Les six grands secteurs du marché crypto en 2026 : des stablecoins aux données IA, la mine d'or est ici

Messari récemment publié un rapport annuel de 100 000 mots, qui, grâce à une analyse approfondie, identifie 60 tendances clés du marché de la cryptographie en 2026. Si vous n’avez que 10 minutes pour le lire, autant consulter cette version condensée — répartie en six grands secteurs, pour vous permettre de saisir rapidement la direction du marché.

Secteur 1 : Les stablecoins, d’outil à arme stratégique

Les stablecoins sont en train de changer d’identité. Passant du simple moyen d’échange, ils évoluent progressivement vers un “outil de politique monétaire” aux États-Unis. Le projet de loi GENIUS, prévu pour 2025, marque la première réglementation fédérale des stablecoins aux États-Unis, les faisant passer d’un simple jouet cryptographique à une infrastructure financière nationale.

Les données soutiennent cette tendance : Tether domine toujours les marchés émergents, avec une valorisation approchant 50 milliards de dollars et un chiffre d’affaires annuel supérieur à 500 millions de dollars. Par ailleurs, JPMorgan, Bank of America, Citigroup et d’autres géants financiers traditionnels développent leurs propres stablecoins ou infrastructures de paiement. Cloudflare et Google ont même co-développé des protocoles de stablecoin et de paiement spécifiquement conçus pour l’IA.

Observation clé : les stablecoins à haut rendement (comme USDe) devraient exploser en 2026. Avec la baisse des taux d’intérêt, les stablecoins adossés à des flux de trésorerie réels — tels que le crédit privé, l’infrastructure ou l’immobilier tokenisé — deviendront les principales garanties et outils d’épargne dans la DeFi. La quantité de USDe verrouillée a dépassé 670 millions de dollars, avec un rendement de 9,7 % ; le produit USD de Maple verrouille quant à lui 4,5 milliards de dollars, avec un rendement de 5,5 %.

Secteur 2 : La différenciation accrue des écosystèmes L1/L2, chacun montrant ses atouts

Bitcoin reste la plateforme la plus lucrative. Face à un L1 sans véritable croissance, les fonds cryptographiques continuent de se diriger vers Bitcoin. Le rôle d’Ethereum évolue vers celui de “centre de règlement institutionnel” — il n’est pas un leader indépendant, mais une plateforme fournissant une infrastructure blockchain pour la finance traditionnelle. 64 % des RWA (actifs du monde réel) sont déployés sur Ethereum, ce qui le confirme.

Au niveau des L2, une différenciation claire apparaît. Base domine avec 62 % des revenus L2, grâce à son soutien institutionnel ; Arbitrum est le plus fort dans la DeFi ; Solana continue de dominer le commerce de détail et les memecoins.

Les petites chaînes ont aussi leurs opportunités : Stellar se concentrera en 2026 sur les stablecoins et les paiements, avec des frais aussi bas que 0,00055 dollar, disposant déjà de portefeuilles et de canaux fiat mondiaux ; TRON continue de dominer les transferts USDT sur les marchés émergents, avec plus de 500 millions de dollars de revenus annuels, une barrière à l’entrée très forte ; Ripple prévoit de faire de XRPL une “blockchain DeFi conviviale pour les institutions”, en ajoutant des fonctionnalités de conformité à la couche de base.

Secteur 3 : La tokenisation des RWA, du concept à des actifs de plusieurs milliers de milliards de dollars

La tokenisation des actifs du monde réel entre dans une phase d’accélération. En 2025, la taille du marché RWA atteint 1,8 milliard de dollars, principalement des obligations gouvernementales et des instruments de crédit. La société de compensation américaine DTCC a obtenu l’approbation de la SEC pour la tokenisation des titres américains, marquant une transition de l’expérimentation à la norme.

Le prêt sur RWA devient un nouveau point chaud. La plateforme Figure a enregistré 14,1 milliards de dollars de prêts actifs, principalement liés à la valeur nette immobilière. Le crédit aux commerçants est une autre voie — le crédit on-chain utilisant une évaluation automatique basée sur des flux de trésorerie transparents, pouvant servir des PME et des commerçants mondiaux, un marché inexploré par la finance traditionnelle.

Les orientations futures : passer de la simple transaction de RWA à la “prêt garantis par RWA”, puis à “l’entraînement de modèles d’IA physiques avec RWA”. Les entreprises détenant des données exclusives verront leurs revenus exploser.

Secteur 4 : La DeFi vers une systématisation et une complexification

L’ère des protocoles de prêt isolés touche à sa fin. La finance modulaire (comme Morpho) va grignoter le marché des prêts monolithiques. Pourquoi ? Morpho peut créer des coffres-forts indépendants pour les actifs de longue traîne (petites monnaies, RWA), permettant l’isolation des risques et la personnalisation — ce dont ont besoin les institutions et les banques innovantes. Morpho a déjà établi une coopération avec une grande plateforme d’échange, apportant près de 1 milliard de dollars de dépôts.

De nouvelles sources de profit apparaissent :

• Business de portefeuille : Phantom a généré 9,46 millions de dollars en novembre, avec un volume de transactions inférieur à 1 milliard, mais dépassant la plupart des DEX
• Robots de trading : Axiom, avec un taux de 1,15 %, génère 18,74 millions de dollars par mois
• Lancement d’actifs (LaunchPad) : pump.fun, avec un taux de 0,51 %, rapporte 34,92 millions de dollars par mois

En 2026, les DEX intégreront portefeuille, robots et LaunchPad pour un contrôle complet du processus de trading. Nouvelles sources de revenus : abonnements, frais de transaction avancés.

