Les actions énergétiques prêtes à alimenter la croissance de l'infrastructure IA

La croissance explosive de l’intelligence artificielle crée une crise sans précédent dans le secteur énergétique mondial. Les centres de données d’IA consomment des quantités astronomiques d’électricité pour faire fonctionner des puces informatiques spécialisées et maintenir des systèmes de refroidissement qui préviennent la surchauffe. Rien qu’aux États-Unis, il faudra une capacité supplémentaire de 60 gigawatts d’ici 2030 — l’équivalent de toute la consommation électrique de pointe de l’Italie — rien que pour soutenir l’expansion de l’infrastructure IA. Cette poussée massive de la demande redessine le paysage énergétique et crée des opportunités importantes pour les entreprises capables de répondre à ces besoins.

Des géants de la technologie comme Microsoft, Google et Meta rivalisent déjà intensément pour sécuriser des approvisionnements en énergie à long terme. Le secteur de l’énergie se trouve désormais à l’avant-garde de la révolution IA, et les investisseurs reconnaissent de plus en plus que les actions liées à l’énergie pour l’IA pourraient offrir des rendements substantiels à mesure que cette transformation se déroule. Trois entreprises illustrent comment les fournisseurs d’énergie traditionnels et renouvelables tirent parti de ce changement.

Pourquoi le secteur de l’énergie doit se transformer sous l’impulsion de l’IA

Le défi est simple : l’infrastructure électrique existante ne peut pas soutenir la vague imminente de demandes de calcul IA. Les centres de données pour l’IA nécessitent une alimentation électrique continue et fiable que la plupart des réseaux ne peuvent actuellement pas fournir. Cet écart a contraint les entreprises technologiques à établir des partenariats directs avec des fournisseurs d’énergie, créant une nouvelle dynamique de marché où l’électricité devient une marchandise stratégique.

Les entreprises énergétiques disposant de l’expertise, de la capacité et des actifs pour construire rapidement de nouvelles capacités de production deviennent des partenaires indispensables. Elles ne se contentent pas de vendre de l’électricité — elles facilitent l’infrastructure qui soutient l’économie de l’IA. Les entreprises les mieux positionnées pour saisir cette opportunité combinent capacité renouvelable, infrastructure de réseau et flexibilité stratégique.

Brookfield Renewable : Capitaliser sur la demande des entreprises en énergie

Brookfield Renewable (NYSE : BEPC, BEP) s’est imposée comme un partenaire privilégié pour les entreprises technologiques recherchant des solutions d’énergie propre. La société gère un portefeuille diversifié d’actifs hydroélectriques, éoliens et solaires, ainsi que des capacités de stockage d’énergie et des services nucléaires. Cette diversification offre aux entreprises technologiques la flexibilité d’assurer différentes formes de production d’énergie.

L’ampleur des engagements de Brookfield reflète l’importance de cette opportunité. La société fournit plus de 10,5 GW de nouvelles capacités d’énergie renouvelable pour soutenir les opérations de Microsoft jusqu’en 2030, dans le cadre du plus grand accord d’achat d’électricité d’entreprise jamais signé. De plus, Brookfield a conclu le plus grand accord-cadre hydroélectrique d’entreprise avec Google, évalué jusqu’à 3 GW — avec deux premiers contrats de 20 ans représentant plus de 3 milliards de dollars de revenus et 670 mégawatts de capacité installée.

Ces accords emblématiques positionnent Brookfield pour une croissance soutenue. La société prévoit que ses fonds provenant des opérations par action croîtront à un taux supérieur à 10 % par an jusqu’en 2030, établissant ainsi une base pour des augmentations de dividendes de 5 % à 9 % chaque année. Avec un rendement actuel proche de 4 %, les investisseurs axés sur le revenu bénéficient à la fois d’une appréciation du capital et de distributions régulières.

NextEra Energy : Diversification à travers plusieurs plateformes énergétiques

NextEra Energy (NYSE : NEE) exploite la plus grande compagnie d’électricité du pays (Florida Power & Light) et une société de développement d’infrastructures énergétiques de premier plan (NextEra Energy Resources). Cette structure à double plateforme positionne l’entreprise comme l’un des plus grands producteurs d’énergie éolienne et solaire en Amérique, tout en conservant des capacités significatives en gaz naturel et nucléaire.

