Prédiction du prix de l'action Amazon 2040 : pourquoi ces géants de la technologie pourraient dominer les marchés mondiaux

Le club des sociétés dont la capitalisation boursière dépasse un billion de dollars reste un cercle exclusif, et il est naturel de se demander si les géants de la technologie d’aujourd’hui ont déjà atteint leur sommet. Ces entreprises ont dominé leurs secteurs pendant des décennies, offrant des rendements extraordinaires à leurs actionnaires. Pourtant, pour Amazon, Microsoft et Alphabet, la trajectoire suggère que leurs meilleures années pourraient encore être à venir. D’ici 2040, il y a de bonnes raisons de croire que ces trois entreprises seront classées parmi les plus grandes sociétés cotées en bourse au monde.

Les leaders du marché inébranlables : comment Amazon, Microsoft et Alphabet ont construit des avantages concurrentiels imbattables

L’évolution d’Amazon, passant d’un libraire en ligne à une puissance du commerce électronique, représente l’une des transformations commerciales les plus impressionnantes de l’histoire. La domination de l’entreprise repose sur un effet de réseau puissant : plus il y a de commerçants qui rejoignent la plateforme, plus elle attire de clients, ce qui incite à son tour d’autres vendeurs à la rejoindre. Ce cycle vertueux a permis à Amazon de détenir environ 41 % du marché du commerce électronique aux États-Unis, loin devant la part de 6,6 % de Walmart.

La suprématie de Microsoft dans les systèmes d’exploitation et les logiciels de productivité est tout aussi redoutable. Avec environ 76 % de parts de marché dans les systèmes d’exploitation pour ordinateurs, Microsoft a construit une barrière concurrentielle presque infranchissable. La suite d’outils de l’entreprise — Word, Excel, Teams, Outlook et PowerPoint — est devenue intégrée dans le quotidien de milliards de travailleurs, étudiants et familles à travers le monde. Passer à d’autres plateformes nécessite un investissement en temps, en coûts et en organisation, rendant la position de Microsoft remarquablement résistante.

Alphabet, la société mère de Google, domine le marché de la recherche grâce au moteur de recherche le plus utilisé au monde. Google détient 83 % du marché de la recherche, une domination si totale que « Google » est devenu synonyme de recherche sur Internet. Cette position de leadership se renforce par son propre effet de réseau : plus il y a d’utilisateurs qui recherchent via Google, plus Alphabet collecte de données pour affiner ses algorithmes, offrant des résultats supérieurs qui incitent les utilisateurs à revenir. Ces avantages concurrentiels se renforcent mutuellement et sont extrêmement difficiles à perturber.

Au-delà de leurs activités principales, ces trois entreprises ont étendu leur présence à des marchés adjacents. Alphabet exploite YouTube, la plateforme vidéo leader mondiale. Microsoft possède une division de jeux vidéo importante. Amazon détient Prime Video et a récemment annoncé l’acquisition de One Medical pour 3,9 milliards de dollars, signalant une expansion dans les services de santé. Ces sources de revenus diversifiées offrent plusieurs voies pour une croissance soutenue.

Pourquoi le cloud computing est le moteur de croissance clé pour 2040

Peut-être la plus grande opportunité pour ces trois entreprises réside dans l’infrastructure de cloud computing. Amazon Web Services (AWS), Microsoft Azure et Google Cloud représentent les trois plus grands acteurs de ce secteur, détenant collectivement une part de marché importante. Selon les données de 2021, AWS détenait 33 % du marché, Azure en revendiquait 21 %, et Google Cloud en captait 10 %.

Le secteur du cloud computing devrait croître à un taux de croissance annuel composé de 17 % jusqu’en 2030, atteignant finalement une valeur de marché de 1,6 billion de dollars. Ce marché énorme offre de la place pour plusieurs gagnants qui peuvent prospérer simultanément. Étant donné l’accès de ces entreprises à des capitaux importants et leur capacité éprouvée à investir dans des technologies émergentes, elles sont exceptionnellement bien placées pour tirer parti de cette tendance de croissance séculaire. L’expansion du marché du cloud computing sera probablement l’un des principaux moteurs de la croissance du cours des actions d’Amazon d’ici 2040, aux côtés de contributions similaires de Microsoft et d’Alphabet.

Création de richesse à long terme : pourquoi la domination sur le marché boursier importe moins que l’exécution

D’autres entreprises technologiques pourraient potentiellement défier ces trois géants d’ici 2040, et de telles prévisions sont intrinsèquement incertaines. Cependant, la thèse centrale reste solide : Amazon, Microsoft et Alphabet ont démontré une capacité exceptionnelle à innover, à générer des profits constants et à offrir des rendements supérieurs sur de longues périodes. Leur historique d’exécution suggère qu’elles continueront à surpasser leurs concurrents, quel que soit leur classement précis en termes de capitalisation boursière.

Le fondement de leur argument d’investissement ne repose pas sur l’atteinte d’un classement spécifique d’ici 2040, mais sur leur capacité à maintenir leurs avantages concurrentiels, à rester rentables et à réinvestir intelligemment leur capital dans des opportunités de croissance. Les preuves historiques montrent que ces trois entreprises excellent dans ces dimensions. Pour les investisseurs constituant des portefeuilles aujourd’hui, notamment face à la volatilité récente du marché et à des valorisations attrayantes, ces trois sociétés représentent des investissements à long terme convaincants, alignés sur les tendances technologiques séculaires et les forces de la digitalisation mondiale qui devraient façonner les deux prochaines décennies.