Volatilité du marché accrue ? Utilisez ces ETF de volatilité pour protéger votre portefeuille

Le début du marché cette année n’a pas été stable, avec des risques géopolitiques toujours élevés. Les opérations militaires des États-Unis au Venezuela ont ajouté de la complexité à un paysage géopolitique mondial déjà fragile.

Depuis vendredi dernier, l’indice de volatilité CBOE a augmenté d’environ 4,5 %, indiquant un retournement de l’humeur du marché vers la prudence. L’environnement actuel est fragile, et les investisseurs doivent évoluer dans un contexte où risque et résilience coexistent.

01 La nouvelle normalité du marché : la volatilité devient le mot-clé de l’investissement

En 2026, les marchés mondiaux se trouvent à un carrefour. Bien que le département de recherche mondial de JPMorgan soit optimiste quant aux marchés boursiers mondiaux, prévoyant une croissance à deux chiffres tant pour les marchés développés que pour les marchés émergents, il lance aussi un avertissement crucial : la probabilité d’une récession aux États-Unis et dans le monde en 2026 est estimée à 35 %.

Ces attentes contradictoires alimentent justement un terrain fertile pour une volatilité accrue. Les institutions d’investissement soulignent que l’environnement actuel est fragile, où risque et résilience coexistent, et que les investisseurs doivent élaborer des stratégies d’adaptation.

La volatilité du marché est alimentée par plusieurs facteurs. D’une part, la Fed est en cycle de baisse des taux, et la tendance à la dépréciation du dollar devient de plus en plus claire. La dépréciation du dollar tend à faire monter les prix des matières premières libellées en dollars, augmentant ainsi les coûts des matières premières pour les entreprises.

Ce mécanisme de transmission influence directement la fixation des prix des produits, accentuant la volatilité des prix.

D’autre part, les risques géopolitiques persistent et pourraient être sous-estimés par le marché en 2026. Les opérations militaires américaines au Venezuela et la tension continue dans les principaux points chauds du Moyen-Orient et de l’Asie augmentent l’incertitude du marché.

02 Outils professionnels : la logique de couverture des ETF de volatilité

Face à la volatilité croissante du marché, les ETF de volatilité deviennent un outil efficace de couverture pour les investisseurs. Ces fonds visent à suivre l’indice de volatilité du marché, et fonctionnent généralement très bien en période de turbulence.

La valeur fondamentale des ETF de volatilité réside dans leur capacité à offrir des rendements positifs en corrélation avec la volatilité du marché. Lorsque la panique s’empare du marché, l’indice de volatilité a tendance à augmenter, et la valeur de ces ETF aussi.

Cette caractéristique en fait des outils idéaux pour couvrir le risque de baisse dans un portefeuille.

L’idée centrale d’investir dans des ETF de volatilité est « prévenir plutôt que guérir » — il vaut mieux prendre des mesures préventives que faire face à des risques évitables après coup. Ces fonds ont déjà montré leur efficacité lors de la période de chaos du marché en 2025, et si la volatilité persiste, leur valeur pourrait continuer à augmenter.

Pour les investisseurs à long terme, ces incertitudes à court terme peuvent être ignorées, mais dans le contexte économique actuel, les fonds et stratégies de volatilité sont des choix idéaux pour réévaluer l’exposition à la volatilité à court terme.

03 Produits phares : analyse approfondie de quatre types d’ETF de volatilité

Parmi les nombreux ETF de volatilité, certains produits attirent particulièrement l’attention en raison de leurs stratégies et performances spécifiques, chacun ayant ses caractéristiques et cas d’usage.

L’iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) vise à suivre la performance totale de l’indice de futures VIX à court terme du S&P 500. Cet indice offre une exposition quotidienne aux positions longues sur les contrats futures VIX du premier et du deuxième mois, en effectuant un roulement quotidien. Avec un taux de frais annuel de 0,89 %, il est adapté aux investisseurs souhaitant suivre directement les anticipations de volatilité à court terme.

Le ProShares VIX Short-Term Futures ETF (VIXY) suit la performance de l’indice de futures VIX à court terme du S&P 500, qui mesure la tendance du portefeuille de contrats futures VIX, visant à suivre l’évolution des anticipations pour le mois à venir. Ce fonds est adapté aux investisseurs anticipant une augmentation de la volatilité du S&P 500, avec un taux de frais annuel de 0,85 %.

Pour une exposition à la volatilité à moyen terme, le ProShares VIX Mid-Term Futures ETF (VIXM) offre une autre option. Ce fonds suit l’indice de futures VIX à moyen terme du S&P 500, visant à suivre l’évolution des anticipations sur cinq mois à venir. Il applique également un taux de frais annuel de 0,85 %.

