Pourquoi la carte de cryptomonnaie n'est pas l'avenir — une réflexion approfondie d'un professionnel du secteur

Commencer par les problèmes liés à l’industrie : beaucoup ont mal compris la nature des cartes de cryptomonnaie

Lorsqu’on parle de cartes de paiement en cryptomonnaie, beaucoup pensent que cela signifie qu’ils sont devenus « bankless ». Mais la réalité est — la banque émettrice est le véritable contrôleur.

Une carte de cryptomonnaie a l’air haut de gamme, avec un logo brillant de cyberpunk, mais fondamentalement, c’est toujours une carte bancaire. La banque émettrice détient tout le pouvoir : définir les règles, établir les normes de conformité, et surtout — peut à tout moment geler votre compte, votre société, voire toute la banque.

Cela soulève une paradoxe intéressant : une industrie née pour promouvoir la décentralisation confie aujourd’hui tout le pouvoir aux institutions financières traditionnelles.

La carte de cryptomonnaie n’est qu’une innovation superficielle, l’essence reste la finance traditionnelle

Soyons honnêtes face à ces produits :

Trois faits immuables :

• Vous utilisez le réseau Visa ou Mastercard, pas Ethereum ou une autre blockchain
• Vous connectez un compte bancaire traditionnel, pas votre portefeuille crypto
• Vous dépensez des monnaies fiat, pas de véritables actifs cryptographiques

La plupart des sociétés de cartes crypto ne font que coller une étiquette sur une carte bancaire ordinaire. Elles survivent grâce au battage marketing, mais ce modèle est voué à l’échec — ces cartes expireront avant 2030.

En réalité, créer une carte de cryptomonnaie n’est pas techniquement compliqué. Un protocole sous-jacent appelé Rain fournit l’infrastructure pour tout l’écosystème, et presque tous les produits de cartes crypto que vous aimez sont basés sur cette même technologie. Cela signifie que la barrière d’entrée est bien plus basse qu’on ne le pense — vous n’avez pas besoin de lever des dizaines de millions de dollars, il suffit d’obtenir la licence technologique de Rain.

Coûts cachés : un niveau supplémentaire implique des frais supplémentaires

Chaque étape de conversion des actifs cryptographiques en dépenses dans le monde réel engendre des coûts :

• Spread
• Frais de retrait
• Frais de transfert
• Parfois, même des frais de stockage

Ces coûts semblent minimes, mais avec l’effet composé, chaque économie réalisée devient un vrai gain. Plus important encore, chaque transaction effectuée avec une carte crypto est un événement fiscal — dans de nombreux endroits, cela est considéré comme une vente d’actifs cryptographiques, avec une charge fiscale bien plus élevée que pour une dépense ordinaire.

En comparaison, le scénario idéal serait : payer directement avec des stablecoins, Solana ou Ethereum — sans passer par la voie longue USDT → carte crypto → banque → fiat.

La question de la vie privée : une carte crypto n’est pas du tout anonyme

Voici une vérité désagréable :

Une fois que vous ouvrez une carte crypto via KYC (Know Your Customer), vous ouvrez en réalité un compte bancaire. Vous ne cachez pas votre identité — la banque émettrice voit votre vrai nom, pas une adresse EVM ou SVM.

De plus, selon la législation locale :

• Si vous êtes dans l’UE, le gouvernement a déjà accès à vos revenus d’intérêts, transactions suspectes, certains gains d’investissement, etc.
• Si la banque émettrice est aux États-Unis, la transparence réglementaire est encore plus grande.

L’espace crypto possède effectivement une fausse vie privée — créer une identité anonyme avec un pseudonyme ou une adresse fictive. Mais pour ceux capables d’analyser la blockchain (comme ZachXBT ou Igor Igamberdiev de Wintermute), identifier l’identité réelle derrière une adresse n’est pas difficile.

Et la situation avec les cartes crypto est pire : les régulateurs disposent désormais d’une voie directe pour suivre — relier votre adresse de portefeuille crypto à votre identité réelle.

Pourquoi certaines entreprises continuent-elles à développer des cartes crypto ? La verrouillage de l’écosystème

Si les cartes crypto n’ont pas d’avenir, pourquoi des entreprises investissent-elles encore dans leur développement ? La réponse est simple : la fidélisation des utilisateurs.

Regardez MetaMask qui choisit Linea comme réseau sous-jacent pour sa carte crypto. En surface, c’est un choix technique ; en réalité, Linea et MetaMask appartiennent à l’écosystème de ConsenSys, c’est une décision stratégique.

Les performances de Linea sur Layer 2 ne sont pas exceptionnelles — Base et Arbitrum attirent plus d’utilisateurs. Mais ConsenSys a intelligemment intégré Linea dans ses produits quotidiens. Les utilisateurs s’habituent à une bonne expérience utilisateur, ce qui amène naturellement de la liquidité, du volume de transactions et d’autres indicateurs pour Linea — sans dépendre du yield farming ou du cross-chain forcé.

