Trading réussi de contrats à terme en cryptomonnaie : Guide d'apprentissage complet

Étape de préparation et exigences en matière d’informations

Il est crucial de posséder des connaissances fondamentales pour réussir sur les marchés dérivés. Avant de commencer à trader des contrats à terme, vous devez développer une compréhension approfondie de la gestion des risques, de l’analyse technique et de la dynamique du marché. Chaque investisseur trouvera beaucoup à apprendre dans ce domaine. Lors de la phase initiale, vous devriez consacrer du temps à améliorer vos compétences et à assimiler les concepts de base.

La plupart des plateformes de cryptomonnaies proposent une interface complexe. Cependant, à mesure que vous comprenez la logique du système et ses fonctionnalités, la facilité d’utilisation augmente, et vous pourrez effectuer des transactions confortablement en peu de temps.

Ouverture de compte et opérations de transfert de fonds

Pour commencer à trader des contrats à terme, vous devez d’abord disposer d’un compte d’achat/vente au comptant. Après avoir créé votre compte, vous devez accéder à la section des produits dérivés et activer le compte de contrats à terme.

Pour déposer des fonds sur votre portefeuille de contrats à terme, vous devez détenir des actifs cryptographiques dans votre compte au comptant. Le transfert se fait simplement : cliquez sur l’icône de transfert dans la section portefeuille pour initier le transfert, indiquez le montant et la source du portefeuille, puis confirmez. Le solde sera crédité sur votre compte de contrats à terme en quelques minutes.

Si vous êtes novice en trading de contrats à terme, il est recommandé d’utiliser le réseau de test pour découvrir la plateforme sans risquer de fonds réels.

Structure de l’interface et composants principaux

La plateforme de trading de dérivés se compose généralement de plusieurs sections principales :

Menu et pages d’informations : Depuis le menu principal, vous pouvez accéder à différents produits dérivés, bots de trading et données de marché. L’onglet d’informations inclut la FAQ technique, la documentation API, les taux de financement et les données de prix des indices.

Graphique de prix et données de marché : Vous pouvez sélectionner un contrat, examiner des graphiques en temps réel, voir la profondeur du carnet d’ordres et suivre le flux des transactions récentes. Vous pouvez choisir entre une présentation graphique originale ou une intégration TradingView.

Panneau de suivi des positions : Vous pouvez vérifier vos positions ouvertes, les ordres en attente et l’historique des transactions. Des rapports détaillés peuvent être affichés pour des périodes spécifiques.

Résumé de la marge : Vous pouvez voir le solde de votre compte, effectuer des transferts et consulter vos positions. Il est important de vérifier régulièrement votre taux de marge pour éviter la liquidation.

Zone de saisie des ordres : C’est ici que vous placez vos ordres d’achat et de vente. Vous pouvez basculer entre les modes de marge croisée et isolée, et ajuster le levier.

Les éléments de la plateforme peuvent être redimensionnés et déplacés selon vos préférences pour créer votre environnement de travail personnalisé.

Réglage du levier et gestion des risques

Vous pouvez ajuster indépendamment le levier pour chaque contrat. Dans le panneau de saisie des ordres, cliquez sur le levier actuel pour sélectionner le niveau souhaité (par défaut 20x). Vous pouvez faire le réglage en utilisant la barre de défilement ou en entrant directement la valeur.

Un point important : à mesure que la taille de la position augmente, le levier maximal diminue. Les petites positions peuvent utiliser un levier plus élevé. Un levier élevé implique un risque accru de liquidation. Chaque investisseur doit évaluer attentivement le risque associé au niveau de levier utilisé.

Types de prix : prix de référence et dernier prix

En période de forte volatilité du marché, deux références de prix sont utilisées pour se protéger contre des fluctuations soudaines et des liquidations indésirables :

Dernier prix : le prix auquel le contrat a été le plus récemment échangé. Utilisé pour calculer le profit ou la perte réalisés.

Prix de référence : un prix de référence calculé à partir des bourses spot et des données de financement. Il sert pour les liquidations et le calcul des profits/pertes non réalisés. Conçu pour prévenir la manipulation des prix.

Lors de la passation d’ordres stop, vous pouvez choisir le prix déclencheur : dernier prix ou prix de référence.

Types d’ordres et leur application

Différents types d’ordres sont disponibles pour diverses stratégies et situations :

Ordre limite : exécution à un prix spécifié ou meilleur. Si le prix du marché ne atteint pas le prix limite, l’ordre ne sera pas exécuté.

Ordre au marché : achat ou vente immédiate au meilleur prix du marché. La commission pour les makers s’applique.

Ordre stop-limit : lorsque le prix stop est atteint, l’ordre limite est placé dans le carnet d’ordres. Le prix stop et le prix limite peuvent différer.

