Les tensions géopolitiques pèsent sur les marchés asiatiques alors que la Fed indique un virage dovish

Le paysage du marché asiatique est devenu nettement mouvementé mercredi alors que l’escalade des frictions entre la Chine et le Japon a secoué le sentiment des investisseurs, bien que l’espoir d’une politique monétaire américaine agressive ait apporté un contrepoids à la pression vendeuse.

Conflit commercial envoie des ondes de choc sur les marchés

La décision rapide de Pékin d’interdire les exportations de biens à double usage militaire vers Tokyo a déclenché de fortes protestations diplomatiques et des répercussions sur les bourses régionales. Le Japon a déposé une protestation officielle contre les restrictions commerciales de la Chine, la liste de contrôle des exportations comprenant plus de 800 produits allant des produits chimiques, électroniques, capteurs, et composants aérospatiaux—potentiellement affectant plus de 40 pour cent des flux commerciaux bilatéraux. Le différend tourne autour de la montée des tensions à Taiwan et des intérêts stratégiques concurrents dans la région.

Les actions japonaises ont subi le plus gros des turbulences. Le Nikkei 225 a reculé de 1,1 pour cent à 51 961,98, effaçant les gains du rallye record de la veille, tandis que le Topix a glissé de 0,8 pour cent à 3 511,34. Les actions des entreprises fortement exportatrices ont également souffert : Fast Retailing a chuté de 2,7 pour cent et le spécialiste des équipements de test de puces Advantest a plongé de 4,4 pour cent alors que les investisseurs se repositionnaient en prévision de tensions commerciales accrues.

Destins divergents à travers l’Asie-Pacifique

Le centre financier de Hong Kong n’a pas été épargné. L’indice Hang Seng a diminué de 0,9 pour cent à 26 458,95 dans un contexte de faiblesse généralisée du secteur technologique et d’une anxiété géopolitique croissante. À l’inverse, le principal indice de Shanghai a terminé légèrement positif à 4 085,77, soutenu par un optimisme continu autour de l’IA qui a amorti l’impact des tensions avec Tokyo.

Séoul a défié la tendance régionale, avec le Kospi en hausse de 0,6 pour cent à un nouveau record de 4 551,06. Hyundai Motor a bondi de 13,8 pour cent tandis que Kia, filiale, a augmenté de 5,6 pour cent après la présentation du robot humanoïde Atlas de Boston Dynamics au CES. Les noms liés à la construction navale et aux semi-conducteurs ont également été parmi les plus performants dans la progression technologique de la Corée du Sud.

En Australie, les actions ont légèrement progressé. Le S&P/ASX 200 a gagné 0,2 pour cent à 8 695,60 alors que des valorisations robustes des matières premières ont soutenu l’exposition minière, bien que les données sur l’inflation des consommateurs aient laissé entendre une inflation persistante malgré des chiffres inférieurs aux attentes. Le S&P/NZX-50 de Nouvelle-Zélande a réussi une hausse de 0,4 pour cent pour atteindre un record de clôture à 13 715,02.

Fluctuations des matières premières reflètent l’incertitude géopolitique

L’or a reculé de près de 1 pour cent par rapport aux sommets de début de semaine alors que la prise de bénéfices s’est affirmée, malgré les points chauds géopolitiques en cours qui favorisent généralement l’actif refuge. Le pétrole brut a prolongé ses pertes nocturnes suite à un accord entre les États-Unis et le Venezuela permettant jusqu’à $2 milliards de barils de pétrole expédiés vers les ports américains, avec l’administration Trump planifiant d’acheter entre 30 millions et 50 millions de barils à des prix du marché.

Le dollar reste stable face aux bets de baisse des taux de la Fed

Le dollar américain est resté dans une fourchette de négociation étroite alors que les marchés attendaient des publications économiques clés aux États-Unis prévues cette semaine. Le gouverneur de la Réserve fédérale Stephen Miran a plaidé pour des baisses de taux dépassant 100 points de base d’ici 2026, citant des conditions monétaires restrictives qui pèsent sur la plus grande économie mondiale. Les données du secteur des services publiées dans la nuit ont montré la croissance la plus lente depuis avril, renforçant les attentes d’une politique accommodante.

Les actions américaines atteignent de nouveaux sommets

De l’autre côté de l’Atlantique, les trois principaux indices ont tous clôturé à des niveaux record malgré les titres géopolitiques du week-end. Le Dow a avancé de 1 pour cent, tandis que le S&P 500 a gagné 0,6 pour cent, avec le Nasdaq Composite, à forte composante technologique, en hausse de 0,7 pour cent, alors que les investisseurs restent concentrés sur la trajectoire politique à venir de la Fed plutôt que sur les risques externes.