Le Japon dévoile un changement majeur dans la fiscalité des monnaies virtuelles : un système fiscal séparé et la possibilité de déduire des pertes sur plusieurs années à l'horizon

Le Japon est prêt pour une refonte majeure de son cadre fiscal sur les monnaies virtuelles. Le Parti Libéral-Démocrate et le Parti de l’Innovation du Japon ont conjointement annoncé leur plan de réforme fiscale pour l’année fiscale 2026 le 19 décembre, signalant une réinvention fondamentale de la manière dont les actifs numériques seront imposés dans le pays. Plutôt que de considérer la cryptomonnaie comme une simple activité spéculative, les régulateurs envisagent de positionner les monnaies virtuelles comme des instruments financiers légitimes pour la constitution de patrimoine — une démarche qui pourrait transformer les stratégies d’investissement à travers le pays.

Reclassification des Monnaies Virtuelles dans le Nouveau Cadre Fiscal

La pierre angulaire de la réforme fiscale proposée réside dans son traitement des gains issus des monnaies virtuelles. Selon le schéma de politique, les autorités évaluent s’il faut appliquer un régime d’imposition indépendant aux gains en monnaies virtuelles, en miroir de l’approche déjà utilisée pour les actions et les fonds d’investissement. Ce régime d’imposition séparé représente une rupture significative avec l’approche historique du Japon et répond à des demandes de longue date de la communauté des cryptomonnaies.

La réforme identifie trois catégories principales pour un traitement fiscal séparé : le trading au comptant, le trading de dérivés, et les ETF de monnaies virtuelles. Cependant, la proposition exclut notamment les revenus passifs tels que les récompenses de staking et les rendements de prêt du cadre d’imposition séparé, suggérant que ceux-ci pourraient continuer à être évalués différemment.

Définition du Champ d’Application : Qu’est-ce qui Qualifie comme “Actifs Crypto Spécifiques” ?

Une ambiguïté critique subsiste dans la proposition de réforme fiscale : la définition de “actifs virtuels spécifiques”. Le schéma impose que les entreprises de trading de monnaies virtuelles opèrent sous des exigences de déclaration et d’imposition séparées, conditionnées à la transaction dans ces actifs désignés. Cependant, les limites précises de cette classification — si elle ne concerne que les principales monnaies ou des détentions numériques plus larges — n’ont pas encore été clarifiées.

La classification des revenus ajoute une couche supplémentaire de complexité. Le schéma de réforme fiscale laisse une marge d’interprétation, car les profits issus des monnaies virtuelles peuvent être désignés comme “plus-values” ou “autres revenus”, en fonction des décisions réglementaires finales.

Traitement des Plus-Values, Pertes de Trading, et Nouvelles Catégories d’Actifs

La réforme propose de permettre aux traders de reporter leurs pertes de trading jusqu’à trois ans, offrant un soulagement significatif pour les investisseurs naviguant dans des marchés volatils. Les plus-values issues des transactions au comptant et les profits/pertes issus du trading de dérivés seraient soumis à des catégories fiscales distinctes.

Absent de la proposition actuelle est une mention explicite des NFT. Jusqu’à ce que des clarifications supplémentaires soient apportées, les profits issus des transactions NFT pourraient rester classés comme revenus divers soumis à une imposition globale, ce qui pourrait désavantager fiscalement par rapport à d’autres transactions en monnaies virtuelles.

Produits Financiers et Considérations Transfrontalières

Les véhicules d’investissement axés sur les monnaies virtuelles — y compris les trusts et les ETF — sont intégrés dans le cadre de la réforme fiscale. De plus, la proposition évoque une future taxation des profits lors du transfert international de détentions en monnaies virtuelles, suggérant que le Japon pourrait adopter des mécanismes pour suivre les gains offshore.

La réforme fiscale de l’année 2026 représente un moment clé pour l’approche du Japon vis-à-vis des actifs numériques, en équilibrant la protection des investisseurs avec la clarté réglementaire. Bien que les détails continuent d’émerger, la direction indiquée montre une acceptation croissante des monnaies virtuelles dans l’écosystème financier officiel, ce qui pourrait positionner le Japon comme un acteur plus compétitif sur la scène mondiale des cryptomonnaies.