Ordre stop au marché : lorsque le prix stop est atteint, l’ordre stop au marché est déclenché (pas un ordre limite).

Ordre limite Take-Profit : utilisé pour clôturer des positions ouvertes. Lorsqu’il est déclenché, un ordre limite est placé. Efficace pour la gestion des risques.

Ordre au marché Take-Profit : similaire à l’ordre limite, mais la transaction s’exécute au prix du marché après déclenchement.

Stop-Loss suiveur : protège automatiquement votre position en fonction du profit. Le niveau de stop-loss augmente lorsque le prix évolue en votre faveur (ou diminue pour une position courte). Le taux de retrait est réglé via (callback).

Outil de calcul de transaction

Le calculateur dans la zone d’ordre vous aide à prévoir les résultats potentiels avant d’entrer en position. Il propose trois calculs principaux :

• Onglet PNL : calcule la marge initiale, le profit/perte attendu et le rendement.

• Onglet Prix cible : indique le prix de sortie nécessaire pour atteindre le rendement visé.

• Onglet Liquidations : estime le prix de liquidation potentiel.

Mode Hedge : Positions longues et courtes simultanées

Le mode normal (unidirectionnel) permet d’ouvrir uniquement une position longue ou courte dans un contrat. En mode hedge, vous pouvez détenir des positions dans les deux directions simultanément.

Par exemple, si vous pensez qu’un actif va augmenter à long terme mais baisser à court terme, vous pouvez ouvrir une position courte à court terme tout en conservant votre position longue.

Pour activer le mode hedge : paramètres → mode de position → sélectionner le mode hedge. Notez que si vous avez une ordre ou une position ouverte, vous ne pourrez pas changer le mode.

Mécanisme de financement des fonds

Le taux de financement maintient le prix du contrat à terme proche du prix spot. En gros, les investisseurs se paient périodiquement en fonction de leurs positions ouvertes.

• Si le taux de financement est positif : les détenteurs de positions longues paient ceux en position courte.

• Si le taux est négatif : les positions courtes paient ceux en position longue.

La plupart des plateformes effectuent ces paiements toutes les 8 heures. La prochaine heure de paiement et le taux estimé sont affichés dans la section graphique. En examinant l’historique des taux précédents, vous pouvez élaborer votre stratégie.

Caractéristiques des ordres : Post-Only, durée de validité et Reduce-Only

Post-Only (Y uniquement publier) : votre ordre sera toujours ajouté au carnet et ne sera pas exécuté contre d’autres ordres existants. Utile si vous souhaitez recevoir la commission de maker.

Durée de validité (TIF) :

• GTC (Valable jusqu’à annulation) : reste actif jusqu’à son annulation ou sa réalisation complète.
• IOC (Annuler le reste) : si partiellement exécuté, le reste est annulé.
• FOK (Tout ou rien) : doit être entièrement exécuté, sinon annulé.

Reduce-Only (Y uniquement réduire) : en mode unidirectionnel, cet ordre ne peut que réduire votre position existante, jamais l’augmenter.

Liquidations et niveaux de risque

Les liquidations sont déclenchées lorsque votre marge tombe en dessous du marge de maintien requis. La marge est la somme du solde total de votre compte plus le montant de profit/perte non réalisé.

Mode marge croisée : la marge est partagée entre toutes les positions ouvertes.

Mode marge isolée : chaque position possède son propre pool de marge.

Lorsque le taux de marge atteint (bakiye / marge requise) à 100 %, la liquidation s’enclenche automatiquement. Après liquidation, toutes vos ordres ouverts sont annulés.

Vous pouvez suivre votre taux de marge dans le coin inférieur droit. Pour éviter la liquidation, surveillez vos positions ou fermez-les manuellement lorsque vous approchez du niveau critique.

Système de réduction automatique du levier (ADL)

Le système détient un fonds d’assurance pour couvrir les pertes. Cependant, en période de forte volatilité, ces fonds peuvent ne pas suffire. Dans ce cas, les positions des investisseurs avec le plus haut profit et le plus haut levier peuvent être systématiquement réduites.

Vous pouvez voir votre position dans la section ADL du panneau de positions.

Conclusion et recommandations

Les contrats à terme sont des instruments dérivés complexes, mais peuvent être utilisés efficacement avec une approche systématique. Il est essentiel de faire des essais en environnement de test avant d’engager des fonds réels, de développer des stratégies de base et de comprendre tous les facteurs de risque.

Une négociation réussie nécessite discipline, gestion des risques et compréhension de la dynamique du marché. Étant donné que le risque de perte est toujours présent, vous devez prendre en compte votre situation financière et votre tolérance au risque lors de vos opérations.