#欧美关税风波冲击市场 Chocs macroéconomiques intensifient les batailles haussières et baissières : à quel stade en est le marché crypto actuel ?

Chocs macroéconomiques et évolution structurelle
Le principal moteur de cette volatilité du marché provient des changements dans l’environnement du commerce international. Les États-Unis ont annoncé une augmentation de 10 % des droits de douane sur huit pays européens à partir du 1er février, et ont laissé entendre que si aucun accord n’était trouvé sur la question du Groenland, les droits de douane pertinents seront portés à 25 % en juin. Cette décision politique a rapidement déclenché une réaction en chaîne sur les marchés financiers mondiaux, avec des flux de capitaux vers les actifs refuges traditionnels, tandis que les actifs numériques comme le Bitcoin, classés comme actifs à risque, ont subi des ventes massives.
D’un point de vue de la structure interne du marché, cet ajustement présente les caractéristiques suivantes :
Liquidation rapide de l’effet de levier : des liquidations massives de positions longues, tout en intensifiant les baisses à court terme, ont également libéré efficacement le risque de levier accumulé sur le marché.
Divergence des flux de capitaux : alors que les investisseurs particuliers se retiraient, les fonds institutionnels continuaient à déployer via des ETF au comptant sur Bitcoin, avec un flux net d’environ 65,5 millions de dollars au cours des trois derniers jours de négociation, notamment porté par le produit IBIT de BlackRock.
Apparition d’un support technique : le Bitcoin a trouvé un support près de 91 900 $, tandis qu’Ethereum a montré une résilience dans la fourchette de 3 150 à 3 200 $.
Stratégie opérationnelle : Positionnement clé et gestion des risques
Sur la base de l’environnement actuel du marché, les stratégies opérationnelles suivantes sont recommandées : Cadre de trading technique pour Bitcoin (BTC) :
Le prix s’est replié dans la zone de support de 91 000 à 92 000 $, comprenant les plus bas précédents et nécessitant une correction technique.
Suggestion opérationnelle : Construire progressivement des positions longues dans la fourchette de 89 500 à 91 000 $, avec un stop-loss placé en dessous de 88 500 $. Les objectifs à court terme sont fixés aux zones de résistance de 94 000 à 95 000 $.
Cadre de trading technique pour Ethereum (ETH) :
Le prix est revenu à la limite inférieure de la plateforme précédente, entre 3 150 et 3 200 $, avec une pression de sortie de staking qui s’atténue, apportant un support fondamental.
Suggestion opérationnelle : Positionner légèrement dans la fourchette de 3 150 à 3 200 $, avec un stop-loss en dessous de 3 050 $. Les niveaux cibles sont référencés à 3 300-3 400 $.
Points clés de gestion des risques
Allocation des positions : ne pas dépasser 10 % du total des fonds dans un seul actif pour maintenir la diversification du portefeuille.
Discipline du stop-loss : exécuter strictement les niveaux de stop-loss prédéfinis pour éviter de tenir des positions par émotion.
Timing d’entrée : éviter de chasser les sommets ; attendre un retracement vers les zones de support clés avant de déployer des positions.
Actuellement, le marché est en phase de reprise après des chocs macroéconomiques.
Développements futurs à surveiller :
Tendances politiques : progrès des négociations commerciales Europe-États-Unis et calendrier de mise en œuvre des politiques.
Flux de capitaux : continuité des flux entrants dans les ETF Bitcoin et attitudes d’allocation institutionnelle.
Signaux techniques : efficacité des principaux niveaux de support et direction des choix de breakout.
Après des ajustements rapides, les marchés ont souvent besoin de temps pour reconstruire la confiance. Il est conseillé aux investisseurs de se concentrer sur la stabilité fondamentale et un positionnement technique raisonnable tout en restant très sensibles aux changements macroéconomiques, le tout sous une gestion rigoureuse des risques.