#美国贸易赤字状况 Pourquoi y a-t-il encore des pertes en marché haussier ? Les règles du marché ont complètement changé

La dynamique de la concurrence sur le marché des cryptomonnaies n’est plus la même qu’auparavant. L’époque où l’on pouvait simplement se positionner librement et encaisser des gains passifs est révolue, remplacée par un écart d’informations et de stratégies de plus en plus grand entre les fonds institutionnels et les investisseurs particuliers.

**Reconfiguration des flux de capitaux, changement de profil des participants**

Les institutions de Wall Street entrent massivement via des ETF spot, leur stratégie étant axée sur l’accumulation de valeur à long terme et la maîtrise des tendances. Parallèlement, les investisseurs particuliers, habitués à des opérations à court terme, se retrouvent pris dans le rythme effréné du marché. La mentalité du « acheter vite, vendre demain » ne permet plus de réaliser des profits durables dans un marché aujourd’hui liquide et transparent. La compétition entre institutions et particuliers n’évolue plus sur le même plan.

**Où se trouve la véritable voie de croissance**

DePIN (Infrastructure Physique Décentralisée) : en contribuant avec leur bande passante, stockage ou puissance de calcul, les utilisateurs peuvent participer au minage. C’est l’un des secteurs à la croissance la plus prometteuse actuellement. Comparé aux actifs cryptographiques traditionnels, les projets DePIN ont un lien plus étroit avec l’économie réelle.

Fusion de l’IA et de la blockchain : les grands modèles nécessitent une puissance de calcul et des données massives, que les réseaux blockchain distribués peuvent justement fournir. Ce domaine croisé attire de nombreux capitaux institutionnels.

RWA (Tokenisation d’Actifs Réels) : transférer des actifs tangibles comme l’immobilier, les obligations ou l’art sur la blockchain. Avec des sources de revenus claires et des coûts de gestion transparents, ces projets gagnent en popularité auprès des institutions financières traditionnelles.

**Une stratégie apparemment simple, mais dont le seuil est déjà très élevé**

Investir dans des projets, participer à la DeFi, saisir les opportunités early… Ces méthodes ont effectivement généré de la richesse dans le passé, mais aujourd’hui, gagner de l’argent avec ces stratégies ne relève plus du hasard, mais de la compétence professionnelle.

En comparaison, le staking de BTC et ETH pour obtenir un revenu stable est déjà proche ou supérieur à celui de nombreux produits financiers traditionnels. Cette stratégie est en réalité plus accessible aux particuliers — pas besoin de surveiller le marché tous les jours, ni de faire du timing précis.

**Les trois symptômes typiques de pertes**

Poursuivre des cryptos à la mode sans capacité d’analyse fondamentale. Le marché a évolué, et l’achat impulsif basé sur la FOMO se solde souvent par des prises de position en étant le dernier à entrer.

L’exécution des stops de pertes et de gains est toujours à l’opposé : on coupe ses gains trop tôt lors d’une hausse, on se précipite pour acheter lors d’une baisse. Ce mode de « chase the pump and dump » fait que l’investisseur a toujours du retard.

Investir avec des fonds dépassant sa capacité de risque. Parier avec ses économies, une volatilité de 10% suffit à faire craquer le mental, menant à une sortie précipitée en bas de marché.

**L’essence du marché n’a pas changé, mais les participants doivent évoluer**

Le marché des cryptos a toujours été une source de profit pour les investisseurs professionnels issus de l’amateurisme. Aujourd’hui, cette règle est encore plus évidente : ceux qui ont une bonne capacité d’accès à l’information, un système de gestion des risques solide et une vision à long terme, finiront par gagner.

Pour éviter de faire trop d’erreurs dans cette phase de marché, l’essentiel n’est pas de prévoir l’évolution, mais de connaître ses propres limites et de choisir une stratégie d’investissement adaptée. Faut-il suivre la tendance et chasser les coups de marché, ou rester fidèle à ses actifs principaux ? Faut-il trader fréquemment ou adopter une stratégie de détention à long terme ? Ces choix déterminent la courbe de rendement finale.