Bitcoin Face à la Pression de Baisse Alors que la BOJ Se Prépare à Augmenter les Taux d'Intérêt : Le Niveau $70K Peut-il Se Produire ?

Le marché des cryptomonnaies est actuellement instable alors que le Bitcoin (BTC) se négocie autour de 91,15K $, après avoir subi une chute importante d’environ 30 % depuis le sommet de 126K $. La principale cause ne réside pas seulement dans les facteurs internes du marché, mais aussi dans la décision de politique monétaire à venir de la Banque du Japon (BOJ) le 19 décembre.

L’Impact Global de la Décision de Taux d’Intérêt du Japon

Bien que cela puisse sembler un problème interne, le Japon joue un rôle extrêmement important dans le système financier mondial. Le pays détient plus de 1,1 trillion de dollars américains sous forme d’obligations du Trésor américain, ce qui en fait le plus grand créancier étranger au monde.

Lorsque les taux d’intérêt sont ajustés, cela crée un effet domino sur les marchés mondiaux. Le rendement des obligations japonaises a récemment atteint 2,94 %, son plus haut niveau depuis 1998. Cela rend les stratégies de carry trade—où les investisseurs empruntent en yen à faible coût pour investir dans des actifs à rendement plus élevé comme les cryptomonnaies—moins attractives. Lorsque ce modèle s’effondre, le volume de capitaux retirés du marché des cryptomonnaies et d’autres actifs risqués pourrait atteindre 500 milliards de dollars dans les 18 prochains mois.

L’Histoire Se Répète : Le Modèle de Baisse du Bitcoin

L’analyse historique montre une tendance claire et notable :

• Mars 2024 : BOJ annonce une hausse des taux → Bitcoin chute de 23 %
• Juillet 2024 : Annonce suivante d’augmentation des taux → Bitcoin baisse d’environ 26 %
• Janvier 2025 : Troisième hausse des taux → Bitcoin plonge de près de 31 %

La plateforme de prévision Polymarket évalue actuellement à 98 % la probabilité d’une hausse des taux le 19 décembre, certains experts prédisant même une augmentation pouvant atteindre 75 points de base au lieu des 25 points de base initialement prévus.

Le Scénario Pire : Bitcoin Pourrait Atteindre $70K

Selon ce modèle répétitif, des analystes de premier plan comme Merlijn The Trader avertissent que le Bitcoin pourrait subir une baisse supplémentaire de 20-30 %, le poussant en dessous du seuil $70K après l’annonce de la BOJ. Cela signifierait une perte d’environ 28 % de sa valeur par rapport au niveau actuel.

La pression ne s’arrête pas à Bitcoin. L’ensemble du marché des cryptomonnaies subit une lourde charge, avec une capitalisation totale passant de 4,1 trillions de dollars à environ 3,05 trillions. Des altcoins majeurs comme XRP, Solana et Cardano ont perdu environ 40 % de leur valeur depuis le sommet d’octobre, et de nombreux memecoins ont même chuté de 60-70 %.

La Grande Question : L’Histoire Va-t-elle Se Répéter ?

Fondamentalement, la hausse des taux de la BOJ n’affecte pas directement le prix du Bitcoin. Cependant, elle déclenche une série de réactions mondiales : augmentation du rendement des obligations japonaises → fermeture des positions de carry trade → vente d’actifs à haut risque → retrait de liquidités du marché des cryptomonnaies. Avec trois répétitions dans le passé récent, ce modèle a prouvé son influence.

Si l’histoire continue de se répéter, le seuil $70K sera la prochaine zone de support que le Bitcoin devra défendre. Les investisseurs attendent désormais le 19 décembre pour voir si une décision de politique monétaire de 1 trillion de dollars du Japon pourrait déclencher une tempête sur le marché des cryptomonnaies.