Les groupes industriels appellent à un équilibre dans la mise en œuvre de Hong Kong CARF alors que le partage de données fiscales approche

Alors que les législateurs finalisent les règles fiscales transfrontalières sur les crypto-monnaies, les acteurs du marché appellent à une approche plus pragmatique concernant les exigences du CARF dans le secteur des actifs numériques de Hong Kong.

HKSFPA plaide pour une flexibilité sur les modifications du CARF et du CRS

L’Association des professionnels des valeurs mobilières et des produits dérivés de Hong Kong (HKSFPA) a exhorté les régulateurs à alléger les charges liées à la tenue de registres et à la responsabilité en lien avec le Cadre de déclaration des actifs cryptographiques (Crypto Asset Reporting Framework) et les règles CRS en évolution. L’association a exposé ses préoccupations dans un document de plaidoyer publié lundi, soulignant les risques opérationnels et juridiques pour les entreprises et leurs dirigeants.

HKSFPA a indiqué qu’elle soutenait en grande partie la législation CARF de la ville. Cependant, elle a appelé les autorités à faire preuve de flexibilité concernant les exigences de tenue de registres et l’exposition à la responsabilité, notamment pour les entités dissoutes et les hauts responsables. Le groupe répondait aux amendements alignés sur le cadre de l’Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE).

Le CARF, proposé en décembre 2024, vise à permettre l’échange transfrontalier d’informations fiscales sur les détenteurs d’actifs cryptographiques d’ici 2028, selon l’OCDE. De plus, cette initiative soutiendra la participation de Hong Kong aux accords mondiaux de partage de données avec d’autres juridictions pionnières.

Préoccupations concernant la tenue de registres pour les sociétés dissoutes

Dans sa soumission, HKSFPA a déclaré soutenir la période de conservation des registres de six ans proposée, qui correspond aux normes existantes du Département des revenus intérieurs (Inland Revenue Department) et du CRS. Cependant, l’association s’est opposée à l’extension des obligations de tenue de registres au-delà de la durée de vie d’une société et à l’après-dissolution pour les individus.

« Nous sommes généralement d’accord avec la période de conservation de six ans pour s’aligner sur les normes existantes du revenu intérieur et du CRS, mais nous avons des préoccupations concernant les obligations imposées aux individus après la dissolution », indique le document. L’association a souligné que la clarté sur les responsabilités est essentielle pour assurer la conformité.

Selon HKSFPA, obliger les administrateurs ou les responsables principaux à rester responsables des registres après la cessation officielle des activités d’une société pourrait créer des responsabilités ouvertes, voire indéfinies. De plus, un tel régime pourrait dissuader les professionnels qualifiés d’occuper des postes de responsabilité dans des entités liées aux crypto-monnaies.

L’association a recommandé que le gouvernement coupe explicitement l’accès des anciens responsables aux systèmes de stockage, au financement ou à tout cabinet juridique autorisé à gérer les données clients. Elle a soutenu que cela clarifierait également la responsabilité en matière de tenue de registres pour les sociétés dissoutes et réduirait l’incertitude juridique.

En citant des problématiques soulevées par PwC et le Bureau du Trésor des services financiers, HKSFPA a proposé de nommer un dépositaire tiers indépendant pour prendre en charge la tenue de registres. Ce dépositaire pourrait être un liquidateur ou un prestataire de services d’entreprise agréé, chargé de conserver les registres pendant toute la période légale restante.

Appels à une inscription proportionnée et à une procédure allégée pour les déclarations nulles

Concernant l’inscription, l’association a été interrogée sur l’obligation d’enregistrement des RCASP avec tout lien de déclaration à Hong Kong. HKSFPA a convenu qu’un enregistrement plus large aiderait à garantir une concurrence loyale et à empêcher que des entreprises conformes soient sous-évaluées par des opérateurs non réglementés, notamment sur le marché transfrontalier des crypto-monnaies.

Le groupe a reconnu que l’enregistrement obligatoire aiderait le Département des revenus intérieurs à identifier l’ensemble des RCASP opérant dans ou liés à la ville. Cependant, il a averti qu’une approche uniforme pourrait être excessive pour les entités soumettant régulièrement des déclarations nulles, y compris de nombreux véhicules d’investissement privés.

« Nous recommandons une inscription simplifiée ou une déclaration annuelle allégée pour les RCASP anticipant des déclarations nulles, afin de réduire les coûts administratifs tout en satisfaisant aux exigences de supervision de l’IRD », a écrit HKSFPA. De plus, il a soutenu qu’une procédure simplifiée encouragerait la conformité volontaire plutôt qu’un engagement minimal.