En dehors de ces outils axés sur la volatilité, les actifs refuges traditionnels jouent aussi un rôle dans un marché volatil. Depuis le début de 2026, avec la fluctuation des prix de l’or et de l’argent, les ETF or ont vu leur valeur nette continuer à augmenter, et l’afflux de fonds vers ces actifs s’accélère.

04 Perspective cryptographique : la double volatilité du marché des actifs numériques

Le marché des cryptomonnaies présente des caractéristiques de volatilité uniques. Au début de 2026, le marché a montré une nouvelle dynamique, avec le Bitcoin en hausse de plus de 7 %, et l’Ethereum d’environ 9 %.

Cette hausse s’est produite dans un environnement de liquidité exceptionnellement faible. Le volume de transactions au comptant est proche de ses plus bas niveaux depuis plusieurs années, ce qui accroît la sensibilité des prix. L’un des effets les plus visibles d’une liquidité faible est l’amplification des fluctuations de prix.

La volatilité du marché des cryptomonnaies est alimentée par des facteurs spécifiques. Au début de 2026, les ETF spot de cryptomonnaies cotés aux États-Unis ont enregistré plus d’un milliard de dollars de flux net lors des deux premiers jours de négociation, marquant un retour de la demande institutionnelle. Les développements géopolitiques renforcent aussi la capacité de rebond des cryptomonnaies en leur conférant une fonction de défense.

Dans ce contexte, pour les investisseurs souhaitant participer au marché des cryptos tout en étant prudents face à la volatilité, le choix d’une plateforme de trading fiable devient crucial.

Au 6 janvier 2026, le ratio de couverture des réserves globales de la plateforme Gate atteint 125 %, bien supérieur à la norme de sécurité de 100 % du secteur. La valeur totale des réserves de la plateforme s’élève à 9,478 milliards de dollars, pouvant soutenir près de 500 types d’actifs utilisateurs différents.

Au 12 janvier 2026, le prix du jeton GT de Gate est de 10,31 dollars. En termes d’actifs principaux, la quantité d’actifs en BTC détenus par les utilisateurs s’élève à 17 640 pièces, avec une réserve totale de 24 817 pièces, ce qui représente un excédent de réserve de 40,69 %.

05 Stratégie d’investissement : une allocation rationnelle dans un marché volatil

Dans un contexte où la volatilité devient la nouvelle norme du marché, les investisseurs doivent ajuster leur stratégie pour s’adapter. L’ère de la spéculation pure est en déclin, remplacée par une maturité structurelle alimentée par la convergence de la liquidité, le développement des infrastructures et la consolidation sectorielle.

Pour ceux qui souhaitent protéger leur portefeuille dans un marché volatil, l’utilisation d’ETF de volatilité comme allocation tactique peut être envisagée. Selon une analyse de Nasdaq, augmenter l’exposition aux ETF de volatilité à court terme peut être une décision judicieuse.

La diversification est essentielle pour gérer la volatilité. Outre les ETF de volatilité spécialisés, les investisseurs peuvent envisager d’autres classes d’actifs susceptibles de bien performer en période de turbulence. Depuis 2026, les ETF or ont enregistré une hausse de plus de 2 %, et le FNB de contrats à terme sur l’argent de China Investment Corporation a augmenté de 8,75 % cette année.

Les investisseurs en actifs cryptographiques doivent aussi faire attention aux risques liés à un environnement de faible liquidité. Vikram Subburaj, PDG de Gate, avertit que, bien que la structure à court terme soit devenue plus solide, le faible volume de transactions augmente le risque de fortes poussées ou de retraits soudains.

Dans ce contexte, conserver une réserve de liquidités modérée et attendre des points d’entrée plus attractifs peut être une stratégie plus prudente.

Perspectives futures

Au 12 janvier 2026, le prix de l’or oscille toujours autour de 4 600 dollars l’once, tandis que l’indice S&P 500 américain a enregistré une hausse d’environ 17 % au cours de l’année écoulée, mais la volatilité reste élevée.

Les experts estiment que la volatilité ne disparaîtra probablement pas complètement en 2026. Que ce soit sur les marchés boursiers traditionnels ou dans le secteur émergent des cryptomonnaies, les investisseurs doivent trouver un équilibre qui leur convient dans cet environnement.

Les ETF de volatilité offrent une méthode structurée pour couvrir l’incertitude du marché, tandis que les actifs refuges traditionnels comme l’or continuent de montrer leur résilience en termes de rendement, soutenus par le déclin marginal de la crédibilité du dollar et l’incertitude géopolitique.