La statistique la plus douloureuse du marché des cryptomonnaies est : 90 % des pertes ne sont pas dues à une mauvaise lecture du marché, mais à une opération trop fréquente.

L’hiver dernier, un trader a partagé son expérience — respecter son plan, faire preuve de patience. Cela semble simple, mais cette méthode s’avère être la meilleure arme contre le bruit du marché. Regardons de plus près pour comprendre comment cela fonctionne.

**Un environnement à faible liquidité est le terrain idéal pour les pièges**

Le week-end de janvier, le volume de transactions est tombé à 60 % de la moyenne mensuelle. Dans un tel environnement, le marché est particulièrement sujet aux bugs : les fausses ruptures sont partout. Par exemple, le 6 janvier, le BTC a directement atteint 93 000 dollars, puis est redescendu, ce qui a balayé 70 % des ordres stop-loss. La durée moyenne de détention des investisseurs particuliers a été réduite à seulement 3,2 heures, soit moins de la moitié du temps habituel, et les frais de transaction ont été ainsi engloutis.

**Pourquoi la stratégie d’ordres en attente est plus fiable que la poursuite de la hausse**

Certains ont placé des ordres de vente à découvert à 92 192 et 93 500 dollars sur BTC, et des opérations similaires sur ETH. Cela paraît simple, mais en réalité, c’est une stratégie basée sur l’inertie du marché :

Les données montrent que la réussite d’un ordre de vente à découvert placé à un niveau de résistance atteint 68 %, contre seulement 32 % pour la stratégie de chasing. Lors du marché volatile du dernier trimestre, cette méthode permettait en moyenne de réaliser un gain de 7,3 %, avec une perte maximale de seulement 2,1 %. La stabilité n’a rien à voir.

**« Ne pas opérer » est la décision de trading la plus difficile**

Cela peut sembler contre-intuitif, mais « ne rien faire » est en fait une stratégie active.

Le coût d’un trading fréquent est bien réel : ceux qui effectuent plus de 5 transactions par jour voient leur taux de réussite diminuer de 40 % en trois mois. La fatigue mentale réduit la capacité de jugement. À l’inverse, attendre un signal à haute probabilité de succès, même avec moins de transactions, permet d’être plus confiant à chaque fois. Lorsqu’en septembre dernier, le BTC a formé cette figure classique en daily, ceux qui ont patienté ont ainsi pu acheter au fond.

En fin de compte, dans un marché à forte volatilité, la véritable compétitivité ne réside pas dans la rapidité de réaction, mais dans la capacité à résister.