Comprendre les règles fiscales américaines concernant les gains d'investissement en or et en argent

Investir dans les métaux précieux comporte des obligations fiscales spécifiques qui diffèrent considérablement en fonction de votre méthode d’investissement. L’IRS traite les gains en capital sur les métaux précieux différemment selon que vous détenez des lingots physiques, des fonds négociés en bourse ou des actions minières. Comprendre ces distinctions peut vous aider à prendre des décisions d’investissement plus éclairées et à planifier votre fiscalité en conséquence.

Le système de tranches d’imposition pour les métaux précieux physiques

L’or et l’argent en lingots, y compris les pièces et les barres, relèvent d’une catégorie fiscale spéciale : les objets de collection. Cette classification est cruciale car elle signifie que les gains en capital à long terme sont soumis à un taux fédéral maximum de 28 %, supérieur au plafond standard de 20 % pour la plupart des titres.

Voici la répartition :

Détention à long terme (plus de 1 an) : Vos gains en capital sur les métaux précieux sont imposés à votre taux marginal d’imposition, plafonné à 28 %. Si vous êtes dans la tranche d’imposition à 37 %, vous ne payez que 28 % sur ces gains — pas 37 %.

Détention à court terme (moins de 1 an) : Les gains sont imposés comme un revenu ordinaire à votre taux d’imposition complet, pouvant atteindre 37 % pour les hauts revenus.

Considérez ce scénario : un investisseur achète 100 onces d’or physique à 1 800 $ l’once et le revend deux ans plus tard à 2 000 $ l’once, générant 20 000 $ de gains en capital. Bien qu’il soit dans la tranche d’imposition à 37 %, il ne doit payer que 5 600 $ d’impôts (28 % de 20 000 $). Cependant, si cette même vente avait lieu seulement 11 mois après l’achat, l’investisseur paierait 7 400 $ (37 % de 20 000 $) car cela serait considéré comme un gain à court terme.

Les investisseurs dans des tranches d’imposition inférieures paient leur taux standard, quel que soit la durée de détention. Ceux dont la tranche est inférieure à 28 % paient leur taux régulier pour les ventes de métaux précieux à court et à long terme.

Comment les ETF changent la donne

La fiscalité des gains en capital pour les ETF d’or et d’argent dépend entièrement de ce que détient le fonds :

ETF suivant le métal (détention de lingots physiques ou de contrats à terme) : Les gains à long terme sont imposés à un maximum de 28 %, conformément au traitement des métaux physiques puisque les actifs sous-jacents sont des objets de collection. Les gains à court terme sont soumis à des taux de revenu ordinaire pouvant atteindre 37 %.

ETF axés sur les actions (détention d’actions de sociétés minières) : Ceux-ci suivent la fiscalité standard des titres. Les gains en capital à long terme sont plafonnés à 20 %, tandis que les gains à court terme atteignent un maximum de 37 %. Ce taux inférieur s’applique car les actions minières ne sont pas classées comme des objets de collection.

ETF de matières premières basés sur des contrats à terme : Ceux-ci fonctionnent selon des règles différentes, utilisant généralement une structure 60/40 où 60 % des gains sont traités comme à long terme et 40 % comme à court terme, indépendamment de la durée de détention. Ce calcul est effectué annuellement.

Les investisseurs à haute valeur nette doivent noter qu’une taxe de 3,8 % sur le revenu net d’investissement peut s’appliquer aux gains des ETF, en plus des éventuelles taxes d’État sur le revenu et des frais de gestion annuels.

Gains sur actions minières : l’avantage du taux réduit

Les actions de sociétés minières bénéficient d’un traitement plus favorable que les métaux physiques. Les gains en capital à long terme issus des actions minières sont plafonnés à 20 % au niveau fédéral, conformément à la fiscalité générale des titres. Les gains à court terme sont soumis au taux maximum standard de 37 %.

Ce taux inférieur existe parce que les actions minières ne sont pas classées comme des objets de collection, contrairement aux métaux physiques sous-jacents aux ETF ou aux lingots.

Obligations de déclaration pour la vente de métaux précieux

Vendre des métaux précieux avec profit entraîne des obligations de déclaration spécifiques :

Formulaires à utiliser :

• Formulaire 8949 : Détaillez chaque transaction de métaux précieux et la période de détention
• Annexe D : Déclarez les gains et pertes en capital avec le formulaire 8949
• Formulaire 1099-B : Les courtiers peuvent déposer ce formulaire pour les ventes reportables

Seuils de transaction reportables :

Les transactions d’or nécessitent la déclaration via le formulaire 1099-B lorsque les ventes dépassent 25 pièces ou 1 kilogramme de barres/rounds (finition minimum 0,995). Les pièces éligibles incluent les Maple Leafs canadiens en or et les Krugerrands en or.

Les barres et rounds d’argent de 0,999 de finesse dépassant 1 000 onces sont reportables. Pour les pièces d’argent, les ventes de pièces américaines contenant plus de 90 % d’argent et dépassant 1 000 $ nécessitent une déclaration — bien que les pièces Silver American Eagle soient spécifiquement exemptées de cette obligation.

Délai de déclaration : Les taxes sur les gains en capital ne sont pas dues lors de la vente ; elles doivent être payées lors de votre déclaration d’impôt sur le revenu standard. Les pertes sur les métaux précieux peuvent compenser d’autres gains en capital lors de la déclaration.

Utiliser les pertes à votre avantage

Comme pour d’autres investissements, la vente de métaux précieux à perte constitue un outil fiscal précieux. Vous pouvez utiliser ces pertes pour compenser les gains en capital d’autres ventes, ce qui peut réduire votre charge fiscale globale durant cette année fiscale.

Ventes internationales et conseils professionnels

Lors de la vente d’or et d’argent à l’étranger, vous devez respecter les lois fiscales spécifiques du pays concerné. Les règles varient considérablement selon la juridiction.

Étant donné que la fiscalité des métaux précieux implique plusieurs formulaires, périodes de détention, tranches d’imposition et réglementations étatiques, travailler avec un professionnel de la fiscalité vous garantit de tout déclarer avec précision et de ne pas manquer d’éventuelles déductions ou opportunités de planification.

Points clés : Les gains en capital sur les métaux précieux dépendent de votre méthode d’investissement — le lingot physique est plafonné à 28 % d’imposition à long terme, les ETF varient selon les détentions, et les actions minières plafonnent à 20 %. Déclarez vos transactions sur le formulaire 8949 et l’annexe D, et vérifiez si votre vente déclenche une obligation de déclaration via le formulaire 1099-B. Consultez toujours un professionnel de la fiscalité pour une déclaration précise.