Principales entreprises de séquestration du carbone : l'innovation technologique au service de la transition vers l'énergie verte

L’Opportunité de la Séquestration du Carbone

La dynamique mondiale en faveur de la décarbonation redéfinit les modèles d’investissement industriel. Selon l’Agence Internationale de l’Énergie, 40 installations commerciales déploient déjà des technologies de capture, d’utilisation et de stockage du carbone. L’ampleur de cette opportunité est stupéfiante : la capture de carbone actuelle atteint 43 millions de tonnes par an, mais les projections indiquent que ce chiffre pourrait atteindre 279 millions de tonnes d’ici 2030. Bien que cela ne représente que 0,6 % des émissions actuelles, la trajectoire de croissance offre un potentiel d’expansion significatif qui dépasse largement la prochaine décennie.

Cette perspective de croissance explosive attire les investisseurs vers des entreprises de séquestration du carbone disposant d’avantages technologiques différenciés. Les entreprises les mieux positionnées pour tirer parti de cette tendance combinent des solutions éprouvées avec de solides pipelines de commandes et une diversification géographique.

Trois acteurs remarquables dans la séquestration et la capture du carbone

Aker Carbon Capture : Leadership technologique en pure-players

Aker Carbon Capture (OTCMKTS : AKCCF) représente la meilleure option axée exclusivement sur la technologie de capture du carbone. La société a démontré sa crédibilité opérationnelle à travers sept unités de capture de carbone déployées, totalisant 60 000 heures de fonctionnement en conditions réelles.

La performance financière reflète une demande croissante du marché. Les résultats du troisième trimestre 2023 ont montré une augmentation de 236 % du chiffre d’affaires par rapport à l’année précédente, atteignant 440 millions de couronnes norvégiennes, soutenue par un carnet de commandes impressionnant de 3 milliards de couronnes norvégiennes. Plus convaincant encore, l’objectif déclaré d’Aker : capturer 10 millions de tonnes de CO2 par an d’ici 2025. Avec des projets couvrant plusieurs régions, AKCCF semble bien positionnée pour créer une valeur substantielle pour les actionnaires à mesure que les investissements dans la séquestration du carbone s’accélèrent.

Bloom Energy : Plateforme diversifiée de solutions carbone

Bloom Energy (NYSE : BE) adopte une approche différente, intégrant la capture du carbone dans une plateforme plus large de piles à combustible traitant la génération d’hydrogène, la récupération thermique et le contrôle des émissions. Le système de capture du carbone de l’entreprise extrait l’hydrogène et l’eau des gaz d’échappement des piles à combustible, puis sépare et capture le CO2 — qui peut ensuite être séquestré de façon permanente ou réutilisé dans des applications industrielles.

Le chiffre d’affaires du troisième trimestre 2023 a augmenté de 36,9 %, atteignant 400,3 millions de dollars, bien que les pertes d’exploitation aient atteint 103,7 millions de dollars. La voie vers la rentabilité semble viable grâce à l’effet de levier opérationnel à mesure que la production augmente et que les initiatives de réduction des coûts prennent de l’ampleur. Avec une technologie de pile à combustible applicable à plusieurs secteurs, la capture du carbone devrait devenir un moteur de revenus en expansion.

Fluor Corporation : Expertise en ingénierie établie dans les solutions carbone

Fluor Corporation (NYSE : FLR) opère en tant que spécialiste en ingénierie et construction avec des opérations dédiées aux solutions énergétiques couvrant la capture du carbone, les carburants renouvelables et la récupération d’énergie des déchets. La société a commercialisé la technologie Econamine FG Plus, déjà déployée dans 30 installations sur plusieurs décennies.

Un partenariat récent avec Carbfix pour développer des solutions intégrées de capture et de stockage du carbone renforce la position stratégique de Fluor. Avec un carnet de commandes du troisième trimestre 2023 atteignant $26 milliard et un ratio P/E anticipé de 14,4, FLR démontre sa capacité financière à s’étendre agressivement sur les marchés émergents de la séquestration du carbone.

La justification d’investissement pour l’expansion de la capture du carbone

Ces trois entreprises représentent des voies distinctes pour capturer de la valeur dans le secteur de la séquestration du carbone. Qu’il s’agisse d’une focalisation technologique pure, de plateformes intégrées de piles à combustible ou d’une ingénierie établie à grande échelle, chacune bénéficie de vents favorables alors que la décarbonation industrielle s’accélère. La transition de 43 millions de tonnes de capture annuelle actuelle vers 279 millions de tonnes d’ici 2030 stimulera l’expansion des revenus et la génération de trésorerie parmi ces entreprises de séquestration du carbone dans les années à venir.