Gestion du risque de prix : Comprendre la tolérance de glissement des ordres de marché

Lorsque vous tradez sur Gate.io, la tolérance de glissement est un outil puissant qui vous permet de contrôler précisément l’exécution des prix. Cette fonctionnalité vous permet de définir la différence maximale acceptable de prix pour les ordres au marché — soit en montant fixe, soit en pourcentage — garantissant que vos transactions s’exécutent dans la plage souhaitée. Désormais disponible sur le Spot, le Margin Spot et les Futures, la tolérance de glissement transforme les ordres au marché en transactions calculées et prévisibles.

Pourquoi la tolérance de glissement est importante

Sans mécanismes de protection des prix, les ordres au marché peuvent s’exécuter à des prix imprévisibles, notamment en période de forte volatilité ou de faible liquidité. La tolérance de glissement y répond en :

• Réduisant le glissement de prix indésirable sur les marchés Futures à faible liquidité tout en maintenant une exécution rapide
• Remplaçant les ordres limités traditionnels basés sur les prix Ask1 et Bid1 par une approche plus flexible et réactive
• Protégeant votre portefeuille contre des fluctuations de prix importantes et des mouvements extrêmes du marché qui accompagnent souvent les ordres au marché standard

Le résultat ? un trading plus stable, plus efficace, avec une tranquillité d’esprit accrue.

Comment fonctionne réellement la tolérance de glissement

Lorsque la tolérance de glissement est désactivée

Dans son état par défaut, votre ordre au marché se comporte comme un ordre au marché standard sans limite de prix. Votre ordre s’exécute immédiatement au prix proposé par le marché, ce qui signifie que vous acceptez le risque de glissement complet.

Lorsque la tolérance de glissement est activée

Une fois activée, votre ordre au marché se transforme en un ordre limite avec une protection intégrée. L’ordre ne s’exécutera que si le prix reste dans la plage de tolérance spécifiée. Toute partie qui dépasserait cette tolérance est automatiquement annulée.

Vous avez deux méthodes pour définir votre tolérance de glissement :

Définition par montant

Vous spécifiez un écart fixe par rapport à Ask1 (pour les achats) ou Bid1 (pour les ventes) :

Pour les ordres d’achat : Prix limite = Ask1 + {montant}

Pour les ordres de vente : Prix limite = Bid1 − {montant}

En prenant l’exemple ETH/USDT : si Ask1 est à 2 100 USDT et Bid1 à 2 000 USDT, et que vous fixez une tolérance de 0,1 USDT :

• Votre limite d’achat devient 2 100,1 USDT (2 100 + 0,1)
• Votre limite de vente devient 1 999,9 USDT (2 000 − 0,1)

Cela signifie que les ordres d’achat ne s’exécuteront qu’à 2 100,1 USDT ou moins, et les ordres de vente qu’à 1 999,9 USDT ou plus. Tout ce qui dépasse ces seuils est annulé.

Définition par pourcentage

Alternativement, vous pouvez définir votre tolérance en pourcentage de déviation :

Pour les achats : Prix limite = Ask1 × (1 + {pourcentage}%)

Pour les ventes : Prix limite = Bid1 × (1 − {pourcentage}%)

En utilisant le même exemple ETH/USDT avec une tolérance de 0,5 % :

• Votre limite d’achat devient 2 110,5 USDT [2 100 × (1 + 0,5 %)]
• Votre limite de vente devient 1 990 USDT [2 000 × (1 − 0,5 %)]

Les achats s’exécutent à 2 110,5 USDT ou moins ; les ventes à 1 990 USDT ou plus. Toute quantité excédentaire est automatiquement annulée.

Notes importantes :

— L’exécution réelle dépend de la profondeur du marché disponible. Si la liquidité est insuffisante, seule la partie dans votre plage de tolérance sera remplie ; le reste sera annulé.

— Lors de l’utilisation d’une tolérance fixe, la valeur est exprimée dans votre devise de règlement.

— BTC et ETH ne supportent que la tolérance basée sur le montant, pas sur le pourcentage.

Configuration de votre tolérance de glissement

Étape 1 : Accédez à la plateforme de trading

Rendez-vous sur le trading page et sélectionnez votre paire de trading préférée. Sur le panneau de commande, choisissez votre direction (achat ou vente), sélectionnez Marché comme type d’ordre, puis entrez la valeur ou la quantité souhaitée.

Étape 2 : Activez et configurez la tolérance

Cochez la case Tolérance de glissement. Utilisez le menu déroulant pour basculer entre les modes Par montant et Par pourcentage. Le système affiche immédiatement la profondeur du marché et confirme si une exécution complète est probable.

Étape 3 : Passez votre ordre

Cliquez sur Acheter ou Vendre, vérifiez les détails dans la fenêtre de confirmation, puis cliquez à nouveau sur Acheter ou Vendre pour finaliser. Votre ordre au marché avec tolérance de glissement est maintenant actif.

Vérification de vos ordres avec tolérance de glissement

Via l’onglet Historique des ordres :

Sur la page de trading, faites défiler jusqu’à la section Historique des ordres en bas. Survolez un ordre pour révéler ses paramètres de tolérance de glissement.

Via le menu des ordres :

Cliquez sur Ordres en haut à droite pour accéder à votre historique complet. Survolez chaque ordre pour voir sa configuration de tolérance.

Notes supplémentaires :

— La tolérance de glissement est désactivée par défaut. Le système se souvient de vos préférences et les applique automatiquement lors de votre prochaine visite.

— Cette fonctionnalité n’est pas disponible pour les ordres OCO, conditionnels ou Trailing Stop.

— Pour les traders de Futures, vous pouvez activer la tolérance de glissement sur les ordres Market Close, en configurant votre pourcentage ou montant préféré comme avec les ordres classiques.