Comment gagner un million de dollars en shortant ETH – stratégies d'un analyste de marché

Taiki Maeda, connu trader et analyste, a partagé sa stratégie pour gagner lors de la baisse du prix d’Ethereum. Après avoir réalisé un profit de 580 000 dollars, il a de nouveau ouvert une position short d’un million de dollars. Son approche repose sur une analyse approfondie des flux de capitaux et des motivations des principaux acteurs du marché.

Génie de la profitabilité en marché baissier

À contre-courant, le marché baissier est justement le moment où se présentent les plus grandes opportunités de gain. La majorité des investisseurs attendent des hausses et craignent les baisses, mais les traders expérimentés savent que la vraie richesse se construit en achetant et en gagnant sur les creux. Taiki explique que lorsque tous les fonds du marché se concentrent sur un seul actif, il est possible de prévoir ses mouvements avec précision.

La situation actuelle sur le marché des cryptomonnaies évolue. Alors qu’il y a quelques mois, tout le monde anticipait des hausses au quatrième trimestre et la « saison des altcoins », aujourd’hui, il y a presque plus d’acheteurs marginaux. Le marché s’épuise, la bulle éclate, et la phase de consolidation négative commence.

ETH valeur réelle – entre 1 200 et 2 200 dollars

Le prix actuel d’Ethereum est de 3,14 mille dollars, avec une capitalisation boursière d’environ 378,92 milliards de dollars. Cependant, selon l’analyse, la valeur réelle juste de l’ETH pourrait être bien plus basse – entre 1 200 et 2 200 dollars. Cet écart entre le prix actuel et la valeur juste représente une excellente opportunité de gagner lors des baisses.

Taiki observe qu’à chaque fois que le prix de l’ETH augmente, les investisseurs précoces (“OG”) décident de vendre. Cela fait de l’ETH un outil pour réaliser des profits, et non un actif à conserver à long terme. L’ETH n’est donc pas une croyance à long terme, mais un jeu à court terme.

Rôle des institutions dans la manipulation du prix – modèle de Tom Lee

Récemment, un acteur influent disposant de ressources financières importantes influence fortement le marché, investissant 300 millions de dollars par semaine dans l’Ethereum. Sa stratégie consiste à augmenter la part de l’ETH dans le portefeuille à 4-5 % en six mois. La motivation provient de primes et bonus liés aux performances financières.

Ce modèle d’affaires ressemble à un schéma : augmenter l’intérêt médiatique → faire monter le prix de l’actif → vendre plus d’actions de la société → collecter du capital → réinvestir dans l’ETH. La stratégie est efficace, mais instable. Lorsque les fonds disponibles s’épuisent, la pression pour maintenir le prix disparaît.

Quand la situation peut s’effondrer

La date critique est 15 janvier 2026 – la date limite pour les décisions concernant les primes de la direction et le dernier jour où une personne donnée peut être retirée de la bourse. Si cela se produit, des billions de dollars pourraient s’évaporer du marché, provoquant une énorme pression de vente.

Les analystes notent que lorsque les achats institutionnels atteignent leur sommet et que le marché considère qu’ils sont épuisés, l’ETH peut connaître une chute brutale. L’histoire montre que l’ETH a déjà chuté pendant 11 semaines consécutives, et que les investisseurs n’étaient pas préparés.

Le marché est un jeu PvP – joueur contre joueur

La situation actuelle sur le marché des cryptomonnaies ressemble à une compétition player versus player (PvP). Il manque de nouveaux acheteurs structurels qui entreraient sur le marché avec une vision à long terme. À la place, on trouve des spéculateurs en attente de rebonds et des institutions testant les limites du marché.

Taiki souligne : quand un gros joueur entre, vous pouvez vendre ; quand il peut sortir, vous pouvez commencer à short. Cela nécessite une surveillance précise des sources de demande et une compréhension de ce qui motive réellement le changement de prix.

Technologie excellente, mais mauvais actif

Ethereum est indéniablement une avancée technologique remarquable. Cependant, une technologie parfaite ne garantit pas la hausse du prix d’un actif. Exemple : même si de grandes entreprises émettent des stablecoins sur la blockchain, cela ne signifie pas que le token augmente en valeur.

Pratiquement personne n’utilise Ethereum pour des transactions financières réelles à grande échelle. L’activité est principalement spéculative et axée sur la DeFi. Il faut distinguer « produit technologique » et « actif d’investissement » – ce sont deux choses différentes.

Comment Taiki gagne des millions

Sa méthode repose sur les chiffres et les flux de capitaux, et non sur l’analyse technique ou la divination à partir des graphiques. Au cours des deux derniers mois, en shortant l’ETH et les altcoins aux sommets, il a gagné plus de 500 000 dollars.

Sa position short actuelle d’un million de dollars a un prix d’entrée moyen de 3,133 dollars. Le profit non réalisé est d’environ 56 000 dollars. Taiki ne se presse pas – il attend le moment où le soutien institutionnel s’épuisera.

Message pour les investisseurs ordinaires

Taiki n’est pas critique envers Ethereum – il utilise activement l’écosystème et effectue des transactions on-chain. Son message est différent : ne suivez pas passivement les tendances, analysez les flux d’argent et positionnez-vous en fonction des motivations des principaux acteurs.

Le marché baissier est toujours pire que ce que l’on imagine. Mais sans compétences pour vendre et gagner lors des baisses, il n’y a pas de chance d’accumuler une richesse significative en cryptomonnaies. Shorter l’ETH s’avère être une stratégie simple et efficace pour ceux qui comprennent la dynamique du marché.

L’étape actuelle peut se résumer ainsi : de grands fonds ont fait monter les prix, mais les gens réalisent de plus en plus que la hausse était exagérée. La valeur réelle de l’ETH pourrait être bien plus basse. C’est la direction des paris actuels d’un trader expérimenté.