ARK Invest intègre les données du marché de prédiction de Kalshi à son processus de recherche alors que de plus en plus d’institutions testent si ces marchés peuvent aider à mesurer les attentes en temps réel

Résumé

• ARK Invest adopte les données de Kalshi pour suivre les attentes en temps réel et orienter ses décisions de recherche
• Les marchés de prédiction s’étendent au-delà du trading, alors que les institutions explorent des signaux pour la gestion des risques et la prévision
• La Réserve fédérale et le monde académique étudient les marchés de prédiction comme outils pour l’analyse des attentes économiques en temps réel

Entre-temps, ce mouvement place les signaux des marchés de prédiction aux côtés du travail existant d’ARK sur les tendances de marché, les événements politiques et les étapes clés des entreprises, montrant comment ces données sont utilisées pour la recherche et la planification de portefeuille au-delà du trading direct.

Selon l’annonce, ARK utilisera les données de Kalshi pour suivre les attentes en temps réel et soutenir sa recherche basée sur le marché. La société prévoit également d’étudier des signaux liés à l’activité de trading, aux approbations réglementaires et aux progrès technologiques dans le cadre de ce processus.

Kalshi a déclaré qu’ARK utilisera aussi ces données dans la gestion des risques et la couverture. Cathie Wood a déclaré : « Intégrer les marchés de prédiction dans les flux de travail institutionnels est une étape naturelle pour l’innovation dans la recherche financière », tandis que le directeur de la recherche d’ARK, Nick Grous, a affirmé que ces marchés offrent « certaines des expressions les plus pures du risque autour d’issues clés, tant économiques que propres aux entreprises ».

Les marchés de prédiction dépassent l’usage purement spéculatif

Dans une publication sur X, Wood a indiqué que ARK travaille également avec Kalshi sur des marchés liés à des sujets que la société suit, notamment les publications macroéconomiques et les jalons scientifiques. Le PDG de Kalshi, Tarek Mansour, a précisé que certains de ces marchés sont déjà en ligne, notamment des contrats liés aux non-farm payrolls, aux ratios déficit/PIB, et aux indicateurs clés de performance des entreprises.

Ce partenariat s’inscrit dans une démarche plus large visant à utiliser les données des marchés de prédiction comme outil de décision. Kalshi est devenue l’une des principales plateformes réglementées du secteur, et des entreprises testent si les signaux de probabilité issus du marché peuvent compléter les enquêtes, les modèles d’analystes et la recherche basée sur les événements.

La recherche de la Fed et du monde académique suit la même tendance

Un rapport de la Réserve fédérale publié le mois dernier indique que les marchés macro de Kalshi peuvent fournir un « repère à haute fréquence, mis à jour en continu, et riche en distribution » pour les chercheurs et les décideurs. L’étude a comparé les données de Kalshi avec des enquêtes et des prévisions basées sur le marché, et a soutenu que les marchés de prédiction peuvent offrir une vision en temps réel de l’évolution des attentes.

Des travaux académiques ont également examiné la réaction des marchés de prédiction face aux chocs politiques. Un article récent utilisant les données de Polymarket sur l’élection présidentielle 2024 a analysé le trading autour du débat Biden-Trump, de la tentative d’assassinat contre Trump, et du retrait de Biden de la course, montrant comment les traders ajustaient leurs positions au fur et à mesure que les événements se déroulaient.