C’est comme Apple en 2007 avec le lancement de l’iPhone : une fois que les utilisateurs s’habituent à l’écosystème iOS, il est difficile de changer pour un autre système. Ne sous-estimez pas la puissance de l’habitude.

Les cartes crypto manquent de véritable engagement démocratique

Quelle est la valeur centrale du mouvement crypto ? La démocratisation financière et l’accès sans frontières.

Mais en réalité, les habitants de la Russie, Ukraine, Syrie, Irak, Iran, Myanmar, Liban, Afghanistan, ainsi que la majorité des régions d’Afrique — sans résidence dans d’autres pays — ne peuvent pas utiliser une carte crypto pour leurs dépenses quotidiennes.

Ce ne sont que quelques dizaines de pays limités, qu’en est-il des plus de 150 autres ? Le problème ne réside pas dans l’accès pour la majorité, mais dans la promesse fondamentale de la crypto : l’égalité entre les nœuds du réseau décentralisé, l’accès financier égalitaire, et les droits égaux pour tous.

Les cartes crypto ne peuvent pas offrir cela, car elles ne sont pas une véritable solution cryptographique.

Quel devrait être le vrai cas d’usage ? Un exemple concret est l’option de paiement en stablecoin récemment ajoutée par Ctrip — les utilisateurs peuvent payer directement depuis leur portefeuille, accessible à tous dans le monde. C’est cela, le vrai scénario de paiement crypto et la véritable application.

Banque émettrice vs carte en auto-hébergement : deux mécanismes totalement différents

Voici une distinction souvent négligée :

Les cartes émises par des exchanges centralisés (comme celles de certains grands plateformes) et les cartes crypto en auto-hébergement fonctionnent de manière totalement différente.

Les cartes en auto-hébergement ressemblent à des ponts cross-chain :

• vous bloquez des actifs cryptographiques sur une chaîne
• le système déverrouille des fonds équivalents dans le « monde réel » (fiat)

Ce modèle CaaS (Card-as-a-Service) est une innovation clé — la marque peut utiliser ces plateformes pour lancer rapidement sa propre carte, sans développer sa propre infrastructure.

Mais la carte d’un exchange centralisé est différente : les fonds restent toujours dans l’écosystème de cet exchange, il n’y a pas de véritable transfert cross-chain ou inter-chaînes.

ether.fi : la seule tentative qui change vraiment la donne

Après réflexion, ether.fi pourrait être la seule solution de carte crypto véritablement conforme à l’esprit crypto.

La plupart des cartes crypto fonctionnent en vendant vos actifs pour du fiat, puis en créditant votre solde.

Le fonctionnement d’ether.fi est totalement différent :

• il ne vend jamais vos actifs cryptographiques
• vos actifs continuent de générer des revenus (similaire à un prêt sur Aave)
• le système vous fournit du fiat sous forme de prêt pour votre utilisation

Pourquoi c’est important ? Parce que vendre des actifs cryptographiques est un événement taxable, avec une charge fiscale potentiellement énorme. La plupart des cartes crypto imposent des taxes à chaque transaction, ce qui signifie que vous payez plus d’impôts (encore une fois, utiliser une carte crypto ne vous libère pas du système bancaire).

ether.fi évite habilement ce problème — vous ne vendez pas d’actifs, vous empruntez simplement des fonds. Avec l’absence de frais en dollars, le cashback et d’autres avantages, ether.fi montre la synergie réelle entre DeFi et finance traditionnelle.

Alors que la majorité des cartes de crédit crypto tentent de se faire passer pour des ponts, ether.fi place réellement l’utilisateur au centre, plutôt que de se concentrer sur la promotion de la crypto auprès du grand public. Elle donne accès à la crypto aux utilisateurs locaux et les encourage à l’utiliser dans la vie courante — sans chercher à faire accepter la crypto à tout le monde immédiatement.

Parmi toutes les cartes crypto, ether.fi a le plus de chances de résister à l’épreuve du temps.

Dernières réflexions : terrain d’expérimentation vs véritable innovation

Les cartes crypto sont un excellent terrain d’expérimentation, mais malheureusement, la plupart des équipes se contentent de faire du storytelling pour faire du marketing, sans donner l’attention nécessaire aux systèmes fondamentaux et aux développeurs.

Que nous réserve l’avenir ? Nous attendons de voir.

Actuellement, les cartes crypto montrent une tendance claire vers la mondialisation (croissance horizontale), mais il leur manque la profondeur verticale nécessaire — ce qui est crucial pour les startups de la technologie de consommation (comme les cartes crypto). La véritable avancée ne réside pas dans l’expansion quantitative, mais dans l’innovation qualitative.