Les meilleures actions technologiques de 2019 : quels gagnants ont surfé sur la vague de la 5G et de la transformation numérique ?

Lorsque les principaux indices affichaient des rendements annuels de 30 %, 2019 s’est révélée être une année exceptionnelle pour le marché. Le secteur technologique a volé la vedette, enregistrant une hausse d’environ 48 % depuis le début de l’année—sa meilleure performance depuis plus d’une décennie. Avec l’émergence des réseaux 5G comme prochaine frontière, les experts de l’industrie anticipaient que le marché haussier technologique continuerait à s’accélérer en 2020, créant des opportunités substantielles pour les fabricants de puces et les fabricants de smartphones. Voici un retour rétrospectif sur les principales actions qui ont dominé 2019, mettant en avant certains gagnants vraiment inattendus.

La vague des semi-conducteurs 5G : bénéficiaires de l’infrastructure

La course vers la connectivité 5G a créé un puissant vent arrière pour les entreprises liées aux semi-conducteurs en 2019. Ultra Clean Holdings (NASDAQ: UCTT), un fabricant d’équipements semi-conducteurs, a grimpé de 176 % alors que la demande pour de nouvelles technologies de fabrication s’intensifiait. La dépendance de l’entreprise à deux clients majeurs—Lam Research et Applied Materials—s’est avérée fortuite lorsque ces fournisseurs ont gagné respectivement 115 % et 86 %. Leur élan a naturellement entraîné Ultra Clean dans son sillage.

De même, Lattice Semiconductor (NASDAQ: LSCC) a progressé de 178 % en 2019, capitalisant sur sa position en tant que fabricant de matrices de portes programmables sur le terrain (FPGAs) essentielles pour l’infrastructure sans fil 5G. Alors que la demande en phase précoce augmentait, l’entreprise a affiché une rentabilité record, les composants de communication et de calcul représentant près d’un tiers de son chiffre d’affaires.

Les géants du commerce électronique et l’innovation dans le commerce en nuage

L’essor du commerce électronique a créé un terreau fertile pour les leaders du commerce basé sur le cloud. Shopify (NYSE: SHOP) a grimpé de 195 % en 2019, s’étant déjà établi comme la plateforme de référence pour les commerçants recherchant des outils sophistiqués pour créer des expériences d’achat immersives. L’entreprise a poussé ses ambitions plus loin en s’étendant dans l’exécution des commandes par le biais d’acquisitions stratégiques de fournisseurs de logistique d’entrepôt. Malgré des pertes continues sur le résultat net, l’enthousiasme des investisseurs est resté intact—les initiés du secteur ont même spéculé sur de potentielles offres d’acquisition de grandes entreprises technologiques de la Silicon Valley.

En Asie du Sud-Est, Sea Limited (NYSE: SE) a démontré une croissance encore plus explosive avec un gain de 247 %. Le conglomérat de jeux et de commerce électronique a licencié des titres de publishers comme Tencent et Activision Blizzard tout en produisant des succès comme Free Fire, qui a généré plus de 1 milliard de dollars en deux ans après son lancement. Avec un chiffre d’affaires en forte croissance, l’entreprise s’est positionnée comme une puissance régionale se préparant à une expansion supplémentaire.

Évolution de la publicité numérique et de la technologie publicitaire

La révolution de la publicité programmatique a bénéficié à plusieurs acteurs en 2019. Telaria (NYSE: TLRA) a grimpé de 230 %, marquant son premier trimestre de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) positif alors que l’achat d’annonces sur la télévision connectée prospérait grâce à sa plateforme de gestion vidéo. La trajectoire de l’entreprise a reçu un élan supplémentaire lorsqu’elle a accepté de fusionner avec Rubicon Project (NYSE: RUBI), créant ce qui deviendrait la plus grande plateforme publicitaire indépendante côté vente au monde.

Digital Turbine (NASDAQ: APPS) a grimpé de 304 %, offrant aux opérateurs de télécommunications des moyens innovants de monétiser le contenu mobile grâce à des outils améliorés de conversion et d’engagement. Bien que principalement dépendante de Verizon (46 % des revenus) et AT&T (39 %), l’entreprise s’est activement développée à l’international pour recruter des opérateurs mondiaux et des fabricants d’équipements d’origine.

Innovation dans le commerce de détail et percées dans l’énergie solaire

Diebold Nixdorf (NYSE: DBD) a connu une année volatile mais finalement fructueuse, affichant un gain de 340 % alimenté par des résultats alternant entre succès et échecs par rapport aux attentes de bénéfices. Au-delà de son activité familière de distributeurs automatiques, le système de kiosque K-two de l’entreprise a gagné du terrain auprès de grandes chaînes de détail comme Dave & Buster’s, permettant aux détaillants d’améliorer l’expérience client grâce à des affichages d’informations sur les produits et des capacités de caisse libre-service.

Le secteur de l’énergie solaire a produit une étoile improbable en Enphase Energy (NASDAQ: ENPH), qui a grimpé de 466 %. Le fabricant de micro-onduleurs a bénéficié lorsque Huawei a quitté le marché en raison de préoccupations de sécurité pendant les tensions commerciales, mais l’élan de l’entreprise était déjà fort grâce à ses modules AC innovants qui ont simplifié l’installation de panneaux solaires. En 2019, Enphase avait installé son millionième système solaire basé sur des micro-onduleurs.

Le gagnant ultime : Cardlytics et l’innovation fintech

Cardlytics (NASDAQ: CDLX) a décroché la couronne en tant que meilleure action technologique de 2019 avec un gain impressionnant de 500 %. La société d’analytique de cartes de crédit monétise des données de transactions financières anonymisées en s’associant avec des marketers pour créer des campagnes de marketing de récompenses ciblées. Tout en maintenant des relations avec plus de 20 institutions financières, Bank of America représentait près de 50 % des revenus aux États-Unis. Ayant terminé un déploiement auprès des clients de Chase et s’étendant activement à Wells Fargo, Cardlytics semblait bien positionnée pour une croissance continue sans atteindre la saturation du marché.

Ces principales actions de 2019 reflétaient des thèmes de marché plus larges : le développement de l’infrastructure autour de la 5G, l’accélération du commerce électronique, l’évolution de la publicité numérique et l’essor des solutions fintech. Pour les investisseurs examinant cette période, l’année a démontré comment la disruption technologique pouvait générer des rendements exceptionnels pour les entreprises positionnées à l’intersection de l’innovation et de la demande croissante.