J'ai suivi la récente correction de HOOD et honnêtement, plus je creuse ce que Robinhood est devenu, plus la question devient intéressante : est-ce que hood est une bonne action à acheter en ce moment ?

La plupart des gens pensent encore à elle comme cette application de meme-stock de 2020. Mais l'entreprise a complètement évolué. Elle est maintenant dans le S&P 500, en concurrence directe avec Fidelity, et gère 11 lignes d'affaires distinctes qui génèrent chacune plus de $100 millions par an. Ce n'est plus une application de trading — c'est une plateforme de services financiers légitime.

Regardez les chiffres du dernier trimestre. Leurs abonnés Gold payants ont augmenté de 77 % d'une année sur l'autre pour atteindre 3,9 millions. Le nombre total de comptes a augmenté de 2,8 millions pour atteindre 27,9 millions. Le revenu par utilisateur a bondi de 82 % à 191 $. Et le bénéfice par action ? En hausse de 259 % à 0,61 $. Ils ont dépassé les estimations consensuelles pendant quatre trimestres consécutifs avec une moyenne de dépassement de 26 %.

Les projections de croissance sont également solides. Ils prévoient une croissance de 85 % du BPA en 2025 et encore 23 % en 2026, atteignant 2,48 $ par action. Le revenu devrait augmenter de 53 % en 2025 et encore 22 % en 2026 pour atteindre 5,5 milliards de dollars. Ce ne sont pas des chiffres spéculatifs — les estimations les plus précises de Zacks sont en fait supérieures au consensus.

Voici où cela devient intéressant pour les traders se demandant si hood est une bonne action à acheter. L’action a chuté d’environ 50 % depuis ses sommets d’octobre, tournant autour de 75 $. La cible de prix moyenne indique un potentiel de hausse de 86 % par rapport aux niveaux actuels. Techniquement, elle teste des niveaux de support issus de sa cassure lors de l’IPO en 2021, et le RSI est à des niveaux historiquement survendus.

En termes de valorisation, elle se négocie à 35,7 fois le bénéfice futur — une décote de 60 % par rapport aux sommets récents. Le ratio PEG est à 1,3, ce qui est à peu près en ligne avec le secteur technologique plus large. Pour donner un contexte, HOOD a déjà retourné 130 % depuis l’IPO contre une hausse de 70 % du secteur tech.

La correction a du sens. L’action était surchauffée et avait besoin de se calmer. Mais quand on regarde la diversification qu’ils ont construite — comptes de retraite, trading de crypto, contrats à terme, options, gestion de patrimoine — est-ce que hood est une bonne action à acheter lors de cette baisse ? Les fondamentaux suggèrent que oui, surtout en approchant de leurs résultats trimestriels.

Ils ne se contentent pas de survivre à l’incertitude autour de l’IA et de la crypto. Ils étendent réellement leurs sources de revenus et augmentent leur base d’utilisateurs à des taux à deux chiffres. Certains traders pourraient vouloir en prendre une petite quantité ici et voir comment Wall Street réagit à leur prochain rapport de résultats. La configuration risque-rendement semble attrayante pour les investisseurs patients qui comprennent ce que l’entreprise est devenue réellement.