Obligations les mieux rémunérées : Top 3 des classements de fonds pour une génération de revenus maximale

Lorsqu’il s’agit de rechercher les obligations offrant les rendements les plus élevés, la plupart des investisseurs se tournent vers les fonds communs de placement plutôt que vers des titres individuels. Les fonds d’obligations à haut rendement offrent un moyen efficace d’accéder à des titres en dessous du grade d’investissement — communément appelés junk bonds — tout en répartissant le risque sur un portefeuille diversifié. Contrairement à leurs homologues de qualité investment grade, ces fonds offrent des rendements supérieurs qui les rendent moins vulnérables aux fluctuations des taux d’intérêt. Voici pourquoi trois fonds spécifiques se démarquent comme des choix exceptionnels pour les investisseurs axés sur le revenu.

Pourquoi les fonds à haut rendement dominent la catégorie du revenu

Les obligations offrant les rendements les plus élevés portent généralement un risque plus élevé, mais la gestion moderne des fonds a rendu l’accès à ces opportunités beaucoup plus accessible. Les fonds communs d’obligations à haut rendement détiennent des centaines de titres, réduisant ainsi le risque de concentration auquel sont confrontés les investisseurs en obligations individuelles. Ces fonds ont constamment démontré leur capacité à surpasser les options traditionnelles de qualité investment grade tout en fournissant des distributions de revenus trimestrielles qui séduisent les portefeuilles en quête de rendement.

PIMCO High Yield Spectrum : La stratégie riche en obligations convertibles

PIMCO High Yield Spectrum (PHSAX) a obtenu la note Zacks Mutual Fund Rank #1 en maintenant une approche sophistiquée multi-actifs. Le fonds alloue la majorité de ses avoirs à des titres à haut rendement avec une exposition aux obligations convertibles, warrants et dérivés, y compris des accords d’échange (swap). Cette diversification dans les swaps de défaut de crédit et les swaps de rendement total offre une flexibilité supplémentaire dans divers environnements de marché.

La stratégie du portefeuille s’est avérée efficace, PHSAX générant des rendements annualisés sur trois ans de 11,5 % — le plus élevé parmi les trois fonds examinés. À la mi-2025, le fonds maintenait environ 69,2 % de ses actifs en obligations diverses, équilibrant ainsi le risque de concentration avec le potentiel de rendement. Pour les investisseurs recherchant la génération de revenus la plus agressive, PHSAX représente une option convaincante.

Nuveen et Fidelity : Approches contrastées du rendement à revenu fixe

Nuveen High Yield Income Fund (NCOAX) adopte une position plus prudente en se concentrant exclusivement sur la dette en dessous du grade d’investissement — à la fois obligations et prêts d’entreprises nationales et étrangères. Les gestionnaires du fonds investissent dans des titres non notés qu’ils jugent comparables en qualité à la dette notée, offrant une alternative pour les investisseurs soucieux de la valeur.

NCOAX a livré des rendements annualisés sur trois ans de 10,8 %, avec un ratio de dépenses compétitif de seulement 1 %. Cette approche disciplinée séduit les investisseurs qui souhaitent une analyse de crédit professionnelle sans payer des frais premiums.

Fidelity Series Floating Rate High Income Fund (FFHCX), géré par Chandler Perine depuis octobre 2022, adopte une approche unique en mettant l’accent sur les prêts à taux variable. Cette stratégie offre une protection naturelle contre la hausse des taux d’intérêt — un avantage crucial dans des environnements volatils. Le fonds complète son portefeuille avec des dettes en difficulté, des placements en marché monétaire et des titres de qualité investment grade pour la stabilité.

FFHCX a généré un rendement annualisé de 10 % sur trois ans, le rendant accessible aux investisseurs conservateurs en quête de revenu tout en maintenant une exposition aux obligations à haut rendement de sa catégorie.

Comparaison des rendements et du risque : Quel fonds correspond à votre profil ?

La hiérarchie de performance est claire : PHSAX en tête avec 11,5 %, suivi de NCOAX à 10,8 % et FFHCX à 10 %. Cependant, des rendements plus élevés sont généralement associés à une volatilité plus importante. La stratégie agressive de dérivés de PHSAX convient aux investisseurs audacieux, tandis que l’approche ciblée de NCOAX séduit les investisseurs modérés. L’accent mis par FFHCX sur le taux variable profite à ceux qui craignent la hausse des taux.

Tous les trois fonds portent la note la plus élevée de Zacks, confirmant leur statut parmi les meilleurs performeurs en matière d’investissement en obligations à haut rendement. Chacun offre une gestion de portefeuille de qualité institutionnelle et la diversification que les obligations individuelles à haut rendement ne peuvent pas fournir.

Construire votre stratégie de revenu

Le choix entre ces trois fonds dépend de votre tolérance au risque et de vos perspectives de marché. PHSAX maximise le revenu pour les portefeuilles agressifs, NCOAX équilibre rendement et discipline de crédit, et FFHCX protège contre le risque de taux. Quelle que soit la direction que vous choisissez, associer ces fonds d’obligations à haut rendement à votre stratégie d’investissement globale peut significativement améliorer votre génération de revenus sans nécessiter une expertise en sélection individuelle de titres.