La diversification de NextEra séduit directement les entreprises technologiques aux besoins énergétiques variés. Récemment, NextEra a annoncé une collaboration avec Google pour accélérer le déploiement de l’énergie nucléaire, notamment un accord d’achat d’électricité de 25 ans pour soutenir la relance du centre de production d’énergie Duane Arnold dans l’Iowa, dont la reprise est prévue en 2029. Les deux entreprises ont également lancé une initiative plus large combinant énergie et technologie, impliquant des campus de centres de données multi-gigawatts développés conjointement.

Meta Platforms s’est également tournée vers NextEra, signant 11 accords d’achat d’électricité distincts et deux contrats de stockage d’énergie totalisant 2,5 GW pour soutenir l’expansion de son infrastructure IA. Ces partenariats de haut niveau confirment la position stratégique de NextEra et offrent une visibilité sur les revenus pour plusieurs années.

Les objectifs financiers de NextEra reflètent cette dynamique. La société prévoit une croissance annuelle de ses bénéfices par action supérieure à 8 % jusqu’en 2035, avec une augmentation de dividende à court terme d’environ 10 % et une croissance annuelle composée de 6 % en 2027 et 2028. Avec un rendement actuel proche de 3 %, l’entreprise offre une combinaison attrayante de croissance et de revenu.

Williams : De l’infrastructure gazière à l’innovation énergétique

Williams (NYSE : WMB) a réussi à transformer son activité principale d’infrastructures gazières pour saisir les opportunités émergentes de production d’énergie. La société exploite plus de 33 000 miles de pipelines de gaz naturel dans 24 États, représentant environ un tiers de la consommation de gaz du pays — un atout stratégique alors que les centres de données se tournent de plus en plus vers la production d’électricité à partir de gaz pour compléter les sources renouvelables.

L’entreprise investit massivement pour soutenir cette transition. Son projet Socrates, d’une valeur de 2 milliards de dollars en Ohio, construira deux centrales électriques au gaz de 200 MW conçues spécifiquement pour les opérateurs de centres de données. Williams a également annoncé deux autres initiatives d’innovation énergétique, portant l’investissement total dans ces projets à 5,1 milliards de dollars, avec plus de 6 GW de projets potentiels en cours d’évaluation.

Au-delà de la production d’énergie, Williams continue d’étendre son infrastructure gazière principale. La société prévoit que certains projets entreront en service commercial d’ici le troisième trimestre 2030, et elle évalue plus de 30 autres opportunités d’infrastructure gazière représentant 14 milliards de dollars d’investissement potentiel d’ici 2033. Cette double stratégie de croissance — répondre aux besoins immédiats en énergie des centres de données tout en développant une capacité d’infrastructure gazière à long terme — crée plusieurs sources de revenus.

La trajectoire de croissance robuste de la société soutient une augmentation continue des dividendes. Le rendement actuel de Williams dépasse 5 %, et sa forte génération de trésorerie issue de ses opérations existantes et de ses nouvelles initiatives devrait alimenter des augmentations régulières de distributions.

La convergence de l’IA et de l’énergie crée une opportunité multifacette

L’intersection entre l’infrastructure de l’intelligence artificielle et la production d’énergie représente l’une des tendances séculaires les plus importantes en train de remodeler les marchés mondiaux. Brookfield Renewable, NextEra Energy et Williams illustrent collectivement comment des entreprises des segments renouvelable, utility et infrastructure sont positionnées pour en bénéficier.

Chacune de ces sociétés apporte des avantages distincts : l’expertise renouvelable et les relations avec les entreprises technologiques pour Brookfield, les capacités intégrées de service public et de développement pour NextEra, et la transformation de Williams vers la production d’énergie. Ensemble, elles montrent que le secteur de l’énergie ne se contente pas de s’adapter à la demande de l’IA — il évolue pour prendre la tête de la transition infrastructurelle.

Pour les investisseurs cherchant une exposition aux actions énergétiques liées à l’IA, ces trois entreprises offrent une exposition différenciée à une transformation fondamentale de la production, de la distribution et de la monétisation de l’électricité. Leurs rendements élevés actuels combinés à des taux de croissance supérieurs au marché en font une thèse d’investissement convaincante pour les années à venir, alors que la construction d’infrastructures IA s’accélère à l’échelle mondiale.