Les contrats perpétuels (Perps) sont la surprise de cette année. Hyperliquid a dépassé 28 000 milliards de dollars de volume, et la proposition HIP-3 permettrait la cotation d’actifs arbitraires. Les contrats perpétuels sur actions sont particulièrement attractifs — trading à haute levée en permanence, évitant la régulation hors ligne, simplicité d’utilisation — ils pourraient devenir l’application la plus puissante de la cryptosphère en 2026.

Secteur 5 : L’interaction mutuelle entre IA et cryptomonnaies

DePIN et données IA se complètent parfaitement. La plus grande faiblesse de l’IA n’est pas l’algorithme, mais l’accès à des données du monde réel (robots, conduite autonome, interactions physiques), manquant de 2 à 4 ordres de grandeur. Grass a déjà collecté des données multimodales via sa bande passante inutilisée, générant 12,8 millions de dollars en 2025. En 2026, émergeront davantage de “usines de données” axées sur des applications de frontière (non seulement collecte, mais aussi environnements d’apprentissage renforcé et nouvelles références).

Trois voies pour DeAI :

• Intégration verticale : plateforme tout-en-un (recherche + trading + rendement + gestion), comme le terminal Bloomberg
• IA intégrée : interfaces majeures intégrant des systèmes optimaux (Phantom, Axiom, etc.)
• Coordination modulaire : plateformes agrégatrices coordonnant des centaines d’agents spécialisés, les utilisateurs routant via un “agent principal” vers le meilleur expert

Bittensor est le leader dans ce domaine, attirant via la compétition et l’incitation les meilleurs talents mondiaux en IA, avec un écosystème composé de plusieurs sous-réseaux indépendants, chacun spécialisé dans une tâche IA.

L’IA pose aussi des défis de sécurité. Elle peut aider les développeurs à déployer rapidement des applications DeFi, mais aussi fournir aux hackers des outils puissants pour trouver des vulnérabilités. La défense doit évoluer d’un “audit avant lancement” vers une “défense proactive continue”, nécessitant un environnement de confiance élevé, car l’audit statique ne suffit plus.

Secteur 6 : La nouvelle vague de la cryptomonnaie grand public et des marchés de prédiction

Memecoin, NFT, social, wallets, jeux deviennent les cinq piliers de la cryptomonnaie grand public. Les meilleures applications intégreront dès leur conception une “concept de marché” — combinant culture memecoin/NFT, informations de prédiction, contenu social et trading de collections, pour créer un écosystème complet.

Les marchés de prédiction ont explosé avec l’élection américaine. Le volume est passé de 1,7 milliard de dollars après l’élection à 9,2 milliards en novembre, avec une croissance rapide dans le sport et la culture. L’avenir des marchés de prédiction : devenir un marché pour l’évaluation des risques, la couverture et l’accès en temps réel à l’information pour les institutions et les utilisateurs.

La tokenisation sociale a un avenir prometteur. Le social représente la plus grande part du marché de la consommation technologique, et l’économie des créateurs atteindra 48 milliards de dollars d’ici 2027. La cryptographie transforme contenu, créateurs et interactions en marchés échangeables. Zora est très optimiste pour 2026, soutenu par le trafic d’un grand échange.

Les “RWA étranges” émergent : cartes de trading, cartes sportives, TCG, whisky, vêtements, skins CS, figurines, etc., deviendront des tendances sur la blockchain en 2026.

Les wallets restent les grands gagnants. Tous les chemins mènent aux wallets — du trading à l’emprunt, en passant par les marchés de prédiction, tout sera intégré dans l’application wallet. En 2026, de plus en plus d’outils financiers traditionnels seront ajoutés aux wallets, en faisant l’interface principale pour la majorité des activités financières.

Jugement final pour 2026

L’offre de stablecoins devrait doubler pour dépasser 6000 milliards de dollars, avec des plateformes de détail (Remitly, Western Union, etc.) lançant leurs propres stablecoins. Des dizaines de plateformes avec leurs propres tokens (USDH, CASH, PYUSD) entreront en compétition, intégrant le stablecoin dans la vie quotidienne de milliards de personnes.

Reconfiguration des flux de capitaux : les petites monnaies solides verront des opportunités de retournement ; les tokens L1 ne seront plus “la version à effet de levier de Bitcoin”, mais ressembleront davantage à des actions technologiques à forte croissance, dépendant de l’adoption, des frais et des applications ; beaucoup seront évalués à des niveaux raisonnables.

Nouvelles stratégies de Smart Money : le verrouillage et la couverture deviendront la norme. Par exemple, en verrouillant veAERO sur Aerodrome pour obtenir un rendement hebdomadaire de 31 %, tout en ouvrant une position courte perpétuelle équivalente sur Hyperliquid pour couvrir la volatilité, avec un rendement total supérieur à 40 % — ce n’est pas une spéculation sur la direction, mais une ingénierie de flux de trésorerie.

Quatre grands axes d’accélération : plus d’intégration de la finance réelle (paiements, emprunts, règlements) dans l’infrastructure blockchain ; la tokenisation d’actifs traditionnels brouille les frontières des catégories d’actifs ; davantage d’IPO de sociétés cryptographiques ; des super-apps financières (portefeuilles + rails blockchain, intégrant actions, paiements et crédits) mûrs.

Sentiment général optimiste : Bitcoin reste la “réserve numérique” ; son prix est corrélé à l’offre totale de stablecoins ; Ethereum continue de jouer un rôle clé comme centre de règlement institutionnel ; tout le marché évolue d’une spéculation vers la construction d’infrastructures financières.

En 2026, la cryptomonnaie ne sera plus un domaine marginal, mais un pilier essentiel du système financier.