L’association a indiqué que de nombreuses entités d’investissement privées relèvent de cette catégorie à faible activité et pourraient autrement faire face à des couches administratives inutiles. Elle a suggéré que les entités déjà enregistrées sous CARF ou disposant d’un numéro d’enregistrement commercial devraient pouvoir activer leur inscription CRS via une simple sélection de portail, facilitant ainsi l’enregistrement simplifié des déclarations nulles.

Débat sur les sanctions et la défense en cas de motif raisonnable

Concernant les sanctions, HKSFPA a soutenu l’utilisation de pénalités administratives comme principal outil pour traiter la non-conformité, plutôt que de recourir à des poursuites pénales. Selon les défenseurs des droits des entreprises, ce modèle réduirait les coûts juridiques pour les régulateurs et l’industrie tout en dissuadant les comportements fautifs.

Cependant, l’association a exprimé de fortes réserves concernant toute structure de pénalité « par compte » similaire aux règles du Royaume-Uni. Elle s’est opposée spécifiquement à un modèle de « 1 000 $ par compte/utilisateur », avertissant qu’une seule erreur logicielle pourrait entraîner une cascade d’amendes sans intention d’évasion fiscale.

HKSFPA a soutenu qu’un mécanisme de pénalité CARF purement basé sur le compte risquerait de produire des résultats disproportionnés pour les grandes plateformes avec une vaste base d’utilisateurs. De plus, le groupe a suggéré que les pénalités devraient prendre en compte le volume des transactions et la gravité des fautes pour éviter de punir à tort des acteurs de bonne foi.

Le groupe a recommandé qu’une défense de « motif raisonnable » clairement articulée soit intégrée dans la loi. « Une défense de motif raisonnable peut être clairement codifiée pour les cas où les RFIs se sont appuyés sur des auto-certifications valides qui se sont avérées fausses par la suite, à condition que le RFI ait effectué une diligence raisonnable standard », a déclaré l’association.

Une telle clause, a-t-elle ajouté, reconnaîtrait que même une diligence raisonnable rigoureuse ne peut éliminer toutes les déclarations erronées des clients. Cela dit, HKSFPA a insisté sur le fait que les entreprises doivent toujours démontrer des procédures et contrôles documentés pour bénéficier de toute défense.

Promotion des systèmes de dépôt électronique et de la connectivité API

Les régulateurs ont également sollicité des avis sur les systèmes de dépôt que les prestataires de services d’actifs cryptographiques devraient utiliser pour les soumissions CARF. En réponse, HKSFPA a fortement favorisé le dépôt électronique et a exhorté le gouvernement à aller au-delà des portails de téléchargement manuel de base, notamment pour les institutions à fort volume.

L’association a souligné que le reporting API xml carf serait une solution plus évolutive pour les grandes institutions financières disposant de systèmes hérités complexes. La connectivité API directe, combinée à des formats de fichiers XML standardisés, permettrait une transmission automatisée des données et réduirait la charge opérationnelle des entités déclarantes.

Selon HKSFPA, se limiter aux téléchargements manuels via un portail en ligne ralentirait l’efficacité des entreprises traitant de gros volumes de transactions et de multiples types d’actifs. De plus, l’automatisation pourrait réduire considérablement les taux d’erreur et améliorer la qualité globale des données sur les flux fiscaux transfrontaliers.

Le groupe a indiqué que les options manuelles et automatisées devraient être pleinement supportées, plutôt que de privilégier l’une au détriment de l’autre. Il a ajouté que des spécifications techniques XML détaillées et des environnements de test robustes devraient être fournis au moins un an avant la mise en service du système de reporting, afin d’assurer une soumission CARF électronique fluide dès le premier jour.

Implications plus larges pour le déploiement du CARF à Hong Kong

Alors que Hong Kong se prépare à échanger des données fiscales sur les crypto-monnaies avec d’autres juridictions pionnières, les retours de HKSFPA soulignent l’équilibre délicat entre une supervision efficace et une conformité praticable. De plus, les propositions de l’association montrent comment des ajustements ciblés pourraient réduire l’exposition juridique des dirigeants tout en préservant l’intégrité du régime.

Pour les décideurs politiques, le débat sur la tenue de registres, les sanctions, l’enregistrement des RCASP et les normes technologiques façonnera la manière dont les acteurs du marché vivront la mise en œuvre des nouvelles règles. Cela dit, la contribution de l’industrie suggère que des orientations claires, des obligations proportionnées et une infrastructure de déclaration moderne sont essentielles pour que le cadre fonctionne comme prévu.

En résumé, la consultation met en évidence un fort soutien de l’industrie pour les objectifs internationaux de transparence fiscale, tempéré par des appels à une tenue de registres proportionnée, des sanctions raisonnables, un enregistrement RCASP flexible et des outils de dépôt électronique robustes qui reflètent les réalités des marchés crypto d’aujourd’hui.