Quatre Champions des biens de consommation de base prêts pour les résultats : Celsius et ses pairs en passe de surperformer

Alors que la saison des résultats s’accélère, les investisseurs avisés orientent leur attention vers le secteur des biens de consommation de base — un domaine traditionnellement défensif qui devient de plus en plus attractif lorsque les vents macroéconomiques deviennent défavorables. La résilience inhérente des actions de biens de consommation de base provient de la demande constante pour des produits essentiels : aliments, boissons, produits ménagers et soins personnels restent des priorités d’achat quel que soit le cycle économique. Même si des taux d’intérêt plus élevés modèrent les dépenses discrétionnaires et que le sentiment des consommateurs vacille, la demande pour ces produits fondamentaux persiste. Selon la dernière prévision de résultats Zacks, le secteur des biens de consommation de base devrait enregistrer une croissance de 2,4 % du chiffre d’affaires, tandis que le bénéfice net recule de 2,4 %. Pourtant, derrière ces chiffres globaux se cachent des opportunités attrayantes pour les opérateurs disciplinés qui ont réussi à gérer la pression sur les coûts et à maintenir leur pouvoir de fixation des prix.

Naviguer face aux vents contraires : comment ces acteurs de la consommation de base stabilisent leurs marges

L’environnement opérationnel actuel met à l’épreuve la ténacité des entreprises de biens de consommation de base à travers plusieurs pressions simultanées. La hausse des coûts d’approvisionnement, l’évolution des préférences des consommateurs et une sensibilité accrue aux prix créent un contexte difficile. Les tarifs douaniers et les taxes commerciales sur les matières premières importées, les composants d’emballage et les biens intermédiaires ont intensifié la structure des coûts, en particulier pour les entreprises maintenant des chaînes d’approvisionnement mondiales.

Cependant, les acteurs leaders ont déployé des stratégies d’atténuation ciblées. En diversifiant leurs sources d’approvisionnement, en localisant la production lorsque cela est possible et en renégociant leurs accords avec les fournisseurs, beaucoup ont compensé ces coûts additionnels. Parallèlement, des améliorations en matière d’efficacité logistique, une meilleure visibilité sur les coûts de transport et une gestion disciplinée des stocks ont commencé à stabiliser la dynamique globale des coûts.

La réponse stratégique va au-delà du contrôle des coûts. En tirant parti de la force de leur marque, en accélérant l’innovation et en appliquant des augmentations de prix ciblées dans les catégories essentielles et haut de gamme, les entreprises de biens de consommation de base ont en grande partie préservé la demande tout en soutenant leurs marges. Les indicateurs de marché suggèrent désormais que la compression des marges la plus aiguë pourrait se modérer, avec une stabilisation des volumes et une amélioration de la visibilité sur les coûts d’approvisionnement — une configuration favorable avant la publication des résultats.

The Hershey Company : La force du confiseur alliée à la diversification du portefeuille

The Hershey Company (HSY) bénéficie d’une forte valeur de marque et a maintenu une politique tarifaire disciplinée pour ses produits phares de confiserie. Au-delà des produits chocolatés traditionnels, l’entreprise s’étend systématiquement aux snacks salés et aux catégories « mieux pour vous », réduisant ainsi le risque de concentration du portefeuille. Des initiatives récentes de productivité et une gestion favorable du mix produits ont amorti l’impact des coûts d’approvisionnement et des défis commerciaux.

La base opérationnelle de Hershey reste solide : relations solides avec les détaillants, exécution disciplinée et demande soutenue des consommateurs pour ses produits de marque créent un contexte favorable pour la performance des résultats. La société affiche un Earnings ESP de +0,78 % et détient une note Zacks #1 (Achat fort). L’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice par action du quatrième trimestre fiscal 2025 s’établit à 1,40 $, inchangée depuis un mois. Notamment, Hershey a réalisé en moyenne un surprise sur bénéfice d’environ 15 % au cours des quatre derniers trimestres, démontrant une exécution cohérente par rapport aux attentes.

La relance du prestige chez Estée Lauder : le géant de la beauté affine son exécution

Estée Lauder Companies (EL) mérite une attention particulière dans le cadre d’une transformation stratégique pluriannuelle visant à restaurer une croissance durable et une agilité opérationnelle accrue. La direction a priorisé ses marques les plus puissantes, accéléré ses pipelines d’innovation et renforcé ses capacités en commerce numérique et social. L’organisation est en cours de rationalisation pour améliorer la rapidité de décision et l’agilité opérationnelle.

