Trois Rois du Dividende maintenant une croissance à deux chiffres des paiements depuis plus de 50 ans

Un groupe d’élite d’entreprises se démarque sur le marché volatil d’aujourd’hui : celles qui ont récompensé leurs actionnaires par des augmentations annuelles de dividendes pendant plus d’un demi-siècle. Ces rois du dividende représentent une réalisation exceptionnellement rare sur les marchés mondiaux. Au début de 2026, seulement 56 actions sur environ 54 000 cotées dans le monde ont atteint cette étape de croissance consécutive du dividende sur 50 ans ou plus. Ce qui rend cette réussite encore plus remarquable, c’est que de nombreux rois du dividende parviennent à augmenter leurs paiements à des taux qui dépassent largement l’inflation — un véritable test de la solidité des entreprises et de la discipline financière.

Le défi pour les rois du dividende ne consiste pas simplement à maintenir leur statut officiel par de faibles augmentations, mais à offrir une valeur réelle aux investisseurs en revenus année après année. Une entreprise qui augmente ses dividendes à un rythme plus lent que l’inflation réduit effectivement le rendement pour les actionnaires en termes de pouvoir d’achat. Le secteur des machines industrielles, avec Dover, sert d’exemple d’avertissement, ayant augmenté son dividende de moins de 1 % l’année dernière malgré une inflation de 2,7 %, et n’ayant réalisé qu’une croissance cumulée de 5 % sur cinq ans dans un contexte d’inflation globale de 20 % depuis 2021. En revanche, les trois rois du dividende suivants illustrent ce à quoi ressemble une croissance durable du dividende, surpassant l’inflation.

Automatic Data Processing : Construire des paiements à l’ère du cloud sur cinq décennies d’augmentations

Nouveau roi du dividende en 2024, Automatic Data Processing (NASDAQ : ADP) a célébré sa 50e année consécutive d’augmentation de dividendes avec une hausse de 10 % annoncée fin 2025. Depuis 2021, le leader mondial des solutions de gestion des ressources humaines basées sur le cloud a augmenté son dividende de manière impressionnante de 83 %, dépassant largement l’inflation de 20 % accumulée sur cette période. Le rendement actuel de l’entreprise s’établit à 2,6 %, bien au-dessus de la moyenne de 1,2 % du S&P 500.

Au-delà du dividende lui-même, ADP a simultanément retourné un capital significatif via des programmes de rachat d’actions — distribuant 12 milliards de dollars en rachats depuis 2015, en parallèle de 15 milliards de dollars en paiements de dividendes directs. Cette double approche renforce le rendement pour les actionnaires tout en rendant les augmentations futures de dividendes plus durables, car moins d’actions en circulation signifient que les mêmes dollars de paiement atteignent plus de revenus par action. Avec un ratio de distribution de 61 %, ADP maintient un équilibre financier prudent qui permet à la direction de continuer à accélérer les paiements sans surcharger l’entreprise.

Walmart : Accélération du commerce électronique et investissements en IA alimentant l’expansion des dividendes

Le géant de la vente au détail basé en Arkansas, Walmart (NASDAQ : WMT), a annoncé une augmentation de 13 % du dividende à partir de 2025, marquant sa 52e année consécutive de croissance annuelle du paiement. Bien que le rendement actuel de l’action de 0,84 % soit inférieur à la moyenne du marché, cela reflète l’appréciation extraordinaire du cours de l’action de Walmart — l’action a augmenté de 130 % au cours des cinq dernières années. Pendant cette période, le dividende lui-même a augmenté de 28 %, confortablement au-dessus des tendances inflationnistes.

La croissance accélérée du dividende de Walmart découle de l’excellence opérationnelle sur plusieurs fronts. La société a enregistré sept trimestres consécutifs de croissance du commerce électronique dépassant 20 %, avec le dernier trimestre atteignant 27 %. Sur le plan national, les ventes en magasin aux États-Unis ont augmenté de 4,5 %, tandis que les opérations en Chine ont bondi de 22 %, illustrant la force internationale. Les récentes initiatives pour étendre les capacités technologiques — notamment l’intégration dans l’indice Nasdaq, reflétant sa position tournée vers la technologie — soulignent les investissements dans des outils d’intelligence artificielle et des améliorations de plateforme. Avec un flux de trésorerie d’exploitation de 27 milliards de dollars lors du dernier exercice fiscal, Walmart a généré 4,5 milliards de dollars de plus en cash que l’année précédente, disponibles pour les dividendes, les rachats et les initiatives de croissance stratégique. Même en déployant de manière conservatrice un tiers de cette somme pour augmenter le dividende, cela permettrait une hausse de 18,8 % du paiement.

Lowe’s : Acquisition stratégique créant une plateforme pour une croissance accélérée du dividende

Le détaillant en amélioration de l’habitat Lowe’s (NYSE : LOW) a marqué sa 61e augmentation annuelle du dividende au printemps 2025, consolidant son statut de roi du dividende générationnel bien au-delà du seuil de 50 ans. Bien que cette année, l’augmentation ait été de 4 %, ce rythme mesuré reflète la récente acquisition stratégique de Foundation Building Materials pour 8,8 milliards de dollars — une opération qui étend l’opportunité de marché adressable à 250 milliards de dollars et renforce les capacités de livraison pour les clients professionnels via une infrastructure numérique améliorée.

Au cours des cinq années précédentes, Lowe’s avait doublé son dividende — une augmentation cumulative de 100 %, avec une croissance annuelle moyenne de 14,9 %. Foundation Building Materials a contribué 6,5 milliards de dollars de revenus et 635 millions de dollars de bénéfices ajustés lors de sa dernière année indépendante, démontrant une puissance de gains substantielle qui devrait permettre de restaurer des trajectoires de croissance du dividende plus élevées à partir de 2026. Cette acquisition représente précisément le type de positionnement stratégique que les rois du dividende exploitent pour maintenir leur croissance sur plusieurs décennies.

Le cadre des Rois du Dividende Durables

Ce qui unit ces trois rois du dividende, ce n’est pas seulement leur longévité, mais la force fondamentale de leur activité sous-jacente qui soutient leur croissance soutenue des paiements. La domination d’Automatic Data Processing dans les solutions RH basées sur le cloud, l’échelle opérationnelle et la transformation technologique de Walmart, ainsi que le leadership de Lowe’s dans l’amélioration de l’habitat combiné à une expansion stratégique — ces avantages compétitifs créent la flexibilité financière pour récompenser les actionnaires de manière cohérente. Pour les investisseurs recherchant des actions alliant fiabilité prouvée des dividendes et croissance réelle surpassant l’inflation, ces trois rois du dividende constituent des choix convaincants, fondés sur une performance commerciale authentique plutôt que sur une ingénierie financière.