Je viens de penser à des actions dans le secteur de l'énergie que la plupart des gens semblent ignorer en ce moment. Tout le monde est obsédé par l'IA, tout le monde s'inquiète de l'ESG, mais voici le truc — lorsque des perturbations mondiales surviennent et que les prix du pétrole s'envolent, les producteurs d'énergie deviennent les meilleurs amis de votre portefeuille. Ils sont essentiellement une couverture naturelle contre le chaos économique.

J'ai regardé quelques investissements solides dans le pétrole et le gaz sur lesquels même Berkshire Hathaway mise, et honnêtement, ils ont du sens si vous pensez à moyen ou long terme.

Tout d'abord, Chevron. Ce n'est pas un petit acteur — ils produisent 4 millions de barils par jour, ce qui représente environ 4 % de la production mondiale. Ils viennent d'acquérir Hess pour accéder à des actifs en Guyana, et ils explorent partout, de la Libye à la Grèce. La société dépense 18-19 milliards de dollars en investissements en capital jusqu'en 2026, ce qui montre qu'ils sont sérieux quant à leur croissance.

Voici ce qui a attiré mon attention : en ce moment, Chevron réalise 12,5 milliards de dollars de bénéfice net par an. C'est en baisse par rapport au pic de $30 milliards en 2022, lorsque le pétrole dépassait 100 dollars, mais réfléchissez — le pétrole est actuellement autour de 65 dollars. Si les prix remontent même modérément, leurs bénéfices pourraient augmenter considérablement. De plus, ils versent un dividende de 3,75 % aux actionnaires. La société est bien positionnée pour récompenser les investisseurs si les prix de l'énergie se normalisent.

Ensuite, Occidental Petroleum. Berkshire détient plus de 25 % de cette société, ce qui en dit long. Ils sont un acteur majeur du gaz naturel dans le bassin permien, et voici où ça devient intéressant — les centres de données alimentés par l'IA vont faire exploser la demande en électricité. Le gaz naturel est la voie la plus rapide pour répondre à cette hausse de la demande.

Occidental est plus petite que Chevron, produisant moins de 1,5 million de barils équivalent pétrole par jour, et oui, les prix du gaz naturel ont récemment baissé, ce qui pèse sur les bénéfices à court terme. Ils ont réalisé 2,5 milliards de dollars de bénéfice net l'année dernière, bien en dessous de leur pic de plus de 10 milliards. Mais regardez un peu plus loin — ces centres de données vont arriver, la demande en électricité va exploser, et les prix du gaz naturel devraient suivre. Cela pourrait devenir un bon stabilisateur pour le portefeuille.

La raison pour laquelle je mets en avant ces deux sociétés pour l'investissement dans le pétrole et le gaz est simple : lorsque les cycles des matières premières changent, les actions énergétiques évoluent différemment du reste de vos investissements. La plupart des investisseurs les détestent, ce qui signifie parfois qu'elles sont sous-évaluées. La conviction de Berkshire dans ces deux entreprises suggère qu'il y a une vraie valeur ici si vous avez la patience de traverser les cycles.