Ces derniers temps, j'ai remarqué que beaucoup d'amis ont encore un peu de mal avec les graphiques en chandeliers. En réalité, maîtriser les formations de chandeliers permet de comprendre le tempérament du marché, ce qui vaut vraiment la peine d'y consacrer du temps.

En parlant de chandeliers, la technique que nous utilisons provient en fait du marché du riz de l'époque du shogunat Tokugawa au Japon, puis a été introduite sur le marché boursier, et dès l'ouverture de la bourse de notre pays en 1990, elle a été adoptée directement. Mais honnêtement, après toutes ces années, l'étude des chandeliers reste principalement basée sur les travaux des Japonais. Beaucoup de gens se contentent d'apprendre quelques connaissances dispersées sur les chandeliers simples ou doubles, sans en faire une compréhension systématique.

Cependant, je dois dire que la raison pour laquelle les graphiques en chandeliers restent populaires depuis si longtemps est qu'ils ont leur propre logique. Ils sont intuitifs, offrent une forte sensation de tridimensionnalité, et permettent de prévoir assez précisément la tendance future du marché, tout en aidant à juger la force relative des acheteurs et des vendeurs. Mais il faut faire attention à un piège : les indicateurs et l’analyse par chandeliers ne sont que des outils de référence. Il ne faut pas croire aveuglément en une seule formation classique ou un seul indicateur. Lors de l’opération réelle, il faut analyser en fonction des circonstances concrètes.

Les 48 types de chandeliers se divisent en 24 chandeliers haussiers et 24 baissiers. Cela peut sembler complexe, mais la logique centrale est très simple. Plus le corps du chandelier haussier est grand, plus la pression d’achat est forte, ce qui indique généralement une hausse à venir ; si la mèche inférieure est longue, cela montre aussi une forte pression d’achat, donc une hausse probable ; si la mèche supérieure est longue, cela indique une forte pression de vente, et le marché pourrait baisser. La logique inverse s’applique aux chandeliers baissiers : plus le corps est grand, plus la pression de vente est forte, et le marché tend à baisser.

Mais pour trader efficacement avec des formations de chandeliers, connaître ces bases ne suffit pas. Je privilégie cinq types courants de formations en chandeliers.

L’étoile du matin apparaît généralement à la fin d’une tendance baissière. Le premier jour, c’est une longue chandelle noire, le deuxième jour, une ouverture en gap en dessous avec une étoile en croix ou un marteau, et le troisième jour, une longue chandelle haussière. Lorsqu’elle apparaît, cela indique souvent que la tendance baissière pourrait toucher à sa fin. J’ai déjà utilisé ce signal pour repérer des fonds, et en combinant avec le volume, cela donne de bons résultats.

L’étoile du soir est l’opposé de l’étoile du matin, et apparaît dans une tendance haussière. Le premier jour, une longue chandelle blanche, le deuxième jour, une ouverture en gap en haut avec une étoile en croix ou un marteau, et le troisième jour, une chandelle noire. C’est un signal clair de retournement dans une tendance haussière. Quand je vois cette formation, je pense généralement à réduire mes positions ou à sortir du marché.

Les trois soldats rouges sont l’une des formations en chandeliers les plus courantes : trois longues chandelles haussières consécutives, chaque clôture étant supérieure à la précédente, avec une ouverture à l’intérieur du corps de la journée précédente, et une clôture proche du point le plus haut de la journée. Lorsqu’elle apparaît, la probabilité d’une hausse est très forte.

Les trois corbeaux noirs sont l’opposé des trois soldats rouges. Dans une tendance haussière, trois longues chandelles noires en déclin étape par étape, chaque clôture étant inférieure au plus bas de la journée précédente. Cela indique que le marché pourrait être déjà en haut, avec une forte probabilité de baisse à venir.

Il y a aussi le gap des deux corbeaux, généralement en haut d’une tendance. D’abord une longue chandelle blanche, puis deux jours consécutifs avec une ouverture en gap en haut mais une clôture en noir. La tentative haussière des deux jours est infructueuse, ce qui montre que la dynamique haussière faiblit, et la probabilité d’un retournement en forme d’île augmente. Lorsqu’on voit ce signal, je deviens immédiatement plus vigilant.

Honnêtement, si on utilise bien ces formations en chandeliers, elles peuvent vraiment aider à juger la direction du marché. Mais l’essentiel est de les combiner avec le volume et d’autres indicateurs. Ne pas se fier uniquement à une seule formation pour tirer des conclusions. Le marché est toujours plus complexe que ce que l’on pense. Rester humble et vigilant est la clé pour durer à long terme.