5.8万人 en 24 heures ont été liquidés pour un total de 67,62 millions de dollars, avec plus de 57% des liquidations de positions longues

Les dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies a connu une vague de “liquidations massives”. Selon les données de Coinglass, 58 633 personnes ont été liquidées dans le monde, pour un montant total de 67,62 millions de dollars. Parmi celles-ci, 38,98 millions de dollars proviennent de positions longues liquidées, et 28,63 millions de dollars de positions courtes liquidées. La plus grosse liquidation unique a eu lieu sur la plateforme Hyperliquid, sur la paire FARTCOIN-USD, pour un montant de 146,37 millions de dollars. Derrière cette vague de liquidations, se reflète une chute rapide de la tolérance au risque sur le marché.

Analyse des données de liquidation

Les positions longues en première ligne

D’après la structure des liquidations, les positions longues représentent 57,6 %, contre 42,4 % pour les positions courtes. Cela signifie que les investisseurs optimistes ont subi des pertes plus importantes. En combinant cela avec l’indice de prime Coinbase Bitcoin, qui est en négatif depuis 5 jours consécutifs (actuellement à -0,126 %), on constate que la pression vendeuse sur le marché américain s’accroît, et que l’éveil à la prudence des investisseurs s’intensifie. Dans ce contexte, ceux qui ont utilisé l’effet de levier pour parier davantage sur la hausse sont les premiers à être liquidés.

La leçon de la liquidation FARTCOIN

La plus grosse liquidation, de 146,37 millions de dollars, concerne la paire FARTCOIN-USD. FARTCOIN est une nouvelle cryptomonnaie lancée le 23 octobre 2024, avec une capitalisation de 390,27 millions de dollars et un volume de trading de 59,51 millions de dollars sur 24 heures. En tant que nouvelle cryptomonnaie, sa volatilité est généralement plus élevée, et sa liquidité plus faible. Dans ces conditions, même de petites fluctuations de prix peuvent entraîner de grandes liquidations. Bien que cette liquidation soit la plus importante en montant, elle illustre surtout le profil de risque élevé et la dangerosité du trading avec effet de levier sur des nouvelles cryptos.

Résumé des signaux de risque du marché

Ces signaux convergent vers une conclusion : l’optimisme du marché recule, la tolérance au risque diminue.

Le coût du trading avec effet de levier

D’après les données, 58 633 liquidations peuvent sembler importantes, mais cela ne concerne que les dernières 24 heures. Cela reflète la prévalence du trading avec effet de levier dans le marché crypto — de nombreux petits investisseurs amplifient leurs gains via des contrats, mais aussi leurs pertes. Lorsqu’une tendance inverse se produit, ces positions à effet de levier sont liquidées en un instant.

Observation : il est courant d’entendre dire que “sans levier, on ne peut pas faire de gros gains”, mais en réalité, les données de liquidation prouvent le contraire — ceux qui utilisent l’effet de levier ont plus de risques de tout perdre. Les investisseurs qui durent dans le temps sont souvent ceux qui évitent le levier et privilégient la détention en spot.

En résumé

Cette vague de liquidations reflète essentiellement un changement d’état d’esprit du marché. La prime négative Coinbase, les flux sortants, le pessimisme sur les altcoins, autant de signaux pointant dans la même direction : le risque s’accumule. La liquidation de 58 633 personnes et la perte de 67,62 millions de dollars ne sont que la surface de cette évolution. Plus profondément, lorsque le marché passe d’un optimisme à une prudence accrue, ce sont d’abord les positions à effet de levier qui sont liquidées. Cela doit rappeler à tous les participants qu’en période d’incertitude, la prudence prime sur la recherche de gains extrêmes.