi, citant une personne ayant une connaissance directe du dossier.

Les actions de Core Scientific ont augmenté de 4,5 % mardi pour atteindre 20,77 dollars, selon Yahoo Finance. Alors que la ruée vers l’IA continue de stimuler la demande pour des centres de données à haute densité à travers les États-Unis, les actions de la société ont augmenté de 42 % depuis le début de l’année.  La vente d’obligations à haut rendement permettrait de renforcer la société avec un financement supplémentaire après avoir obtenu jusqu’à $1 milliards de dollars de financement de Morgan Stanley. Le PDG de Core Scientific, Adam Sullivan, a déclaré que la société déployait des capitaux pour accélérer les délais de service liés à ses projets. Quelques jours auparavant, la société basée à Austin, Texas, avait indiqué qu’elle continuerait de vendre du Bitcoin afin de financer sa transition. À l’époque, le directeur financier Jim Nygaard estimait que la société possédait actuellement moins de 1 000 Bitcoin après avoir vendu 1 900 Bitcoin pour $175 millions de dollars en janvier.

Se présentant désormais comme un leader de l’infrastructure numérique et de la colocation à haute densité, la société a clôturé 2025 avec 2 537 Bitcoin dans son bilan, qui vaudraient aujourd’hui $192 millions, avec le Bitcoin récemment échangé autour de 75 800 dollars, selon CoinGecko. Bien que la société se distancie de l’actif numérique principal, le minage de Bitcoin reste la plus grande source de revenus de l’entreprise. Au quatrième trimestre, Core Scientific a gagné 41,1 millions de dollars en minant du Bitcoin pour elle-même, contre 31,3 millions de dollars en colocation. La société fait partie de plusieurs entreprises qui ont historiquement miné du Bitcoin mais qui privilégient désormais l’IA, notamment Hut 8, TeraWulf, Riot Platforms, MARA Holdings et Bitfarms. Lorsque Core Scientific a émergé de la faillite en Chapter 11 en 2024, la société se décrivait comme l’un des plus grands mineurs de Bitcoin en Amérique du Nord. Et l’année précédente, sa flotte de mineurs avait produit 13 762 Bitcoin, une somme évaluée à environ $1 milliards de dollars aujourd’hui.