Les soins de la peau et les parfums restent les moteurs de croissance principaux, soutenus par une reconnaissance mondiale forte des marques et des réserves d’innovation. À mesure que la demande des consommateurs se stabilise dans les principales régions, la taille, le positionnement de prestige et le recentrage de la direction d’Estée Lauder la placent favorablement pour une accélération de la croissance. Le géant de la beauté affiche actuellement un Earnings ESP de +6,62 % et une note Zacks #2 (Achat). L’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice par action du deuxième trimestre fiscal 2026 a augmenté de 80 à 83 cents au cours des 30 derniers jours — une révision positive traduisant une confiance croissante. La société a enregistré en moyenne un surprise sur bénéfice de 82,6 % au cours des quatre derniers trimestres, témoignant d’une solide capacité à dépasser les attentes.

Celsius Holdings : l’innovation dans les boissons énergétiques stimule la part de marché

Celsius Holdings, Inc. (CELH) se positionne à l’avant-garde du marché en forte croissance des boissons énergétiques grâce à un développement stratégique de la marque et à l’expansion du secteur. La société privilégie la stimulation de la demande par une innovation continue, l’élargissement des canaux de distribution et le renforcement de l’exécution en magasin. Des partenariats stratégiques ont amélioré la présence en rayon, la visibilité en merchandising et la portée nationale, tandis que les ajouts récents au portefeuille permettent à Celsius de servir plusieurs segments de consommateurs et occasions.

Le symbole Celsius reflète une forte fidélité à la marque et une conscience croissante des consommateurs. Une exécution opérationnelle disciplinée positionne l’entreprise pour accroître sa pertinence et capter des parts de marché dans cette catégorie en rapide évolution. CELH affiche actuellement un Earnings ESP de +15,27 % et une note Zacks #3 (Maintien), témoignant d’un positionnement solide. L’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice par action du quatrième trimestre 2025 reste inchangée à 19 cents depuis un mois. Importamment, Celsius Holdings a réalisé en moyenne un surprise sur bénéfice de 42,9 % au cours des quatre derniers trimestres — bien au-dessus de la moyenne sectorielle — soulignant une performance opérationnelle constante.

Monster Beverage : l’expansion de la marque lifestyle stimule la croissance internationale

Monster Beverage Corporation (MNST) tire parti de l’expansion mondiale accélérée du secteur des boissons énergétiques et maintient un lien distinctif avec les consommateurs via des partenariats dans le sport, la musique et le mode de vie. La société maintient sa pertinence de marque grâce à une innovation régulière tout en respectant des standards de qualité stricts. Son portefeuille étendu répond aux besoins, occasions et préférences gustatives variés, favorisant la consommation répétée et la fidélité à la marque.

Les initiatives d’expansion internationale et les stratégies de production localisée renforcent la présence sur le marché tout en améliorant l’efficacité opérationnelle. Le modèle opérationnel de Monster — basé sur une tarification disciplinée, un marketing efficace et une exécution éprouvée — positionne l’entreprise pour capter une croissance significative grâce aux vents favorables du secteur. MNST affiche actuellement un Earnings ESP de +17,16 % et une note Zacks #3. L’estimation consensuelle Zacks pour le bénéfice par action du quatrième trimestre fiscal 2025 a augmenté d’un cent, passant à 50 cents au cours des 30 derniers jours. Monster Beverage a réalisé en moyenne un surprise sur bénéfice de 5,5 % au cours des quatre derniers trimestres, témoignant d’une livraison constante des résultats.

Identifier les gagnants : la formule Earnings ESP et Zacks Rank

Identifier avec précision les gagnants en matière de résultats reste intrinsèquement difficile, mais des méthodologies de recherche structurées améliorent considérablement les chances. Le Zacks Stock Screener applique une analyse quantitative pour repérer les candidats du secteur des biens de consommation de base susceptibles de dépasser les prévisions consensuelles. Les preuves de recherche montrent que les actions combinant un Earnings ESP positif avec une note Zacks #1 (Achat fort), #2 (Achat) ou #3 (Maintien) atteignent des surprises de résultats aussi souvent que 70 % du temps — une moyenne statistiquement significative.

L’indicateur Earnings ESP mesure la divergence entre les prévisions consensuelles des analystes et les estimations plus récentes des vendeurs, identifiant les situations où le sentiment des analystes diverge favorablement du consensus. Associé aux systèmes de notation propriétaires de Zacks, cet indicateur devient un outil puissant pour repérer les actions sur le point de connaître des mouvements surprises. En appliquant des critères de filtrage disciplinés et des métriques basées sur des preuves, les investisseurs peuvent considérablement augmenter leurs chances d’identifier les gagnants en matière de résultats avant que le consensus du marché ne rattrape leur performance.

Les quatre candidats du secteur des biens de consommation de base mis en avant — Hershey, Estée Lauder, Celsius Holdings et Monster Beverage — illustrent chacun la combinaison de lectures favorables de l’Earnings ESP et de notes Zacks solides, qui sont corrélées à une surperformance des résultats. Leurs modèles commerciaux variés, leurs expositions géographiques et leurs stratégies de croissance offrent une exposition diversifiée au secteur défensif des biens de consommation tout en conservant un potentiel de hausse significatif tout au long du cycle de résultats.