Le marché des cryptomonnaies présente en réalité certaines règles intéressantes, mais il évolue constamment. J'ai récemment observé plusieurs phénomènes qui méritent d'être discutés.

**Rythme du marché en fonction des fuseaux horaires**

La séance asiatique tape souvent la baisse, puis la séance européenne et américaine commencent à faire monter les prix — ce modèle est trop évident. La logique derrière est en fait la rotation de la liquidité. Les investisseurs asiatiques ont l'habitude de prendre leurs profits rapidement dans la journée, tandis que les fonds institutionnels européens et américains ont tendance à se positionner à des points bas. Cependant, ces six derniers mois, cette stratégie a été nivelée par les fonds quantitatifs, et la régularité s'est émoussée.

Ce qu'il faut vraiment surveiller, ce sont les injections de liquidité. En particulier ces chutes brutales sans volume de transaction — cela signifie généralement que quelqu'un teste la profondeur de la liquidité du marché ou nettoie les stops des petits investisseurs. Par exemple, une blockchain a connu une chute éclair de 15% à 3 heures du matin l'année dernière, puis a rapidement rebondi, ce qui est typique d'une opération de balayage de liquidité.

**Les informations sont toujours un outil, pas un but**

Faire monter le marché avant une grande réunion, puis le faire chuter après, c'est presque une règle d'or. L'année dernière, un projet d'extension de capacité a augmenté de 80% avant son lancement principal, puis a chuté de 30% le jour même. Il suffit d'y réfléchir : l'information en soi n'a pas de valeur, c'est l'écart d'information qui en a. Les gros acteurs prennent de l'avance dans leur positionnement, pendant que les petits investisseurs FOMO achètent en haut, ce qui constitue la meilleure fenêtre pour décharger. Certains projets collaborent même avec des market makers pour créer une hype sur les réseaux sociaux, donnant l'illusion d'une "montée inévitable".

**La popularité dans la communauté est en réalité un indicateur inverse**

Lorsque qu'une crypto est poussée à l'extrême dans la communauté, voire qu'il y a des événements comme "dépôt collectif par des milliers de personnes", je l'ajoute généralement à ma liste de surveillance pour une vente à découvert. Le cas de cette star des tokens en 2025 est un exemple parfait — après une semaine de buzz intense sur les réseaux sociaux, elle a été brutalement coupée en deux. La popularité dans la communauté est comme une épée à double tranchant : elle peut créer une pression d'achat à court terme, mais cela signifie aussi que les jetons sont dispersés, augmentant ainsi les risques futurs.