L'évolution de jaredfromsubway.eth : comment un opérateur MEV a évolué de millions à de nouveaux sommets

Le paysage MEV d’Ethereum a assisté au retour de l’un de ses opérateurs les plus prolifiques. Le trader opérant sous le nom jaredfromsubway.eth a refait surface avec un appareil d’extraction de profits amélioré, accumulant un bilan impressionnant depuis début 2023. Selon les analyses on-chain de la plateforme de suivi MEV EigenPhi, le revenu total en MEV de cet opérateur a atteint 82 679 ETH, ce qui équivaut à environ $22 millions en profits cumulés — un chiffre significatif qui souligne l’ampleur de l’automatisation sophistiquée du trading sur Ethereum.

Comprendre l’architecture du nouveau contrat

L’émergence d’une nouvelle adresse de contrat attribuée à jaredfromsubway.eth révèle des insights cruciaux sur l’évolution des stratégies des opérateurs MEV modernes. La vérification cryptographique via EigenPhi a confirmé que cette nouvelle déploiement utilise les mêmes paires de clés que le bot original, établissant une connexion directe avec la même entité responsable de générer des millions de profits en 2023. Depuis son lancement, cette version remaniée a déjà traité plus de 85 000 transactions, accumulant environ 765 ETH en valeur extraite — soit environ 2,4 millions de dollars selon le prix actuel d’Ethereum à 3,12K$ par token.

L’efficacité opérationnelle est frappante : malgré un déploiement de 76 850 ETH en dépenses de gas, la marge bénéficiaire nette démontre la sophistication des mécanismes d’arbitrage sous-jacents.

Mécanismes MEV : de la théorie à la pratique

La valeur maximale extractible, ou MEV, représente le potentiel de profit accessible aux validateurs et traders sophistiqués capables de réorganiser ou de positionner stratégiquement des transactions dans des blocs blockchain. Les protocoles d’échange décentralisés comme Uniswap créent des opportunités naturelles pour cette extraction de valeur, car la séquence des transactions influence directement la tarification des actifs.

Deux catégories de participants s’engagent dans l’extraction MEV : ceux poursuivant des arbitrages légitimes et ceux utilisant des tactiques prédatrices. jaredfromsubway.eth semble opérer fermement dans cette dernière catégorie, employant des tactiques qui nuisent directement aux traders réguliers tentant d’exécuter des swaps routiniers.

Méthodologies d’attaque avancées

La sophistication technique du nouveau bot jaredfromsubway.eth le distingue des versions antérieures. Plutôt que d’exécuter des séquences de front-running basiques, le contrat mis à jour emploie ce qu’EigenPhi a qualifié de « attaques sandwich multi-couches » — des séquences orchestrées impliquant cinq à sept transactions imbriquées ciblant simultanément plusieurs victimes.

Le fonctionnement est le suivant : le bot injecte des transactions avant un swap en attente d’une victime ( faisant monter le prix de l’actif), traite la transaction de l’utilisateur au taux gonflé, puis sort immédiatement de ses positions. Cela crée un mouvement artificiel des prix qui transfère directement de la valeur des traders réguliers vers l’opérateur du bot.

La dernière évolution consiste à déployer des transactions de fourniture de liquidités en tant que vecteurs d’entrée et de sortie. En ajoutant de la liquidité à des points stratégiques et en la retirant à d’autres, l’opérateur masque la signature de l’attaque tout en maintenant ses capacités d’extraction de profits. Cette approche complique considérablement les stratégies défensives pour les traders tentant d’atténuer leur exposition au MEV.

Analyse comparative : le MEV à travers les blockchains

Le phénomène MEV ne se limite pas à Ethereum. Sur Solana, un opérateur de bot identifié comme « arsc » a accumulé environ $30 million via l’extraction MEV en seulement deux mois. De plus, un opérateur d’arbitrage MEV basé sur Solana, connu sous le nom de 2Fast, a généré 1,8 million de dollars à partir d’un seul lot de transactions — convertissant un investissement initial de 703 SOL (environ 98 000$ selon le prix actuel de Solana à 139,59$ par token) en 19 035 SOL (environ 2,7 millions de dollars), avec 890 SOL supplémentaires acheminés vers le validateur du réseau Figment.

Ces chiffres illustrent que l’extraction MEV constitue un défi systémique à travers plusieurs écosystèmes blockchain, impactant l’expérience utilisateur et l’économie des transactions aussi bien sur Ethereum que sur d’autres réseaux de couche 1 alternatifs.

Implications pour le marché

Le retour de jaredfromsubway.eth avec des capacités accrues indique que l’extraction de profits basée sur le MEV reste une force persistante façonnant la dynamique des transactions sur Ethereum. La capacité de l’opérateur à générer des millions de dollars en revenus constants malgré une concurrence accrue et l’émergence de protocoles défensifs souligne les avantages en termes d’informations asymétriques détenus par des participants de marché sophistiqués pilotés par des algorithmes.