Le marché des puces mémoire est en pleine effervescence en ce moment. Les fabricants de stockage envisagent une hausse potentielle de plus de 50 % au début de l'année prochaine, et il y a de véritables raisons derrière cette hype.

Le problème principal ? Les approvisionnements en DRAM et NAND sont fortement impactés. La demande en infrastructure IA est devenue complètement folle — les géants du cloud accumulent de la capacité mémoire comme des fous, ce qui pousse naturellement les prix en flèche. Les coûts des SSD augmentent parallèlement à tout le reste.

Lorsque les hyperscalers rivalisent pour un inventaire limité de puces, les chaînes d'approvisionnement se resserrent rapidement. Nous en voyons déjà les effets dans toute l'industrie. Le supercycle de la mémoire n'est pas simplement une spéculation ; il est alimenté par de véritables goulets d'étranglement et une pression de demande authentique. Que cela se traduise par la performance spécifique de certaines actions est une autre question, mais les dynamiques de marché sous-jacentes sont solides.