Les frères qui font de la liquidity mining savent tous ce vieux problème : soit on garde sa position LP pour toucher les frais de transaction mais on rate l’arbitrage de prêt, soit on retire la position pour arbitrer mais on perd tout. Cette fois, il y a enfin une solution pour avoir le beurre et l’argent du beurre.

Une plateforme de prêt majeure a récemment lancé une nouvelle fonctionnalité : utiliser directement des tokens LP à haute liquidité de DEX comme garantie, emprunter des stablecoins à faible taux d’intérêt pour faire de l’arbitrage, tout en continuant à générer des frais de transaction avec la position LP sur le DEX. Ça paraît un peu fou, regardons comment les chiffres se calculent.

Les trois couches de revenus combinées sont vraiment impressionnantes. La première couche, ce sont les frais de DEX de base, sur des paires principales comme USDT/USDC, BNB, avec un annualisé généralement entre 5% et 10%, c’est la production de base de votre position LP. La deuxième couche, c’est l’arbitrage de prêt : mettre en garantie le token LP, emprunter des stablecoins à 1.1%, puis utiliser ces fonds sur une plateforme de prêt de premier plan pour obtenir un rendement annualisé de 20%. Après déduction des 1.1% d’intérêt, la marge nette peut atteindre 18.9%. La troisième couche, n’oubliez pas, la plateforme offre aussi un remboursement de 50% des frais, sous forme de tokens de plateforme, comme une subvention supplémentaire.

Prenons un exemple concret pour ressentir ça : si vous détenez une position de liquidité BNB/USDT d’une valeur de 100 000 dollars. Avec un rendement de 8% annualisé, cela vous rapporte 8 000 dollars par an. Maintenant, en mettant en garantie ce token LP, en empruntant 55 000 dollars en stablecoins pour faire de l’arbitrage, vous gagnez 11 000 dollars par an. Après déduction de 605 dollars d’intérêt, votre profit net est de 10 395 dollars. En additionnant les deux, juste cette opération vous rapporte plusieurs milliers de dollars de plus par an.

L’essentiel, c’est que l’argent circule en permanence, votre position LP continue de travailler sur le DEX, pas besoin de la retirer et de tout réorganiser pour faire de l’arbitrage. C’est ça, la maximisation efficace du capital.