« Prêts privés sur la chaîne » lancent un défi au marché traditionnel… La société de recherche Alaya souligne leur évolutivité unique

Selon le rapport récent d’Alea Research, le marché du crédit privé en chaîne, bien qu’encore à ses débuts, a déjà montré un potentiel d’expansion unique. Le rapport indique que des plateformes telles que Maple, Figure, Centrifuge, TrueFi renforcent leur position sur le marché de différentes manières.
Le crédit privé désigne la pratique de prêt par négociation non publique plutôt que par le marché obligataire public, avec une taille de marché atteignant 2 000 milliards de dollars, devenant ainsi un marché pour les grandes institutions.
Mais comparé à ce marché traditionnel, le crédit privé en chaîne reste en retard.
Malgré cet écart, le crédit privé en chaîne connaît une croissance rapide grâce à des résultats remarquables récents.
Le rapport d’Alea Research souligne que le USDC Syrup et le USDT Syrup de Maple sont largement utilisés comme actifs DeFi, tandis que PRIME de Figure attire l’attention pour son mode de crédit basé sur la ligne de crédit hypothécaire (HELOC).
Le marché du crédit privé en chaîne est constitué de plusieurs éléments.
Maple offre des prêts à taux fixe avec des prêts surendettés pour les emprunteurs institutionnels, tandis que Figure vise à financiariser le pipeline HELOC.
Ces modes de crédit présentent des avantages uniques en termes de liquidité, de recours légal et de scénarios d’application en chaîne.
Selon Alea Research, le principal défi lors du transfert du crédit privé en chaîne réside dans la capacité à maintenir la discipline de crédit tout en assurant la possibilité de nantissement des actifs et la récupérabilité financière.
En résumé, bien que le marché du crédit privé en chaîne soit encore en phase de développement, il progresse rapidement et remet en question la structure traditionnelle du crédit privé à travers des modèles innovants diversifiés.
À l’avenir, les indicateurs clés de ce marché devraient, par le biais de la protection des investisseurs et de l’amélioration de l’accessibilité, façonner un nouveau modèle de marché des capitaux.