Je viens de regarder certaines des actions technologiques qui ont été durement frappées dernièrement et honnêtement, il y a des choses intéressantes à considérer si vous jouez le long terme.

Donc voilà - les bénéfices et les taux d'intérêt restent les véritables moteurs, et tous deux semblent en fait assez solides en ce moment. L'histoire des dépenses en IA n'a pas du tout ralenti. Nous parlons de hyperscalers dépensant environ $530 milliards en capex cette année, contre $400 milliards l'année dernière. Ce n'est pas une narration de bulle, c'est un déploiement de capital réel. Et les prévisions de bénéfices du secteur technologique pour le premier trimestre 2026 ont bondi à 24 % contre 18 % il y a seulement quelques mois.

J'ai suivi de près ServiceNow. L'action a été complètement massacrée - en baisse presque de 50 % par rapport aux sommets de janvier. Maintenant, voici où ça devient intéressant : la société fait en réalité les bonnes choses. Ils ont intégré l'IA de manière agressive dans leur plateforme, approfondi leur partenariat avec OpenAI, et étendu l'intégration de Claude via Anthropic. ServiceNow a affiché une croissance des ventes de 21-24 % en 2025, atteignant 13,28 milliards de dollars. C'est pratiquement le double de ce qu'ils étaient en 2021. Ils ont réalisé 244 transactions de plus de $1 millions en nouveau ACV au T4, en hausse de 40 % d'une année sur l'autre. Le PDG Bill McDermott a récemment acheté pour $3 millions d'actions, ce qui en dit long sur l'endroit où il pense que le point d'entrée se trouve.

Les chiffres ne mentent pas - NOW devrait voir ses revenus croître de 20 % en 2026 et de 18 % en 2027. Si elle revient à ces sommets de janvier, vous doublez presque votre investissement. Elle a chuté d'environ 50 % par rapport au sommet, ce qui est honnêtement le genre de recul qui crée des opportunités dans des actions technologiques de qualité.

Ensuite, il y a Celestica - c'est la société qui fournit les outils pour la construction de l'infrastructure IA. CLS conçoit et fabrique le matériel réel - serveurs IA, équipements réseau, matériel pour centres de données - pour les hyperscalers. Le chiffre d'affaires a augmenté de 29 % pour atteindre 12,39 milliards de dollars en 2025. Ils ont pratiquement doublé leur chiffre d'affaires entre 2021 et 2025. Les bénéfices ajustés ont bondi de 56 % l'année dernière.

Ce qui a attiré mon attention, c'est leur prévision pour 2026. Ils s'attendent à une croissance des revenus de 37 % et à une expansion des bénéfices ajustés de 46 %. Ils investissent également $1 milliards en capex en 2026 car la demande pour la technologie des centres de données IA continue de s'accélérer. Cette action a chuté d'environ 25 % depuis les sommets de novembre, et les analystes estiment qu'elle a environ 34 % de potentiel de hausse à partir d'ici. Elle se négocie à 30 fois le bénéfice futur après ce recul - ce qui est en fait raisonnable pour une entreprise qui voit ses bénéfices croître aussi rapidement.

Ces deux actions technologiques ont cette combinaison que vous recherchez : une croissance réelle des bénéfices, une gestion qui met son argent là où sa bouche est, et des reculs qui créent des points d'entrée. Le cycle de capex en IA ne ralentira pas de sitôt, et ces entreprises sont bien positionnées au cœur de celui-ci. Vraiment intéressant à creuser si vous cherchez à ajouter une exposition de qualité lors des baisses.