Gate Yubibao vs Pools de stablecoins on-chain : comparaison panoramique et choix stratégiques pour des rendements stables en 2026

Dans le domaine des actifs numériques, lorsque les cryptomonnaies grand public comme Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) font face à la volatilité du marché – le BTC a chuté de 5,45 % en 24 heures à 84 195,9 $ et l’ETH a chuté de 6,55 % à 2 807,82 $ au 30 janvier 2026, selon les données du marché de Gate.

Dans l’environnement actuel du marché, les investisseurs font face à deux choix principaux : échanger des produits d’épargne comme Gate ou participer directement aux pools de stablecoins dans les protocoles DeFi. Cet article va comparer de manière exhaustive les différences fondamentales entre les deux et vous fournir une idée claire de configuration.

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Exchange Stable Wealth Management : le mécanisme de revenu de Gate et ses avantages

Dans l’écosystème crypto, les produits de gestion de patrimoine proposés par les plateformes d’échange constituent le moyen le plus direct pour les utilisateurs ordinaires d’obtenir un revenu stable. Prenons Gate par exemple : ce produit permet aux utilisateurs de déposer des actifs crypto inactifs pour obtenir des rendements à taux fixe ou variable. Son principal avantage réside dans la facilité d’utilisation et la sécurité.

Récemment, Gate a lancé une variété d’activités à durée limitée, augmentant considérablement le taux de rendement global pour les utilisateurs. Par exemple, dans l’activité BTC Regular Savings débutant en janvier 2026, les utilisateurs peuvent recevoir un TAEG supplémentaire de 10 % en plus de leurs bénéfices initiaux, avec un TAEG global allant jusqu’à 10,3 %.

Une autre caractéristique de Yu Bibao est sa « structure à double revenu ». Les utilisateurs ont la possibilité de gagner des récompenses supplémentaires en jetons tout en accumulant des gains de base. Ce schéma est particulièrement visible lors d’événements réguliers comme « Crazy Wednesday », où les économies sur 3 jours sur USDT ajoutent une récompense AVNT supplémentaire de 10 % au rendement annualisé de base de 6 %, portant le rendement annualisé global à 16 %.

GUSD Double Rewards : Une façon innovante de jouer à l’épargne de stablecoins

En plus de ses produits traditionnels Yubibao, Gate a également lancé GUSD, un outil financier innovant. Le GUSD est une accréditation stablecoin adossée à des actifs réels (RWA) tels que les obligations du Trésor américain avec un rendement annualisé de base de 4,4 %. Les utilisateurs peuvent obtenir ce revenu stable grâce à de simples opérations de frappe.

Ce qui distingue GUSD, c’est son mécanisme de « double récompense ». Lorsque les utilisateurs investissent GUSD dans Launchpool et d’autres produits de gestion de patrimoine, ils peuvent recevoir un double intérêt superposé au revenu produit et au revenu de frappe du GUSD. Ce design offre aux utilisateurs des options de revenus plus riches. Dans le Launchpool de Gate, les utilisateurs peuvent obtenir des APYs impressionnants en staking GUSD pour participer à des projets émergents.

Il existe actuellement trois pools Launchpool très actifs sur la plateforme : $U, $BOT et $SWTCH, dont certains offrent même des APY allant jusqu’à 441,65 %.

Analyse approfondie des pools de stablecoins on-chain traditionnels

Contrairement aux produits d’épargne en bourse, les protocoles de finance décentralisée (DeFi) offrent aux utilisateurs la possibilité de gagner des revenus directement sur la blockchain. Ces pools de stablecoins on-chain génèrent des revenus par différents mécanismes, chacun ayant ses propres caractéristiques. Prenons par exemple le protocole Unitas, qui adopte une stratégie neutre sur le marché pour générer des revenus via l’arbitrage Delta-Neutre et la capture des taux de financement. En 2025, Unitas a obtenu un rendement annualisé d’environ 16,7 %.

En revanche, les protocoles de prêt traditionnels comme Aave et Compound sont plus simples. Le rendement de ces protocoles est entièrement déterminé par la demande d’emprunt du marché pour les stablecoins. En janvier 2026, les rendements annualisés USDT/USDC de l’Aave varient généralement entre 2,5 % et 3,6 %, tandis que ceux des produits composés varient généralement de 2 % à 4 %.

Les protocoles DeFi émergents comme Ethena ont adopté des stratégies plus sophistiquées. Son dollar synthétique USDe est resté stable grâce à la stratégie Delta-Neutre, avec des rendements étroitement liés aux taux de financement du marché, particulièrement marqués sur les marchés dominés par les haussiers.

Comparaison des différences fondamentales : bénéfices, risques et flexibilité

Pour démontrer plus clairement les différences fondamentales entre les pools de stablecoins Gate et on-chain, nous réaliserons une comparaison systématique à partir de plusieurs dimensions.

Il est particulièrement important de noter que le coût du gaz pour les opérations on-chain peut avoir un impact significatif sur les bénéfices réels. Lorsque le réseau Ethereum est congestionné, les frais de gaz pour une seule transaction peuvent atteindre des dizaines de dollars, ce qui peut absorber la majeure partie des profits des utilisateurs disposant de petites sommes d’argent ou d’opérations fréquentes.

Analyses de données : tendances des bénéfices et performance du marché

D’après les données du marché, le marché des stablecoins basé sur le rendement connaît une croissance rapide. En un peu plus d’un an, la capitalisation boursière des stablecoins à rendement est passée d’environ 15 milliards de dollars à plus de 110 milliards de dollars et représente désormais plus de 4 % du marché global des stablecoins. Cette augmentation reflète une forte demande pour des produits à rendement solide.

Sur la plateforme Gate, les produits de gestion de patrimoine associés ont également connu un fort élan de croissance. Les fonds de gestion de Yu Bibao ont dépassé 3 milliards de dollars, et le rendement annualisé peut atteindre jusqu’à 10,5 %. L’offre en chaîne de GUSD a rapidement croît en peu de temps, avec l’ouverture simultanée de quatre grands pools miniers et une annualisation annuelle globale dépassant facilement 15 %+.

La performance du token de plateforme GT est également étroitement liée au développement écologique. Selon les données du marché de Gate, au 30 janvier 2026, le prix de GT est de 9,52 $, avec une variation de -4,23 % au cours des dernières 24 heures. À mesure que l’écosystème Gate s’étend et que la stratégie « All in Web3 » progresse, le rôle central de GT dans la fonctionnalité et la gouvernance de la plateforme sera encore renforcé.

Bien que le marché soit volatil début 2026, avec une chute de plus de 5 % du Bitcoin en 24 heures, les économies régulières BTC de Gate peuvent offrir aux utilisateurs un rendement annuel complet allant jusqu’à 10,3 %. Pendant ce temps, le protocole Unitas en chaîne conserve un rendement annualisé d’environ 16,7 %, tandis que les protocoles traditionnels de prêt DeFi comme Aave oscillent entre 2,5 % et 3,6 % en termes de rendements en USDT.

Dans le monde crypto, les stablecoins inactifs et les actifs grand public ne sont plus du capital dormant mais des actifs productifs qui peuvent continuer à prendre de la valeur grâce à des stratégies soigneusement choisies. La volatilité du marché n’est pas la fin, mais le point de départ des stratégies d’allocation d’actifs.