Le trader on-chain “Machi Dage” Huang Licheng subit un revers avec sa position longue en ETH

Le trader on-chain renommé “Machi Dage” Huang Licheng fait face à une situation difficile avec sa position longue en ETH. Selon les dernières informations, ses 10800 ETH avec un effet de levier 25x enregistrent actuellement une perte flottante de 287000 dollars, avec une valeur de position de 33,62 millions de dollars. Ce qui est encore plus douloureux, c’est que comparé au sommet du 7 janvier, son compte avait enregistré un gain flottant dépassant les 1,4 million de dollars, qui s’est maintenant réduit à une baisse de plus de 2 millions de dollars. En seulement 4 jours, passant de gains énormes à des pertes profondes, la cruauté de ce jeu à effet de levier élevé est devenue évidente.

Données spécifiques de la situation de position

La position longue en ETH actuelle de Machi est la suivante :

• Taille de position : 10800 ETH
• Multiple d’effet de levier : 25x
• Valeur de position : 33,62 millions de dollars
• Prix moyen d’ouverture : 3138,43 dollars
• Prix actuel de l’ETH : 3109,18 dollars
• Prix de liquidation : 3000,16 dollars

Cela signifie que son prix d’ouverture n’est supérieur au prix actuel que de 29,25 dollars, avec un coussin de 109,02 dollars jusqu’au prix de liquidation. Avec la logique d’un effet de levier 25x, il suffit que l’ETH baisse d’environ 3,5% de plus pour déclencher la liquidation.

Le tournant en 4 jours : du gain flottant à la perte flottante

Selon le suivi des positions des informations pertinentes, le compte de Machi a connu les changements suivants :

Il semble que la perte flottante de 287000 dollars du 11 janvier soit quelque peu atténuée par rapport aux 460000 dollars du 10 janvier, ce qui pourrait refléter que Machi continue d’ajuster sa position, ou qu’il y a eu un rebond à court terme du marché. Mais passant d’un gain flottant de 1,4 million au sommet à une perte flottante actuelle de 287000 dollars, le recul total dépasse déjà 2 millions de dollars.

Situation de risque du trading à effet de levier élevé

La situation difficile de Machi reflète essentiellement la dualité du trading à effet de levier élevé :

L’amplification des rendements s’accompagne d’une amplification des risques

Un effet de levier 25x signifie une efficacité de capital extrême, mais cela signifie également que les fluctuations de prix sont amplifiées 25 fois. Lorsque l’ETH baisse de 3138 à 3109 dollars, l’amplitude semble mineure (0,9%), mais avec un effet de levier 25x, cela représente une perte flottante du compte de 22,5%.

Le risque de liquidation plane constamment

Le prix de liquidation de 3000,16 dollars est à 109 dollars du prix actuel, ce qui semble offrir un coussin, mais sur un marché très volatil, cette distance pourrait être franchie en quelques heures. Le “3000,16 dollars est le repère le plus clair désormais” mentionné dans les informations pertinentes indique que les participants du marché surveillent tous cette position clé.

Risque de liquidité lié à la taille de la position

Une position d’une valeur de 33,62 millions de dollars pourrait faire face à des problèmes de liquidité insuffisante sur certains tokens ou paires de trading, ce qui entraînerait des glissements plus importants lors de la clôture.

Enseignements du marché

Bien que la situation de Machi semble être un cas particulier, elle reflète en réalité plusieurs phénomènes du marché actuel :

• Les positions longues à effet de levier élevé connaissent actuellement un lavage systématique
• Le marché teste à plusieurs reprises les niveaux de support clés, créant une panique
• Les changements de position à fort volume des baleines on-chain annoncent souvent des mouvements de marché violents imminents

Pour les traders ordinaires, si même les top traders comme Machi échouent sur des positions à effet de levier élevé, cela devrait servir de mise en garde contre les risques de suivre aveuglément un effet de levier à fort multiple.

Résumé

La position longue en ETH de Machi Dage, passant d’un gain flottant de 1,4 million à une perte flottante de 287000 dollars, s’est déroulée en seulement 4 jours avec un recul d’une valeur de plus de 2 millions de dollars. La nature à haut risque d’un effet de levier 25x est démontrée ici de la manière la plus directe : les rendements peuvent s’amplifier extrêmement rapidement, tout comme les pertes. Bien que le prix de liquidation de 3000,16 dollars offre un coussin, sur le marché volatil actuel, cette ligne de défense pourrait être plus fragile que prévu. Pour tous les traders, c’est un rappel clair : le jeu à effet de levier élevé ne consiste pas à parier sur l’évolution du marché, mais à parier sur sa capacité à supporter les extrêmes fluctuations à court terme.