Le portefeuille classique 60/40 actions-obligations a longtemps été considéré comme la référence pour les investisseurs particuliers. Mais est-ce toujours valable dans le contexte actuel du marché ?

C'est la question qu'il faut se poser. Les conditions du marché évoluent, les circonstances personnelles changent, et les approches universelles ne tiennent rarement compte de la tolérance au risque, des horizons temporels ou des objectifs financiers individuels.

La réalité est que la construction de portefeuille ne devrait pas être statique. Ce qui fonctionnait il y a cinq ans pourrait nécessiter une ajustement aujourd'hui. Certains investisseurs sont à l'aise avec une exposition plus élevée aux actions. D'autres privilégient la préservation du capital. Quelques-uns construisent des stratégies autour de la couverture contre l'inflation ou des actifs alternatifs.

L'idée clé ici est que l'évaluation de votre situation spécifique doit venir en premier—avant de choisir un modèle d'allocation d'actifs. Votre âge, la stabilité de vos revenus, vos dépenses à venir et votre horizon d'investissement comptent tous. Un jeune de 25 ans avec encore quarante ans avant la retraite fait face à des considérations totalement différentes de celles d'une personne à cinq ans de la retraite.

L'approche conventionnelle n'est pas intrinsèquement défectueuse. Mais elle fonctionne mieux lorsqu'elle est réellement adaptée à votre situation plutôt que suivie aveuglément. C'est là que le vrai travail commence. Prenez le temps de comprendre quelle allocation correspond vraiment à vos besoins, et pas seulement ce qui semble raisonnable en surface.