Ces derniers temps, je me suis plongé dans le secteur du recyclage des batteries et honnêtement, il se passe quelque chose de convaincant ici que beaucoup de gestionnaires de portefeuille ignorent. Avec près de 300 millions de véhicules électriques (VE) qui devraient circuler dans le monde d’ici 2030, la question n’est pas si le recyclage des batteries deviendra une infrastructure critique — mais quand. Et cela crée des opportunités intéressantes en actions pour ceux qui restent attentifs.

Laissez-moi vous expliquer ce qui a attiré mon attention. Tout d’abord, Li-Cycle Holdings fait un travail sérieux en Amérique du Nord. Ils viennent d’accélérer leurs opérations en Allemagne avec une capacité de traitement de 30 000 tonnes de matériaux de batteries lithium-ion par an. C’est une échelle massive. De plus, ils ont obtenu un prêt conditionnel de $375 millions de dollars du DOE pour financer leur installation de récupération en Amérique du Nord. Quand l’argent du gouvernement commence à affluer ainsi, cela indique généralement que le secteur passe d’un stade spéculatif à une étape structurelle.

Ensuite, il y a Umicore, qui construit discrètement des infrastructures de recyclage à travers les États-Unis, la Chine, la Belgique et l’Allemagne. Ce qui est intéressant, c’est que leurs opérations de recyclage de batteries pourraient aider à inverser une partie de la pression sur leurs marges. S’ils exploitent cette opportunité de manière agressive, cela pourrait devenir un véritable moteur de croissance. Les actions de sociétés de recyclage de batteries comme Umicore représentent le genre d’acteur établi capable de se développer rapidement.

Sur le segment plus risqué, RecycLiCo Battery Materials tente de s’imposer dans ce secteur. Ils transforment les déchets de cathodes en masse noire pour les précurseurs de batteries. Leur usine de démonstration a été mise en service fin 2022 et ils ont obtenu une validation de produit d’une grande société de matériaux pour batteries. C’est encore tôt, mais le concept est solide. L’action se négocie autour de 0,25 $, ce qui indique un profil de risque plus élevé.

Ganfeng Lithium est le plus grand producteur de lithium au monde, basé en Chine, et ils ne restent pas inactifs. Ils ont des opérations en Afrique, en Australie, en Argentine, en Irlande et au Mexique. Le recyclage des batteries et leur projet dans le Jiangxi montrent qu’ils envisagent cette opportunité à long terme. C’est ce type de positionnement tourné vers l’avenir qui compte dans les secteurs émergents.

American Battery Technology a développé une technologie de recyclage de batteries en boucle fermée qui sépare, récupère et purifie les matériaux critiques issus de batteries en fin de vie. Leur installation au Nevada a une capacité de traitement de 20 000 tonnes par an à l’échelle initiale. C’est ce genre d’innovation technique qui crée des avantages concurrentiels durables.

Apple et BYD méritent aussi d’être suivis. Apple s’est engagé à utiliser 100 % de cobalt recyclé dans toutes ses batteries d’ici 2025, ainsi que des éléments de terres rares recyclés dans leurs aimants. BYD, quant à lui, a collaboré avec Itochu en 2020 pour transformer d’anciennes batteries de VE en systèmes de stockage d’énergie. Ce ne sont pas des entreprises purement axées sur le recyclage, mais leurs mouvements dans le secteur montrent à quel point cette tendance devient mainstream.

Ce qui me frappe le plus, c’est la convergence de plusieurs facteurs : pression réglementaire, préoccupations de la chaîne d’approvisionnement, croissance massive des VE et financement gouvernemental, tous pointant dans la même direction. La catégorie des actions des sociétés de recyclage de batteries n’est plus simplement une niche — elle devient une infrastructure essentielle. Si vous cherchez à vous exposer à ce thème, ce sont ces noms qui génèrent actuellement une véritable dynamique.