La corrélation des cryptomonnaies avec les actifs risqués crée une nouvelle impulsion pour Bitcoin et Ethereum

Les mouvements récents sur les marchés financiers montrent une connexion renforcée entre les cryptomonnaies et les actifs risqués mondiaux. Depuis le début de l’année, le Bitcoin se situe autour de la barre des $91.55K (augmentation de 0.98% en 24 heures), tandis qu’Ethereum se négocie près de $3.14K (+1.51% en une journée). Cette synchronisation avec les marchés traditionnels de capitaux se reflète dans les décisions macroéconomiques mondiales, y compris les sanctions américaines récentes, qui ont provoqué une chute des prix du pétrole tout en poussant à la hausse les actions.

Quand la politique devient un catalyseur pour les marchés

La tension géopolitique a engendré des conséquences inattendues pour les actifs numériques. Les actions récentes des États-Unis concernant le Venezuela ont suscité des spéculations sur d’éventuelles réserves de Bitcoin vénézuéliennes, dont la taille pourrait faire de ce pays l’un des plus grands propriétaires souverains de cryptos. Cette hypothèse, bien que non vérifiée, a attiré l’attention des traders comme un facteur susceptible d’accélérer la hausse. Parallèlement, la pression déflationniste due à la baisse des prix de l’énergie crée un environnement favorable à la redistribution du capital vers les actifs numériques.

La structure du marché indique un changement d’humeur

L’analyse des positions sur les marchés d’options révèle une transformation notable dans le comportement des participants. La tendance aux stratégies de protection (options de type put) a fortement diminué sur toutes les horizons temporels, ce qui reflète une confiance croissante dans une tendance haussière. Il est remarquable que la semaine dernière, plus de 3 000 options d’achat (call) avec une date d’expiration au 30 janvier 2026 et un strike à 100 000 dollars ont été achetées — un signe d’un enthousiasme marqué pour le développement des événements.

Effet gamma et risques de correction

Une explosion de la demande pour les stratégies longues via straddles et autres schémas combinés indique une fermeture active des positions short face à la hausse du Bitcoin. Si le prix sur les marchés au comptant continue de monter, une accélération du phénomène d’effet gamma pourrait se produire. Cependant, il faut rester prudent : lors de la séance américaine, des retraits impulsifs sont souvent observés, ce qui pourrait modifier cette dynamique.

Contexte pour la nouvelle année

La corrélation entre les cryptomonnaies et une gamme plus large d’actifs risqués a renforcé le récit haussier pour 2026. La fin des ventes fiscales fin décembre et l’attente de nouvelles initiatives réglementaires dans le secteur crypto créent des conditions propices à une poursuite de la tendance haussière. Par ailleurs, ces facteurs sont déjà en partie intégrés dans les prix actuels, ce qui fait que des décisions géopolitiques soudaines restent le catalyseur le plus influent pour la période à venir.