Bitcoin vers Ethereum : Les grands gestionnaires de patrimoine réorganisent l'accès aux actifs numériques en 2026

La finance traditionnelle connaît une transformation profonde alors que les principales institutions de gestion de patrimoine se préparent à offrir une exposition directe aux cryptomonnaies. Le géant bancaire suisse UBS, qui gère plus de 7 000 milliards de dollars d’actifs, se positionne en tête de cette évolution en prévoyant de lancer un service de trading Bitcoin contre Ethereum pour une sélection de clients privés fortunés. Selon un rapport de Bloomberg de janvier 2026, cette initiative représente une étape importante dans la manière dont les sociétés de services financiers haut de gamme abordent les actifs numériques. Ce mouvement reflète une demande croissante de la part de clients aisés cherchant à diversifier leur portefeuille via des actifs volatils mais potentiellement à forte croissance comme le Bitcoin et l’Ethereum.

UBS avance avec le trading Bitcoin contre Ethereum pour ses clients premium

La stratégie de déploiement d’UBS se concentre initialement sur la Suisse, en ciblant un groupe sélectionné de clients privés fortunés ayant accès à la fois au trading de Bitcoin et d’Ethereum. L’institution évalue actuellement ses partenaires en matière de garde et d’exécution, les décisions concernant les détails opérationnels étant encore en suspens. Sur le marché actuel, le Bitcoin se négocie à 67 930 $ avec une baisse de 0,94 % en 24 heures, tandis que l’Ethereum est à 1 980 $ avec une chute de 1,44 % en 24 heures — ce qui reflète la volatilité de ces actifs ainsi que leur potentiel de croissance.

La banque suisse a esquissé une feuille de route ambitieuse d’expansion, qui pourrait permettre d’étendre l’accès au Bitcoin et à l’Ethereum aux marchés d’Asie-Pacifique et des États-Unis lors des phases suivantes. Cette approche par étapes permet à UBS d’affiner son cadre opérationnel tout en surveillant l’évolution réglementaire et la demande de ses clients. La synchronisation de cette initiative avec l’acceptation croissante des cryptomonnaies dans la finance institutionnelle, suite à des étapes réglementaires clés et à la validation de l’adéquation produit-marché via des véhicules ETF au comptant, est également notable.

Wall Street accélère : du custody à l’intégration directe des cryptos

UBS n’est pas seul dans cette mutation stratégique. Le paysage institutionnel des cryptomonnaies connaît une transformation rapide dans les grandes institutions financières :

Morgan Stanley a démocratisé l’accès aux cryptomonnaies fin 2025 en permettant à tous ses clients de gestion de patrimoine — pas seulement ceux tolérant un risque élevé — d’investir dans des fonds cryptographiques sous conseil. La société a considérablement élargi l’éligibilité, auparavant limitée aux clients détenant plus de 1,5 million de dollars d’actifs avec certains profils de risque. Pour l’avenir, Morgan Stanley vise le déploiement d’un portefeuille numérique propriétaire dans la seconde moitié de 2026 et a déjà déposé des demandes pour des ETF liés au Bitcoin et à Solana, ce qui indique une volonté d’exposition directe plus poussée.

JPMorgan Chase permet à certains clients de trading et de gestion de patrimoine de mettre en gage des ETF Bitcoin au comptant, en utilisant notamment le BlackRock iShares Bitcoin Trust comme garantie de prêt. La banque se prépare à étendre cette possibilité à d’autres ETF, normalisant ainsi davantage la cryptomonnaie dans le cadre des prêts traditionnels.

Bank of America et Wells Fargo ont récemment lancé l’accès à des ETF Bitcoin au comptant pour des clients fortunés qualifiés, profitant de l’approbation historique par la SEC en janvier 2024 qui a officiellement relié l’infrastructure financière traditionnelle aux marchés crypto. Ces mouvements illustrent comment la clarté réglementaire a libéré la compétition entre institutions financières.

La base numérique d’UBS : des années d’innovation blockchain à l’œuvre

Le chemin d’UBS vers l’offre de trading Bitcoin et Ethereum s’appuie sur une expertise accumulée à travers plusieurs initiatives. Depuis 2023, les clients fortunés de la banque à Hong Kong négocient des ETF à terme cryptographiques sélectionnés, notamment des produits Bitcoin et Ether de fournisseurs établis comme Samsung et CSOP. Cette expérience a permis d’acquérir des connaissances précieuses en matière d’opérations et de conformité.

Au-delà de l’infrastructure de trading, UBS a été pionnière dans l’application de la blockchain pour moderniser la gestion de patrimoine traditionnelle. Début 2025, la banque a réalisé une preuve de concept pour un investissement fractionné tokenisé en or, déployé sur le réseau Ethereum Layer-2 ZKsync Validium. Cette réalisation technique a démontré la capacité à relier des actifs physiques à une infrastructure blockchain.

La banque a lancé UBS Digital Cash à la fin 2024, un pilote basé sur la blockchain visant à simplifier les règlements transfrontaliers multi-devises. De plus, la plateforme UBS Tokenize permet l’émission d’instruments financiers sur la blockchain, illustrée par le lancement d’un fonds monétaire tokenisé sur Ethereum. Ces initiatives montrent comment UBS construit des capacités numériques complètes, positionnant l’institution pour intégrer sans difficulté le trading Bitcoin contre Ethereum dans son écosystème de gestion de patrimoine existant.

Changement de marché : quand la participation institutionnelle transforme la liquidité crypto

La convergence de la finance traditionnelle et des actifs numériques bouleverse les fondamentaux du marché. Selon une analyse de JPMorgan, les investissements cryptographiques de 2026 pourraient dépasser les 130 milliards de dollars estimés en 2025, ce qui indique une accélération des flux de capitaux institutionnels. À mesure que les cadres réglementaires deviennent plus précis et que les voies de conformité se clarifient, les barrières à l’entrée pour la participation institutionnelle diminuent.

Cette vague d’adoption institutionnelle a plusieurs implications. Une liquidité accrue renforce l’efficacité du marché, une friction réduite diminue les coûts de transaction, et une participation diversifiée des institutions peut stabiliser les mécanismes de découverte des prix. Les investisseurs fortunés accèdent désormais aux cryptomonnaies via des canaux réglementés proposés par des banques de confiance — éliminant ainsi la friction et les risques perçus qui limitaient auparavant leur adoption par des gestionnaires de portefeuille conservateurs.

L’écosystème Bitcoin contre Ethereum n’est que la première étape de l’intégration des cryptomonnaies dans la gestion de patrimoine grand public. En tant qu’alternatives aux dépôts et diversificateurs de portefeuille, les actifs numériques passent d’une position spéculative à des composants complémentaires de stratégies d’investissement sophistiquées. L’adoption de ces technologies par la finance traditionnelle marque un recalibrage fondamental de la manière dont l’infrastructure financière mondiale gère et préserve la richesse.